O que precisa saber: O token NIGHT da Midnight Network, baseada em Cardano, caiu 22%, sendo a maior queda entre os 100 principais tokens. O bitcoin caiu para menos de 88.000 dólares após não conseguir manter-se acima dos 90.000 dólares, prevendo-se volatilidade potencial após a divulgação do PIB dos EUA. Uma análise de final de ano mostra que apenas 15% dos tokens lançados em 2025 estão a ser negociados acima da sua avaliação inicial, com tokens de infraestrutura e relacionados com inteligência artificial a terem um desempenho fraco.
O mercado de criptoativos fará uma pausa nesta quarta-feira. Voltaremos no dia 5 de janeiro com as atualizações regulares de negociação e análise de mercado. Desejamos a si e à sua família boas festas!
Hoje é mais um dia de aversão ao risco no mercado de criptoativos, com o token de governança NIGHT da Midnight Network, baseada em Cardano, a cair 22% nas últimas 24 horas, sendo o pior desempenho entre os 100 tokens com maior capitalização de mercado.
Embora a razão para a venda não seja clara, este não é o único token a registar quedas. O token alternativo PUMP caiu 13%, enquanto MNT, XMR e ZEC caíram até 8% cada.
O bitcoin BTC$87,684.94, a maior criptomoeda por capitalização de mercado, voltou a cair para menos de 88.000 dólares após não conseguir ultrapassar a resistência dos 90.000 dólares na segunda-feira.
Espera-se que a volatilidade aumente mais tarde na terça-feira, com a divulgação do PIB dos EUA do terceiro trimestre, prevendo-se que a economia se mantenha forte nos três meses até setembro.
Posicionamento em Derivados
- O total de contratos em aberto (OI) de futuros de BTC a nível global manteve-se estável em cerca de 670.000 BTC durante mais de uma semana. Nas últimas 24 horas, houve uma ligeira diminuição, indicando uma participação persistentemente baixa no mercado alavancado.
- A participação nos futuros de SOL está a aumentar, com o OI a subir para 58,75 milhões de SOL, o nível mais alto desde 10 de outubro.
- O OI dos futuros de XRP aumentou 1,28%, enquanto o de ETH caiu 1,7%.
- A maioria das principais criptomoedas mantém taxas de financiamento perpétuo positivas, embora apenas ligeiramente, indicando uma ligeira preferência por apostas de alta. BCH e LINK destacam-se com taxas negativas.
- Na CME, os contratos em aberto de futuros de bitcoin continuam a diminuir, acompanhando uma procura fraca por ETFs spot, mostrando um interesse institucional reduzido em operações de arbitragem.
- Na Deribit, o viés de opções de venda para BTC e ETH aumentou após o bitcoin não conseguir manter-se acima dos 90.000 dólares.
- Olhando para além de dezembro, o posicionamento é de baixa, com as opções de venda de 80.000 dólares a tornarem-se a escolha mais popular para vencimento em janeiro.
- Em termos de fluxo de blocos, as estratégias straddle e strangle representaram 35% do total nas últimas 24 horas. Os investidores que compram estas estratégias estão basicamente a preparar-se para a volatilidade.
- No caso do ETH, os spreads de alta dominaram o fluxo de blocos.
Discussão de Tokens
- Uma análise de 118 tokens mostra que apenas uma pequena parte dos tokens lançados em 2025 ainda vale mais do que no seu lançamento inicial.
- De acordo com a Memento Research, apenas 15% dos tokens estão a ser negociados acima da avaliação do seu evento de geração de tokens (TGE). O valor totalmente diluído (FDV) do token mediano caiu cerca de 71%, e a capitalização de mercado caiu 66%.
- As maiores perdas vieram dos tokens com as avaliações iniciais mais altas. Entre os 28 tokens com FDV inicial superior a 1.1billions de dólares, nenhum está em situação de lucro, com a mediana deste grupo a cair 81%.
- O lançamento de tokens conhecidos prejudicou o desempenho médio. O desempenho ponderado pelo FDV mostra uma queda de 61,5%, muito superior à queda de 33,3% do cabaz de igual ponderação.
- Tokens de infraestrutura, finanças descentralizadas e relacionados com inteligência artificial dominaram o número de TGEs, com desempenho global negativo. As DEXs perpétuas foram um dos poucos destaques, impulsionadas pelo forte desempenho de plataformas como Hyperliquid e Aster.
