Convergence: zdecentralizowany fundusz hedgingowy zarządzany przez społeczność, wzmacniający zyski i płynność DeFi

Czym jest Convergence

Wyobraź sobie, że żyjemy w cyfrowym świecie, w którym istnieje wiele różnych aktywów cyfrowych, takich jak kryptowaluty. Jednocześnie mamy aktywa ze świata rzeczywistego, takie jak nieruchomości, akcje czy obligacje. Zazwyczaj te dwa światy są od siebie oddzielone, jak dwa różne kraje, a komunikacja między nimi jest utrudniona. Convergence (CVG) to projekt, który działa jak most, mający na celu połączenie tych dwóch światów, umożliwiając przepływ i handel aktywami ze świata rzeczywistego w formie cyfrowej (nazywamy to „tokenizacją”) na blockchainie.

W skrócie, celem Convergence jest stworzenie zdecentralizowanego protokołu finansowego (DeFi), który pozwala użytkownikom przekształcać aktywa ze świata rzeczywistego (Real World Assets, RWA) w cyfrowe tokeny, które można swobodnie handlować na blockchainie. Dzięki temu nawet zwykli ludzie mają szansę uczestniczyć w inwestycjach, które wcześniej były dostępne tylko dla dużych instytucji.

Głównym zastosowaniem Convergence jest zapewnienie płynności dla tych tokenizowanych aktywów ze świata rzeczywistego, aby łatwiej można było je kupować i sprzedawać. Na przykład możesz uczestniczyć w działaniu protokołu poprzez staking (blokowanie) swoich tokenów CVG lub kupować „obligacje” (Bonds), aby uzyskać tokeny po obniżonej cenie, tym samym zapewniając finansowanie protokołu.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją Convergence jest przełamanie barier między tradycyjnymi finansami a zdecentralizowanymi finansami, aby oba światy mogły się „zintegrować”. Propozycja wartości polega na rozwiązaniu kilku kluczowych problemów obecnych w sektorze DeFi:

• Wprowadzenie rzeczywistej wartości: Wiele projektów DeFi opiera się wyłącznie na aktywach kryptowalutowych, podczas gdy Convergence poprzez tokenizację aktywów ze świata rzeczywistego wnosi do DeFi bardziej stabilne i namacalne fundamenty wartości.
• Obniżenie progu inwestycyjnego: Tradycyjnie inwestowanie w niektóre aktywa ze świata rzeczywistego wymagało dużych nakładów finansowych lub skomplikowanych procedur. Convergence poprzez tokenizację dzieli te aktywa na mniejsze, zbywalne jednostki, umożliwiając szerszy udział.
• Zwiększenie płynności: Tworząc rynek handlu na blockchainie, Convergence zapewnia wygodniejsze kanały kupna i sprzedaży dla aktywów, które wcześniej były mało płynne.
• Zgodność z regulacjami i stabilność: Ze względu na specyfikę aktywów ze świata rzeczywistego, Convergence musi zwracać uwagę na zgodność z regulacjami oraz zapewniać stabilniejsze opcje zabezpieczeń dla protokołów DeFi.

W porównaniu z podobnymi projektami, Convergence wyróżnia się koncentracją na tokenizacji aktywów ze świata rzeczywistego i ich integracji z ekosystemem DeFi, szczególnie poprzez współpracę z istniejącymi protokołami DeFi, takimi jak Stake DAO i Convex Finance, w celu optymalizacji zysków i udziału w zarządzaniu.

Cechy technologiczne

Convergence jako projekt blockchainowy charakteryzuje się następującymi cechami technologicznymi:

