Lendefi: Zdecentralizowany handel z dźwignią i pożyczki zabezpieczone

Cześć, przyjaciele! Dziś porozmawiamy o projekcie blockchain o nazwie Lendefi, którego token nosi skrót LDFI. Wyjaśnię Wam ten projekt najprostszym, codziennym językiem, jak opowieść, aby pomóc Wam zdobyć podstawową wiedzę na jego temat. Pamiętajcie, to tylko wprowadzenie, a nie porada inwestycyjna!

Czym jest Lendefi

Wyobraź sobie, że chcesz kupić dom, ale nie masz wystarczająco gotówki, więc musisz wziąć kredyt w banku. W tradycyjnym świecie finansów bank poprosi Cię o zabezpieczenie, na przykład już posiadaną nieruchomość lub inne wartościowe rzeczy, a zwykle wartość zabezpieczenia musi być wyższa niż pożyczana kwota – to się nazywa „nadmierne zabezpieczenie”.

Projekt Lendefi to taki specjalny „bank” lub „platforma finansowa” w świecie blockchain. Zajmuje się głównie dwoma rzeczami:

1. Udzielanie pożyczek z niedostatecznym zabezpieczeniem (Undercollateralized Loans, UCLs): W świecie kryptowalut wiele platform pożyczkowych również wymaga nadmiernego zabezpieczenia. Lendefi wyróżnia się tym, że pozwala użytkownikom pożyczyć więcej środków niż wartość ich zabezpieczenia podczas zakupu aktywów cyfrowych. To tak, jakbyś zastawił aktywa warte milion, a Lendefi pozwala Ci pożyczyć 1,5 miliona na inwestycje w kryptowaluty. To rzadkość w tradycyjnych pożyczkach krypto, bo zwiększa efektywność wykorzystania kapitału.
2. Wsparcie dla handlu z dźwignią (Leveraged Trading): Dzięki pożyczonym środkom użytkownicy mogą handlować z dźwignią, czyli kontrolować większą wartość aktywów przy mniejszym wkładzie własnym, co zwiększa potencjalne zyski (ale i ryzyko). Lendefi oferuje narzędzia umożliwiające taki handel na swojej platformie.

W skrócie, Lendefi to zdecentralizowany protokół finansowy (DeFi), działający na Binance Smart Chain. Jego celem jest umożliwienie osobom, które chcą inwestować w kryptowaluty, ale mają ograniczone środki, uzyskania większego kapitału poprzez pożyczki i operacje z dźwignią. Jednocześnie oferuje posiadaczom stablecoinów (np. USDC) możliwość zarabiania odsetek.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją Lendefi jest zapewnienie obu stronom rynku pożyczek bezpieczniejszej i bardziej efektywnej platformy w bardzo zmiennym świecie kryptowalut.

Główne problemy, które chce rozwiązać:

1. Ograniczenia „nadmiernego zabezpieczenia” w tradycyjnych pożyczkach krypto: Wiele obecnych platform DeFi wymaga, by wartość zabezpieczenia znacznie przewyższała wartość pożyczki, co ogranicza wykorzystanie kapitału i utrudnia udział zwykłym użytkownikom. Lendefi przełamuje tę barierę, oferując pożyczki z niedostatecznym zabezpieczeniem.
2. Brak pożyczek inwestycyjnych na kryptowaluty w tradycyjnych finansach: W banku łatwo dostać kredyt na dom czy samochód, ale trudno o pożyczkę na inwestycje w kryptowaluty. Lendefi dostrzega tę lukę i stara się ją wypełnić swoim protokołem.
3. Atrakcyjne zyski dla pożyczkodawców: W czasach, gdy odsetki od oszczędności w bankach są bliskie zeru lub nawet ujemne, Lendefi chce zaoferować posiadaczom stablecoinów bezpieczną i dochodową platformę pożyczkową.

