TeraWulf zwiększa prywatną ofertę do 900 milionów dolarów, aby sfinansować rozbudowę centrum danych w Teksasie

TeraWulf Inc. (ticker WULF) planuje teraz pozyskać 900 milionów dolarów poprzez prywatnie oferowane zamienne obligacje senioralne z terminem wykupu w 2032 roku, ponieważ firma przestawia się z podstawowej działalności wydobywczej bitcoin na budowę centrów danych dla sztucznej inteligencji.

Ta powiększona emisja następuje po wcześniejszej propozycji TeraWulf dotyczącej emisji obligacji o wartości 500 milionów dolarów, ujawnionej w środę, zgodnie z wcześniejszymi doniesieniami The Block. Początkowi nabywcy mają teraz 13-dniową opcję zakupu dodatkowych obligacji o wartości do 125 milionów dolarów. Dodatkowo, w oświadczeniu firmy podano, że obligacje zerokuponowe mają premię konwersyjną w wysokości 37,5% względem środowej ceny zamknięcia wynoszącej 14,50 dolarów, co oznacza początkową cenę konwersji na poziomie 19,9375 dolarów za akcję.

Zgodnie z aktualizacją dla inwestorów, obligacje są niezabezpieczone, senioralne, a ich wartość nominalna jest wypłacana w gotówce przy konwersji, z ewentualną nadwyżką rozliczaną w gotówce, akcjach lub w mieszanej formie według wyboru spółki. Środki — około 877,6 milionów dolarów netto lub 999,7 milionów dolarów, jeśli opcja greenshoe zostanie w pełni wykorzystana — są przeznaczone na finansowanie budowy kampusu centrum danych TeraWulf w Abernathy w Teksasie oraz na ogólne cele korporacyjne.

W całym sektorze górnicy bitcoin przeorganizowują się pod kątem AI/HPC i sięgają po kapitał na rynkach finansowych, aby sfinansować swoje plany. Analitycy JPMorgan twierdzą, że notowani na giełdzie górnicy bitcoin coraz bardziej „odłączają się” od ceny bitcoin, ponieważ przestawiają się na infrastrukturę związaną ze sztuczną inteligencją. Zespół banku pod kierownictwem dyrektora zarządzającego Nikolaosa Panigirtzoglou napisał, że górnicy, którzy kiedyś byli postrzegani jako proste instrumenty pochodne bitcoin, są teraz wyceniani na nowo w oparciu o ekspozycję na AI i marże obliczeniowe, co sprawia, że firmy takie jak TeraWulf znajdują się w centrum uwagi.

Ponadto Core Scientific zacieśnił współpracę z CoreWeave, podpisując umowę na 200 MW mocy AI oraz propozycję przejęcia w 2025 roku. Bitdeer rozwija własne rozwiązania AI, CleanSpark przedstawił plany centrów danych pod kątem konwersji na AI, a Iris Energy zwiększył skalę usług chmurowych AI opartych na GPU.

Tymczasem Marathon wykorzystał obligacje zerokuponowe do zakupu bitcoin i restrukturyzacji swojego zadłużenia, utrzymując główny nacisk na BTC przy jednoczesnym realizowaniu strategii skarbu korporacyjnego.

Proponowana w tym tygodniu emisja przedłuża agresywną strategię finansowania i zwrotu w kierunku AI przez TeraWulf. Na początku tego miesiąca firma ogłosiła wspólne przedsięwzięcie z Fluidstack o wartości 9,5 miliarda dolarów, wspierane przez Google, związane z długoterminowym hostingiem mocy obliczeniowej AI.