• Oparty na technologii blockchain: Convergence wykorzystuje przejrzystość, niezmienność i zdecentralizowany charakter blockchaina, aby zapewnić bezpieczeństwo i wiarygodność tokenizacji oraz transakcji aktywów.
• Mechanizm tokenizacji: Kluczowa technologia polega na tym, jak przekształcić aktywa ze świata rzeczywistego (np. nieruchomości, dzieła sztuki, udziały w prywatnych spółkach) w cyfrowe tokeny na blockchainie. Zazwyczaj wymaga to ram prawnych, wyceny aktywów i napisania inteligentnych kontraktów, aby zapewnić powiązanie tokenów z rzeczywistymi aktywami.
• Zdecentralizowana giełda (AMM): Convergence dąży do bycia automatycznym animatoriem rynku (AMM), co oznacza, że wykorzystuje inteligentne kontrakty do automatycznego kojarzenia kupujących i sprzedających oraz ustalania cen aktywów według algorytmu, zapewniając płynność.
• Staking i mechanizm nagród: Użytkownicy mogą blokować (stakować) tokeny CVG w protokole, wspierając jego działanie i otrzymując nagrody. To jak wpłacenie pieniędzy do banku, aby zarabiać odsetki, a jednocześnie Twój depozyt pomaga bankowi funkcjonować.
• Mechanizm zarządzania (Gauges): Protokół posiada funkcję „Gauges”, która pozwala posiadaczom CVG głosować nad podziałem nagród za płynność, co jest formą zdecentralizowanego zarządzania, umożliwiającą społeczności udział w kluczowych decyzjach dotyczących projektu.
• Mechanizm obligacji (Bonds): Convergence wprowadza mechanizm obligacji, umożliwiając użytkownikom zakup tokenów CVG po obniżonej cenie w zamian za dostarczenie innych aktywów kryptowalutowych (np. stablecoinów lub tokenów dostawców płynności), co pomaga protokołowi gromadzić własną płynność.

Chociaż szczegóły mechanizmu konsensusu nie są dokładnie opisane w publicznych materiałach, ze względu na charakter tokena ERC-20, opiera się on na mechanizmie konsensusu blockchaina Ethereum, aby zapewnić ostateczność i bezpieczeństwo transakcji.

Tokenomia

Serce projektu Convergence stanowi jego natywny token CVG.

• Podstawowe informacje o tokenie

  • Symbol tokena: CVG
  • Łańcuch emisji: Działa głównie na blockchainie Ethereum jako token ERC-20.
  • Całkowita podaż: Całkowita podaż tokenów CVG wynosi 150 000 000 sztuk.
  • Mechanizm emisji, inflacji i spalania:
    • Nagrody za staking: 42% tokenów CVG (czyli 60 000 000 CVG) zostanie przeznaczone na nagrody za staking, uwalniane co tydzień, przewidywany okres to około 400 lat.
    • Redukcja emisji: Co dwa lata emisja nagród będzie zmniejszana o czynnik (pierwiastek kwadratowy z 2), ta redukcja potrwa 20 lat, po czym utrzyma się emisja ogonowa aż do uwolnienia wszystkich tokenów inflacyjnych ze stakingu.
    • Początkowa tygodniowa inflacja: Początkowo tygodniowa inflacja wynosi 60 576 CVG.

• Zastosowania tokena

  • Staking: Posiadacze mogą stakować tokeny CVG, aby otrzymywać nagrody z protokołu i uczestniczyć w jego działaniu.
  • Blokowanie CVG (CVG Locking): Blokowanie tokenów CVG zwiększa siłę głosu użytkownika w zarządzaniu i może zapewnić wyższe nagrody.
  • Głosowanie w zarządzaniu (Gauges Votes): Posiadacze tokenów CVG mogą głosować nad podziałem nagród w różnych pulach płynności, wpływając na kierunek rozwoju protokołu.
  • Otrzymywanie nagród: Oprócz nagród za staking CVG, posiadacze mogą otrzymywać nagrody z integracji z protokołami takimi jak Stake DAO i Convex Finance oraz z puli nagród protokołu.

• Podział i harmonogram odblokowania tokenów

  • Nagrody za staking: 42% (60 000 000 CVG), uwalniane co tydzień przez około 400 lat.
  • Obligacje (Bonds): 30% (40 000 000 CVG), uwalniane przez 240 tygodni (około 4,6 roku). Z tego 8 000 000 CVG jako rezerwa elastyczna na przyszłe programy obligacji.
  • DAO (zdecentralizowana organizacja autonomiczna): 9,5%, odblokowane w ciągu 1,5 roku, z czego 5% dostępne na starcie projektu, przeznaczone na początkową płynność i przyszłe zachęty (np. airdropy, działania społecznościowe).
  • Zespół: 8,5%, odblokowane w ciągu 2 lat.
  • Inwestorzy: 8,5%. Inwestorzy z whitelisty otrzymują 33% na starcie, pozostałe 67% odblokowane w ciągu 3 miesięcy. Inwestorzy seed mają 120 dni blokady, potem 5% odblokowane, pozostałe 95% w ciągu 15 miesięcy.
  • Partnerzy: 0,5%, przeznaczone dla doradców i bliskich partnerów, harmonogram odblokowania taki sam jak dla inwestorów seed.
  • Airdrop: 1%, szczegóły do ustalenia.