Propozycja wartości Lendefi polega na tym, że zarządza procesem pożyczkowym za pomocą smart kontraktów, eliminując pośredników znanych z tradycyjnych finansów, co obniża koszty transakcyjne i biurokrację. Smart kontrakty działają jak automatyczne umowy – gdy warunki są spełnione, program wykonuje się sam, bez udziału człowieka, co czyni cały proces bardziej przejrzystym i bez konieczności zaufania (trustless).

Cechy techniczne

Technicznym rdzeniem Lendefi jest decentralizacja i zastosowanie smart kontraktów:

• Zdecentralizowany protokół: Lendefi dąży do bycia w pełni zdecentralizowanym protokołem finansowym, gdzie wszystkie operacje są automatycznie wykonywane przez smart kontrakty, bez centralnej instytucji kontrolującej środki użytkowników, co zwiększa bezpieczeństwo i przejrzystość.
• Smart kontrakty: To podstawa działania Lendefi. Smart kontrakty to programy komputerowe zapisane w blockchainie, które automatycznie wykonują, kontrolują lub rejestrują zdarzenia i działania prawne bez udziału stron trzecich. Mechanizmy pożyczek, likwidacji itp. są zarządzane przez smart kontrakty.
• Mechanizm likwidacji: Aby chronić interesy pożyczkodawców, Lendefi zaprojektowało mechanizm likwidacji. Gdy wartość zabezpieczenia pożyczkobiorcy spada poniżej określonego poziomu i nie pokrywa pożyczki, protokół automatycznie uruchamia likwidację, sprzedając zabezpieczenie w celu spłaty długu, co ogranicza ryzyko pożyczkodawcy.
• Binance Smart Chain (BSC): Lendefi początkowo został wdrożony na Binance Smart Chain, blockchainie kompatybilnym z Ethereum Virtual Machine (EVM), znanym z szybszych i tańszych transakcji.
• Audyt: Smart kontrakty Lendefi zostały poddane audytowi przez Chainsulting w sierpniu 2021 roku, a raport nie wykazał krytycznych ani wysokiego ryzyka problemów. To jak „przegląd techniczny” kodu projektu, by zapewnić bezpieczeństwo.
• Integracja z wyroczniami: Aby uzyskać dokładne ceny aktywów, Lendefi zintegrowało wyrocznie (oracles) takie jak Chainlink. Wyrocznie to most łączący blockchain z danymi ze świata rzeczywistego, zapewniając protokołowi wiarygodne informacje o cenach rynkowych.
• Pule płynności: Lendefi korzysta z zdecentralizowanych pul płynności (np. PancakeSwap) do realizacji wymiany aktywów, zapewniając pożyczkobiorcom łatwą zamianę pożyczonych środków na wybrane kryptowaluty.

Tokenomia

Natywnym tokenem projektu Lendefi jest LDFI. Pełni on kilka kluczowych ról w całym ekosystemie:

• Symbol i blockchain emisji: LDFI, wydawany głównie na Binance Smart Chain (standard BEP-20).
• Podaż i obieg: Maksymalna podaż LDFI to 10 miliardów (10 000 000 000 LDFI). Obecnie w obiegu znajduje się około 5,7–5,95 miliarda tokenów.
• Zastosowania tokena:
  • Zarządzanie: LDFI to token zarządzania protokołem Lendefi. Oznacza to, że posiadacze LDFI mogą uczestniczyć w decyzjach dotyczących projektu poprzez zdecentralizowaną organizację autonomiczną (DAO), np. głosować nad modelem oprocentowania, wyborem wspieranych aktywów, sposobem dystrybucji nagród i innymi warunkami usług.
  • Nagrody i zachęty: Token LDFI służy do nagradzania użytkowników za udział w protokole, np. poprzez staking iTokens, by zarabiać odsetki i nagrody w LDFI.
  • Opłaty i spalanie: Protokół Lendefi przewiduje mechanizm opłat transakcyjnych, które są wykorzystywane do odkupu i spalania tokenów LDFI, zmniejszając ich podaż na rynku – to mechanizm deflacyjny.
• Mechanizm opłat transakcyjnych: Transakcje w Lendefi są obciążone opłatami, które są rozdzielane w następujący sposób:
  • 1% trafia do wszystkich posiadaczy tokenów LDFI jako nagroda za posiadanie.
  • 1% przeznaczony jest na odkup i spalanie tokenów LDFI, co pomaga zmniejszyć podaż i teoretycznie może podnieść wartość tokena.
  • 1% trafia do portfela multisig protokołu, przeznaczonego na operacje i promocję projektu.
• Ważne wydarzenie historyczne: W sierpniu 2021 roku w wyniku nieautoryzowanej emisji tokenów zespół zdecydował się wydać nowy token BEP-20 LDFI i zwiększyć całkowitą podaż z 10 milionów do 10 miliardów, a wszystkie tokeny rozdać proporcjonalnie dotychczasowym posiadaczom. To ważne wydarzenie pokazujące, że zespół podjął działania w obliczu problemów z bezpieczeństwem.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

