Análise da composição do índice S&P 6900 e da mudança no sentimento do mercado de memecoins

Desde que o valor de mercado ultrapassou o pico de 2021 no final de 2024, será que as memecoins já desapareceram?

SPX6900 caiu mais de 10% nas últimas 24 horas, tendo um desempenho inferior ao mercado geral de memecoins (queda de 6,8%). Outras memecoins populares com quedas semelhantes incluem Pump.fun [PUMP] e Useless Coin [USELESS].

Será que SPX6900 [SPX] conseguirá reverter esta perda de capital, já que a sua tendência parece estar a mudar?

Índice S&P 500 despenca, mas interesse aumenta

O índice SPX6900 está numa estrutura de mercado em baixa.

No momento da redação, o preço da memecoin está em queda, aproximando-se de uma zona que anteriormente provocou um breve repique. Este nível de preço é de 0,44 dólares, coincidindo com o mínimo de 10 de outubro.

Apesar da queda de preço, o momentum dos vendedores está a enfraquecer, o que é confirmado pelo indicador MACD. A linha de sinal também começou a inverter para cima, indicando que a força dos vendedores se esgotou.

O volume de contratos em aberto (OI) aumentou de 8 milhões de dólares para 11,47 milhões de dólares, em linha com a tendência de enfraquecimento do momentum dos vendedores. Este contraste entre o movimento de preço e o volume de contratos em aberto sugere uma divergência, o que normalmente indica um padrão de reversão altista.

Além disso, o preço oscila próximo à zona de repique anterior.

Uma quebra abaixo da zona dos 0,44 dólares acelerará a queda, mas se o preço se mantiver acima dessa zona, poderá haver um repique para pelo menos 0,75 dólares. Este nível já foi uma resistência antes e provocou vendas em três ocasiões.

Com base na tendência atual de preços, o que o comportamento dos participantes do mercado indica?

Dados on-chain refletem sentimento complexo

Com base nos dados semanais de negociação das memecoins, apesar da tendência de queda do preço do índice SPX6900, os compradores ainda dominam o mercado.

Desde o início de dezembro, o índice CVD tanto dos negociadores à vista quanto dos de futuros tem subido. No entanto, o histograma mostra que o poder de compra está a diminuir lentamente, mas ainda existe.

No entanto, dados de pesquisa da CryptoQuant indicam que os traders de varejo não compartilham deste otimismo. A sua atividade de negociação permanece neutra, continuando o padrão de entrar no mercado durante os picos anteriores.

Na verdade, CZ afirmou que isso elimina os traders que compram na baixa quando a maioria das criptomoedas está barata.

Mas será que o índice S&P 500 pode se recuperar sozinho, já que todo o setor está a lutar?

Mudança no comportamento do consumidor pode impulsionar recuperação do S&P 500?

Segundo relatos, desde meados do terceiro trimestre, o setor de memecoins perdeu grande parte de sua dominância. A CoinGecko escreveu,

“No auge, o valor de mercado das memecoins ultrapassou 150 bilhões de dólares. Mas desde então, sua dominância, narrativa e comportamento dos investidores mudaram drasticamente... Até agora este ano, o interesse geral por memecoins caiu 81,6%, em linha com a tendência de queda do valor de mercado.”

Apesar do índice S&P 500 mostrar sinais potenciais de recuperação, o setor como um todo pode pesar contra ele.

Até mesmo a Dogecoin [DOGE] tem enfrentado dificuldades, com sua participação de mercado caindo devido à saturação do mercado de memecoins. Isso indica uma disputa por liquidez no mercado.

Considerações finais

• SPX lidera o setor de memecoins, mas o preço sugere uma possível reversão de alta no curto prazo.
• O mercado de memecoins está fraco, com o valor de mercado caindo de 150 bilhões de dólares para 43 bilhões de dólares, o que pode dificultar a recuperação do índice S&P 500.