Aave V4 é uma atualização modular do protocolo prevista para o quarto trimestre de 2025, que substitui os mercados monolíticos da Aave por uma arquitetura “hub and spoke”, adiciona controles de risco dinâmicos, um mecanismo de liquidação direcionado à saúde e um Position Manager para reduzir o risco de liquidação e melhorar a experiência do usuário.
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Design modular hub-and-spoke
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Configurações de risco dinâmicas e liquidações direcionadas à saúde reduzem encerramentos forçados.
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Position Manager e agrupamento de múltiplas chamadas visam otimizar os fluxos dos usuários; contexto de TVL: valor total bloqueado em DeFi ~ $156 bilhões (DeFiLlama).
Atualização do Aave V4: design modular hub-and-spoke, liquidações direcionadas à saúde, Position Manager — saiba o que muda e quando esperar o lançamento no quarto trimestre de 2025. Continue lendo para mais detalhes.
O que é o Aave V4 e quando será lançado?
Aave V4 é uma grande atualização de protocolo planejada para o quarto trimestre de 2025 que introduz uma arquitetura modular “hub and spoke” para permitir mercados de empréstimo personalizados enquanto mantém a liquidez composable. A atualização também adiciona controles de risco dinâmicos e um Position Manager para melhorar a experiência do usuário e reduzir o risco de liquidação.
Como funciona o design modular hub-and-spoke?
O hub mantém a liquidez base enquanto spokes individuais criam mercados isolados com perfis de risco distintos. Cada Spoke retira liquidez do Hub, retorna uma taxa base definida no nível do Hub mais um prêmio de risco específico do ativo vinculado à composição da garantia. Isso preserva a eficiência de capital enquanto permite variação de parâmetros em nível de mercado.
Um diagrama ilustrando a arquitetura “hub and spoke” do Aave V4. Fonte: Aave
Por que as liquidações direcionadas à saúde são importantes para os usuários?
Liquidações direcionadas à saúde fecham apenas a porção mínima de uma posição necessária para restaurar os parâmetros de garantia. Isso evita liquidações de posição completa e preserva a exposição do tomador quando possível. O mecanismo deve reduzir perdas inesperadas quando parâmetros globais mudam em várias posições.
Quais recursos voltados ao usuário o Aave V4 adiciona?
Os principais recursos voltados ao usuário incluem uma interface unificada em nível de carteira que exibe detalhes modulares dos spokes, um Position Manager para automatizar saques, empréstimos e pagamentos, e uma função de múltiplas chamadas para agrupar ações em uma única transação para maior eficiência.
O Aave V4 introduz um Position Manager que pode executar ações em nome dos usuários. Fonte: Aave
Como a configuração de risco mudará no V4?
O V4 suporta perfis de risco por spoke e parâmetros de risco dinâmicos para evitar liquidações em cascata devido a mudanças de parâmetros globais. Administradores podem ajustar limites de garantia e prêmios em nível de spoke para refletir a composição dos ativos e a tolerância ao risco.
Qual é o cronograma esperado de lançamento?
A equipe planeja publicar um whitepaper do V4, abrir o código publicamente e lançar uma testnet antes do lançamento na mainnet. O objetivo para o lançamento na mainnet é em algum momento do quarto trimestre de 2025, sujeito a auditoria e validação da testnet.
O valor total bloqueado no Aave ultrapassou o nível de $40 bilhões em agosto. Fonte: DeFiLlama
Como o Aave V4 se compara ao V3?
| Arquitetura | Mercados monolíticos | Mercados modulares hub-and-spoke |
| Configuração de risco | Parâmetros globais (uniformes) | Configurações dinâmicas por spoke |
| Modelo de liquidação | Liquidações de soma fixa/posição completa | Liquidações parciais direcionadas à saúde |
| Automação do usuário | Limitada | Position Manager e agrupamento de múltiplas chamadas |
Perguntas Frequentes
Pergunta: Como os usuários podem se preparar para a testnet do V4?
Os usuários devem acompanhar os anúncios oficiais da Aave, alocar fundos de teste para experimentos e avaliar as configurações do Position Manager na testnet antes da mainnet. Confirme os endereços dos contratos inteligentes e relatórios de auditoria antes de interagir na mainnet.
Pontos Principais
- Modularidade: O design hub-and-spoke permite personalização por mercado enquanto mantém a liquidez composable.
- Redução de risco: Liquidações direcionadas à saúde e perfis de risco dinâmicos visam reduzir perdas inesperadas.
- Experiência do usuário: Position Manager, múltiplas chamadas e interface unificada simplificam o gerenciamento de portfólio e transações.
Conclusão
COINOTAG reportando: Aave V4 é uma atualização estrutural projetada para melhorar a eficiência de capital, gestão de risco e fluxos de trabalho dos usuários. Com lançamento previsto para o quarto trimestre de 2025, o modelo hub-and-spoke do protocolo e as liquidações direcionadas à saúde marcam uma evolução significativa para os mercados de empréstimo DeFi. Acompanhe as publicações oficiais da Aave, o whitepaper que será lançado e os relatórios da testnet conforme a data de lançamento se aproxima.
Meta descrição: Atualização do Aave V4: mercados modulares hub-and-spoke, liquidações direcionadas à saúde e Position Manager — previsto para o quarto trimestre de 2025. Saiba o que muda e como se preparar.