• Zespół: Choć w publicznych materiałach nie ma pełnej listy członków zespołu, w 2022 roku Scott Schulz został wymieniony jako odpowiedzialny za rozwój, technologię i onboarding użytkowników protokołu Lendefi. Adres firmy to DOGON SIRIUS LIMITED, Malezja.
• Mechanizm zarządzania: Lendefi stosuje model zdecentralizowanej organizacji autonomicznej (DAO). Oznacza to, że posiadacze tokenów LDFI mają prawo głosu i mogą zgłaszać oraz głosować nad kluczowymi kwestiami protokołu, np. zmianą oprocentowania, dodaniem lub usunięciem wspieranych aktywów. Celem jest wspólne uczestnictwo społeczności w rozwoju projektu.
• Finansowanie: Projekt jest wspierany częściowo z opłat transakcyjnych przeznaczonych na rozwój i promocję. W finansowaniu uczestniczyły także instytucje takie jak Magnus Capital, TRGC i inne.

Mapa drogowa

Zgodnie z aktualizacją z listopada 2021 roku, Lendefi miało następujące plany na IV kwartał 2021 i rok 2022:

• IV kwartał 2021 (zrealizowane lub w trakcie):
  • Uruchomienie pilotażu zarządzania (Pilot DAO).
  • Start mainnetu (Mainnet Launch).
  • Uruchomienie stakingu/farmingu.
  • Start programu poleceń (Referral Program).
• 2022 (plany):
  • Farming z dźwignią (Leveraged Farming).
  • Zaawansowane zarządzanie handlem (Advanced Trade Management).
  • Inne działania (szczegóły nie podano).

Ważna uwaga: Powyższe informacje pochodzą głównie z końca 2021 roku. Biorąc pod uwagę, że obecnie mamy grudzień 2025, większość tych planów to już historia. Zalecamy sprawdzenie najnowszych oficjalnych ogłoszeń lub dokumentacji projektu, by poznać aktualne i przyszłe plany rozwoju.

Typowe ostrzeżenia dotyczące ryzyka

Każdy projekt kryptowalutowy wiąże się z ryzykiem – Lendefi nie jest wyjątkiem. Oto kilka typowych ostrzeżeń:

