- O Federal Reserve adicionou US$ 2,5 bilhões através de operações de recompra, e a liquidez total neste ano ultrapassou US$ 120 bilhões.
- O Bitcoin está sendo negociado a US$ 87.500, com o volume diminuindo e oscilações de preço de curto prazo se estreitando.
- O aumento da liquidez e da atividade em opções mantém os traders focados no timing ao invés da direção.
O Federal Reserve adicionou US$ 2,5 bilhões ao sistema bancário dos EUA por meio de acordos de recompra overnight enquanto o Bitcoin é negociado a US$ 87.500, de acordo com dados de mercado e divulgações do banco central. A medida elevou a liquidez total adicionada neste ano por meio de operações semelhantes para além de US$ 120 bilhões, um nível bem acima dos números observados em anos anteriores. A injeção ocorreu durante uma sessão de negociações ativa marcada pela queda nos volumes de criptoativos e renovado foco nas condições de financiamento.
A operação aconteceu em um momento em que investidores tanto dos mercados tradicionais quanto digitais ainda monitoravam sinais de liquidez de curto prazo. Naquele dia, Bitcoin tinha um preço inferior ao do dia anterior, enquanto os traders pensavam se o suporte de liquidez contínuo impactaria o comportamento do mercado nos próximos meses em uma extensão maior.
Fed Utiliza Repos para Gerenciar Financiamento de Curto Prazo
O Federal Reserve Bank de Nova York realizou a operação por meio de sua Open Market Trading Desk sob a direção do Federal Open Market Committee. O Fed comprou títulos do Tesouro de instituições financeiras e concordou em vendê-los de volta no dia seguinte. Essa estrutura aumentou temporariamente o caixa disponível no sistema financeiro.
Repos overnight servem como uma ferramenta padrão para gerenciar necessidades de financiamento de curto prazo. Elas ajudam bancos e dealers a acessar caixa durante períodos de demanda elevada e impedem que as taxas de empréstimo overnight oscilem abruptamente. Essas transações têm como foco a estabilidade do mercado ao invés da expansão monetária de longo prazo.
Embora US$ 2,5 bilhões seja um valor menor do que ações de liquidez vistas em períodos de estresse, o total acumulado neste ano permanece notável. O acompanhamento de mercado mostra que a liquidez fornecida por meio de repos overnight agora ultrapassou US$ 120 bilhões, refletindo o uso mais frequente dessas operações do que em anos anteriores.
Autoridades do Federal Reserve dependem dos repos para suavizar a mecânica de mercado de curto prazo. As operações permitem que o banco central responda rapidamente a pressões de financiamento sem alterar sua estratégia mais ampla de balanço patrimonial.
Bitcoin Opera em Baixa com Volume em Retração
O Bitcoin está sendo negociado a US$ 87.500, refletindo uma queda de 1,12% nas últimas 24 horas. A capitalização de mercado está em US$ 1,74 trilhão, também em queda de 1,12%. Enquanto isso, o volume de negociações em 24 horas totaliza US$ 28,73 bilhões, marcando uma queda de 13,48% em relação à sessão anterior.
O preço do Bitcoin durante o dia começou próximo de US$ 88.500, depois permaneceu lateralizado por um longo período. Em seguida, o aumento da pressão de venda trouxe os preços para pouco abaixo de US$ 87.000 por um curto período. O mercado então respirou e continuou operando em um intervalo muito pequeno próximo aos níveis atuais de preço.
A avaliação totalmente diluída está em US$ 1,83 trilhão. O fornecimento em circulação e o fornecimento total medem ambos 19,96 milhões de BTC, enquanto o fornecimento máximo permanece limitado a 21 milhões de BTC. Esses números permaneceram inalterados e continuam a definir a estrutura de oferta do Bitcoin.
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Tendências de Liquidez e Contexto Histórico de Mercado
Ciclos de mercado passados oferecem contexto sobre como as condições de liquidez coincidiram com grandes movimentos de preço. Em 2020, após ouro e prata atingirem máximas, o Bitcoin rompeu para cima. O ativo subiu de cerca de US$ 11.500 para US$ 29.000 até o final daquele ano, entregando um ganho de aproximadamente 150%.
No mesmo período, o mercado cripto mais amplo se expandiu rapidamente. Em 2021, a capitalização total de mercado das criptomoedas aumentou de cerca de US$ 390 bilhões para mais de US$ 2 trilhões, segundo dados da indústria. Os mercados tradicionais também avançaram, com o S&P 500 ganhando 7% em 2020 e subindo mais 27% em 2021.
Dados atuais mostram interesse crescente em opções de compra de Bitcoin. Traders que entram nessas posições apostam em preços mais altos, o que exige que dealers ajustem suas proteções conforme os preços mudam. Esse processo pode adicionar impulso aos movimentos de preço de curto prazo durante períodos de volatilidade.
Economistas continuam observando que injeções frequentes de liquidez apontam para demanda contínua nos mercados de financiamento. Repos overnight atendem necessidades imediatas, mas não alteram a estrutura subjacente do mercado. Com as adições de liquidez continuando e o Bitcoin negociando abaixo das máximas recentes, a atenção do mercado permanece fixada no timing ao invés da direção, à medida que as condições continuam a evoluir.
