Arquivos de Estratégia para IPO de Ações Perpétuas Denominadas em Euro para Impulsionar as Participações em Bitcoin

Resumo Rápido 

• Strategy apresenta documentação para uma oferta pública inicial de ações perpétuas denominadas em euro (STRE) com dividendos anuais de 10%.
• Os recursos serão utilizados para novas aquisições de Bitcoin e crescimento geral dos negócios.
• Acesso restrito a investidores qualificados da UE e do Reino Unido; participação de investidores de varejo não permitida.

Strategy revela plano de ações perpétuas baseadas em euro

A empresa de tesouraria cripto Strategy anunciou planos para abrir capital com uma oferta de ações perpétuas denominadas em euro, sinalizando mais um passo ousado em sua contínua iniciativa de expandir suas reservas de Bitcoin.

Strategy está oferecendo $STRE (“Stream”), nossa primeira Ação Preferencial Perpétua Denominada em Euro, para investidores institucionais europeus e globais. $MSTR pic.twitter.com/tCectc2uA2

— Michael Saylor (@saylor) 3 de novembro de 2025

De acordo com o documento apresentado na segunda-feira, a empresa pretende emitir 3,5 milhões de ações sob o ticker STRE, com os recursos destinados à compra de Bitcoin (BTC) e outros fins corporativos. Cada ação, avaliada em €100 ($115), oferece um dividendo anual cumulativo de 10%, a ser pago trimestralmente a partir de 31 de dezembro.

Limitado a investidores qualificados na UE e no Reino Unido

A Strategy enfatizou que as ações STRE estarão disponíveis exclusivamente para investidores qualificados dentro da União Europeia e do Reino Unido. As ações não serão oferecidas ou vendidas a investidores de varejo nessas regiões.

Essa estrutura reflete o alinhamento contínuo da empresa com investidores institucionais, um modelo inspirado pela mudança de estratégia do fundador Michael Saylor em 2020, ao utilizar os mercados de capitais para impulsionar a acumulação de Bitcoin.

Reforçando as reservas de Bitcoin e mantendo a independência

No início de novembro, a Strategy relatou deter 641.205 BTC—adquiridos por $47,49 bilhões—após adicionar 397 BTC ao seu balanço neste mês. Saylor reafirmou a estratégia da empresa durante uma recente chamada com investidores, afirmando “O foco é vender crédito digital, melhorar o balanço, comprar Bitcoin e comunicar isso aos investidores.”

Enquanto analistas alertam que a crescente concorrência entre empresas de tesouraria cripto pode forçar uma consolidação no setor, Saylor deixou claro que a Strategy não tem planos para fusões ou aquisições, mesmo que tais movimentos pareçam financeiramente atraentes.

A empresa nomeou Barclays, Morgan Stanley, Moelis e TD Securities como coordenadores líderes da oferta.

Em um desenvolvimento recente, a S&P Global Ratings atribuiu uma classificação de crédito “B-” à Strategy, categorizando-a na faixa especulativa, de grau não-investimento, comumente conhecida como junk bond. Apesar da baixa classificação, a agência manteve uma perspectiva estável para a empresa.

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