• Ryzyko rynkowe: Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny, cena tokena LDFI może gwałtownie się zmieniać, a nawet spaść do zera. Sukces projektu zależy też od akceptacji i rozwoju całego rynku DeFi.
• Ryzyko techniczne i bezpieczeństwa: Mimo audytu smart kontraktów Lendefi, mogą istnieć nieodkryte luki lub problemy przy integracji z innymi protokołami. Historia emisji tokenów pokazuje, że nawet audytowane projekty mogą napotkać wyzwania związane z bezpieczeństwem.
• Ryzyko płynności: Według niektórych danych wolumen obrotu i kapitalizacja LDFI są obecnie stosunkowo niskie. Oznacza to, że przy próbie kupna/sprzedaży LDFI może być trudno znaleźć kontrahenta lub cena może się mocno zmienić.
• Ryzyko adopcji i konkurencji: Rynek DeFi jest bardzo konkurencyjny, a przyciągnięcie wystarczającej liczby użytkowników i płynności oraz wyróżnienie się na tle innych protokołów pożyczkowych to ciągłe wyzwanie.
• Ryzyko regulacyjne: Regulacje dotyczące kryptowalut i DeFi na świecie są niejasne, a każda zmiana polityki może wpłynąć na działalność projektu i wartość tokena.
• Ryzyko operacyjne: Ruch na stronie projektu i aktywność w mediach społecznościowych według niektórych raportów są niskie, co może oznaczać słabe zaangażowanie społeczności lub niewystarczającą promocję, co może wpłynąć na długoterminowy rozwój.

Pamiętaj: powyższe informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią porady inwestycyjnej. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przeprowadź własne, niezależne badania i ocenę ryzyka.

Lista kontrolna weryfikacji

• Adres kontraktu w eksploratorze blockchain: Adres kontraktu LDFI BEP-20 to
  0x8F1E60D84182db487aC235acC65825e50b5477a1
  . Możesz sprawdzić ten adres w eksploratorze Binance Smart Chain (BscScan), by zobaczyć historię transakcji i rozkład posiadaczy tokena.
• Aktywność na GitHub: Lendefi posiada 9 publicznych repozytoriów na GitHub. Jednak według danych z listopada 2021 roku aktywność w repozytorium dokumentacji była już wtedy niska. Zalecamy sprawdzenie strony GitHub, by poznać najnowsze aktualizacje kodu i postęp prac.
• Raport z audytu: Chainsulting przeprowadził audyt kontraktu tokena LDFI w sierpniu 2021 roku, raport dostępny jest na oficjalnych kanałach lub stronie audytora.
• Oficjalna strona: lendefi.finance.

Podsumowanie projektu

Lendefi (LDFI) to zdecentralizowany protokół finansowy działający na Binance Smart Chain, który poprzez pożyczki z niedostatecznym zabezpieczeniem i narzędzia do handlu z dźwignią wypełnia lukę na rynku pożyczek kryptowalutowych. Jego główną ideą jest eliminacja pośredników i zapewnienie przejrzystego, bezpiecznego środowiska pożyczkowego opartego na smart kontraktach, a także atrakcyjnych zysków dla pożyczkodawców stablecoinów. Token LDFI pełni funkcję tokena zarządzania, daje prawo udziału w decyzjach projektowych i poprzez mechanizmy opłat oraz spalania wprowadza element deflacyjny.

Warto jednak zauważyć, że kluczowe informacje o projekcie (np. mapa drogowa, aktualizacje zespołu) pochodzą głównie z lat 2021–2022. Obecnie wolumen obrotu i kapitalizacja tokena LDFI są niskie, a aktywność strony i mediów społecznościowych według niektórych raportów również nie jest wysoka. Wszystko to może wpływać na długoterminowy rozwój projektu i wartość tokena. Mimo że projekt przeszedł przez incydent związany z emisją tokenów i go rozwiązał, ryzyka inherentne dla rynku kryptowalut pozostają.

Podsumowując, Lendefi proponuje ciekawe rozwiązanie w DeFi – zwiększenie efektywności kapitału poprzez pożyczki z niedostatecznym zabezpieczeniem. Jednak, jak każdy projekt krypto, mierzy się z wieloma ryzykami: technicznymi, rynkowymi, płynnościowymi i regulacyjnymi. Wszystkim zainteresowanym Lendefi zdecydowanie zalecamy samodzielne, dogłębne badania (DYOR – Do Your Own Research), sprawdzanie najnowszych oficjalnych informacji i pełną ocenę wszystkich potencjalnych ryzyk. To nie jest porada inwestycyjna.