Zespół, zarządzanie i finanse

• Kluczowi członkowie i cechy zespołu

  W publicznie dostępnych materiałach dotyczących projektu Convergence nie podano szczegółowych informacji o kluczowych członkach zespołu ani ich doświadczeniu. Jednak w tokenomii projektu wyraźnie przeznaczono 8,5% tokenów dla zespołu z 2-letnim okresem odblokowania, co wskazuje na istnienie dedykowanego zespołu deweloperskiego i operacyjnego.

• Mechanizm zarządzania

  Projekt Convergence stosuje zdecentralizowany model zarządzania, w którym token zarządzania CVG pozwala posiadaczom uczestniczyć w kluczowych decyzjach dotyczących protokołu. Kluczowy mechanizm zarządzania opiera się na funkcji „Gauges”, gdzie posiadacze CVG mogą głosować nad podziałem nagród za płynność między różne pule aktywów. Ten model ma na celu umożliwienie członkom społeczności wspólnego kształtowania kierunku rozwoju projektu i realizację prawdziwej zdecentralizowanej autonomii (DAO).

• Skarbiec i finanse

  Projekt posiada skarbiec (Treasury), który wspiera ciągły rozwój protokołu i budowę ekosystemu. Źródła finansowania obejmują część tokenów przeznaczoną dla DAO oraz aktywa zgromadzone poprzez mechanizm obligacji. Ponadto w marcu 2021 roku projekt przeprowadził IDO (Initial DEX Offering), sprzedając 60 000 000 tokenów CONV po cenie 0,005 USD za sztukę, pozyskując 300 000 USD. Dodatkowo odbyła się sprzedaż prywatna i runda seed, w których zebrano łącznie kilka milionów dolarów.

Mapa drogowa

Z dostępnych obecnie informacji wynika, że w marcu 2021 roku projekt Convergence przeprowadził IDO (Initial DEX Offering), co stanowi ważny punkt historyczny. Dokumentacja projektu szczegółowo opisuje mechanizmy działania protokołu, w tym staking, obligacje, głosowanie Gauges i inne funkcje. Jednak nie znaleziono publicznie dostępnych, szczegółowych planów rozwoju na przyszłość (np. harmonogramu na kolejne kwartały, planowanych nowych funkcji itp.). Zazwyczaj tego typu projekty publikują plany rozwoju poprzez oficjalne ogłoszenia, fora społecznościowe lub aktualizacje whitepaper.

Typowe ryzyka

Inwestowanie w jakikolwiek projekt blockchainowy wiąże się z ryzykiem, Convergence nie jest wyjątkiem. Oto kilka typowych ostrzeżeń dotyczących ryzyka, na które należy zwrócić uwagę:

• Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa:
  • Luki w inteligentnych kontraktach: Mimo że projekt przeszedł wiele audytów (np. Halborn, Sherlock, Hats Finance), inteligentne kontrakty mogą zawierać nieodkryte luki, które mogą prowadzić do utraty środków.
  • Ryzyko platformy: Protokół może być narażony na awarie techniczne, ataki sieciowe lub błędy w kodzie, co wpływa na jego działanie i bezpieczeństwo aktywów użytkowników.
  • Zależność od zewnętrznych protokołów: Convergence jest zintegrowany z innymi protokołami DeFi, takimi jak Stake DAO i Convex Finance, a ryzyka tych zewnętrznych protokołów mogą przenosić się na Convergence.
• Ryzyka ekonomiczne:
  • Zmienność rynku: Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny, cena tokena CVG może być pod wpływem nastrojów rynkowych, czynników makroekonomicznych i konkurencji, istnieje ryzyko znacznych spadków.
  • Ryzyko płynności: Mimo że projekt ma na celu zapewnienie płynności, w ekstremalnych warunkach rynkowych płynność tokenów lub tokenizowanych aktywów może być niewystarczająca, co utrudnia handel.
  • Ryzyko modelu ekonomicznego tokena: Mechanizmy emisji i nagród (np. emisja nagród za staking) mogą wpływać na cenę tokena, a jeśli są źle zaprojektowane lub rynek nie reaguje zgodnie z oczekiwaniami, może pojawić się presja inflacyjna.
• Ryzyka regulacyjne i operacyjne:
  • Niepewność regulacyjna: Regulacje dotyczące kryptowalut i DeFi na świecie wciąż się zmieniają, a przyszłe zmiany mogą negatywnie wpłynąć na działalność projektu i wartość tokena.
  • Złożoność aktywów ze świata rzeczywistego: Tokenizacja aktywów ze świata rzeczywistego wiąże się z kwestiami prawnymi, wyceną i transferem własności, co może rodzić ryzyka regulacyjne i wyzwania wykonawcze.
  • Ryzyko realizacji przez zespół: Sukces projektu zależy od zdolności zespołu do realizacji, postępów w rozwoju i budowy społeczności.

Uwaga: Powyższe informacje mają charakter edukacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej koniecznie przeprowadź własne, dogłębne badania (DYOR - Do Your Own Research) i skonsultuj się z profesjonalnym doradcą finansowym.

Lista kontrolna weryfikacji

• Adres kontraktu w eksploratorze blockchain: Adres kontraktu tokena CVG to
  0x97ef96193a05953041926217430B21B77be8
  . Możesz sprawdzić ten adres w eksploratorze Ethereum (np. Etherscan), aby zobaczyć historię transakcji i rozkład posiadaczy tokena.
• Aktywność na GitHubie: Convergence Finance posiada aktywne repozytoria na GitHubie, np. w organizacji
  Convergence-Finance
  znajdują się
  official-website-pages
  ,
  staking_site
  ,
  conv-api-doc
  oraz
  audit-report
  , co świadczy o ciągłych aktualizacjach i utrzymaniu kodu.
• Raporty z audytów: Projekt przeszedł audyty bezpieczeństwa przeprowadzone przez Halborn, Sherlock i Hats Finance, a raporty z audytów są dostępne w oficjalnej dokumentacji.
• Oficjalna strona internetowa: cvg.finance
• Oficjalna dokumentacja (GitBook): docs.cvg.finance

Podsumowanie projektu

Convergence (CVG) to projekt blockchainowy mający na celu połączenie tradycyjnych finansów ze światem zdecentralizowanych finansów, którego głównym celem jest tokenizacja aktywów ze świata rzeczywistego i wniesienie nowej wartości oraz płynności do ekosystemu DeFi. Poprzez mechanizmy stakingu, obligacji i zdecentralizowanego zarządzania, projekt tworzy unikalny model ekonomiczny tokena, dążąc do obniżenia progu wejścia dla inwestorów w wysokiej jakości aktywa. Całkowita podaż tokena CVG wynosi 150 milionów sztuk, a szczegółowy plan podziału i odblokowania ma na celu zachęcenie społeczności do udziału i długoterminowego rozwoju protokołu. Mimo aktywnego podejścia do audytów technicznych i obecności na GitHubie, jak każdy nowy projekt blockchainowy, Convergence stoi przed wyzwaniami technologicznymi, rynkowymi i regulacyjnymi.

Podsumowując, Convergence oferuje ciekawą perspektywę na to, jak wprowadzić wartość ze świata rzeczywistego do dynamicznie rozwijającego się sektora DeFi. Dla osób zainteresowanych DeFi i tokenizacją aktywów jest to projekt wart uwagi. Jednak należy pamiętać, że rynek blockchain i kryptowalut jest bardzo ryzykowny. Przed podjęciem decyzji o udziale koniecznie przeprowadź własne, dogłębne badania, poznaj wszystkie potencjalne ryzyka i oceń je zgodnie ze swoją tolerancją na ryzyko. To nie jest porada inwestycyjna.