Cotygodniowy przegląd BTC: Wielki test w tygodniu NFP nadchodzi, logika rynku gwałtownie się zmienia…

I. Przegląd rynku tygodnia: (09.22~09.28)

Cena otwarcia w tym tygodniu wyniosła 115275 punktów, w poniedziałek osiągnięto najwyższą cenę 115435 punktów, w czwartek zanotowano najniższą cenę 108652 punktów, a ostateczna cena zamknięcia to 112203 punkty. Spadek tygodniowy wyniósł 2,68%, maksymalna amplituda 6,24%, a wartość obrotu 10,475 miliarda dolarów. W tym tygodniu wykres świecowy zamknął się średnią świecą spadkową, a cena kryptowaluty znalazła się poniżej 5- i 10-tygodniowej średniej kroczącej.

Wykres tygodniowy Bitcoin: (model ilościowy momentum + model ilościowy nastrojów)

Rysunek 1

Wykres dzienny Bitcoin:

Rysunek 2

Wykres 4-godzinny Bitcoin:

Rysunek 3

Autor przewidział w tygodniowej analizie z 21 września:

1. Na wykresie tygodniowym Bitcoin znajduje się w rynku niedźwiedzia, kluczowa obserwacja to obszar 113500~114500 punktów. Jeśli zostanie skutecznie przebity w dół, cena powróci do trendu spadkowego z wahaniami.

2. Poziomy oporu: pierwszy opór w okolicach 118000 punktów, silny opór w okolicach 119300 punktów.

3. Poziomy wsparcia: pierwsze wsparcie w okolicach 113500~114500 punktów, drugie wsparcie w okolicach 105300~107000 punktów,

silne wsparcie w okolicach 98000~100500 punktów.

W tygodniowej analizie z 21 września autor zaproponował następującą strategię:

1. W przyszłym tygodniu preferowane jest otwieranie krótkich pozycji przy wzrostach.

2. Strategia średnioterminowa: utrzymywać 75% pozycji krótkich.

3. Strategia krótkoterminowa: ustawić odpowiedni poziom stop loss, preferować krótkie pozycje przy wzrostach (okres operacyjny: 1 godzina).

• Utrzymywać krótkie pozycje otwarte w okolicach 113500 i 117500 punktów, początkowy stop loss ustawić na 119500 punktów.

• Redukować krótkie pozycje, gdy pojawi się sygnał zatrzymania spadków w pobliżu drugiego poziomu wsparcia.

Przegląd rzeczywistego przebiegu rynku w tym tygodniu:

W tym tygodniu Bitcoin poruszał się zgodnie ze schematem „gwałtowny spadek, konsolidacja → ponowny gwałtowny spadek, konsolidacja → odbicie po nadmiernym spadku”. W poniedziałek świeca spadkowa wyniosła 2,21%, tego dnia przebito obszar 113500~114500 punktów, a cena zamknięcia wyniosła 112741 punktów; po dwóch dniach niewielkiej konsolidacji, w czwartek pojawiła się duża świeca spadkowa o wartości 3,81%; po kolejnych dwóch dniach niewielkiej konsolidacji, w niedzielę pojawiła się świeca wzrostowa z odbiciem o 2,30%. Patrząc na rzeczywisty przebieg ceny, w tym tygodniu na rynku dominowała siła podaży, a ogólny trend był bardzo zbliżony do prognozy autora z poprzedniego tygodnia.

W zakresie operacji krótkoterminowych, gdy cena spadła do około 109000 punktów, sprzedano z zyskiem 50% krótkoterminowych pozycji, a dla pozostałych pozycji zgodnie z planem obniżono poziom stop loss do okolic 114500 punktów. Można powiedzieć, że strategia krótkoterminowa zaproponowana przez autora w zeszłym tygodniu została potwierdzona przez rynek.

Następnie autor przeanalizuje, na podstawie wielowymiarowych wskaźników technicznych, zmiany w strukturze wewnętrznej Bitcoin po ruchach z tego tygodnia.

1. Jak pokazano na rysunku 1, z perspektywy wykresu tygodniowego:

• Model ilościowy momentum: Na wykresie tygodniowym trwa proces dywergencji szczytowej momentum, dwie linie momentum stopniowo opadają, a słupki energii (zielone) stopniowo się powiększają.

Model sugeruje wysoki wskaźnik spadku ceny kryptowaluty.

• Model ilościowy nastrojów: Oba wskaźniki nastrojów mają siłę równą 0, wartość szczytowa to 0.

Model sugeruje, że cena akcji znajduje się w fazie korekty.

• Model monitoringu cyfrowego: Brak sygnałów cyfrowych.

2. Jak pokazano na rysunku 2, analiza wykresu dziennego:

• Model ilościowy momentum: Dwie linie sygnału momentum utworzyły „krzyż śmierci” we wtorek, w sobotę obie znalazły się poniżej osi zerowej, a słupki energii (zielone) po zamknięciu wtorku zmieniły kolor z czerwonego na zielony.

• Model ilościowy nastrojów: Po zamknięciu niedzieli oba wskaźniki nastrojów były w okolicach 20.

Powyższe dane wskazują: na wykresie dziennym rynek ponownie wszedł w fazę przewagi podaży.

II. Prognoza rynku na przyszły tydzień: (09.29~10.05)

1. Na wykresie dziennym utrzymuje się konsolidacja w przedziale 107000~113500 punktów, należy obserwować skuteczność wsparcia w obszarze 105300~107000 punktów.

2. Poziomy oporu: pierwszy opór w okolicach 113500~114500 punktów, drugi opór w okolicach 118000 punktów.

3. Poziomy wsparcia: pierwsze wsparcie w okolicach 105300~107000 punktów, silne wsparcie w okolicach 98000~100500 punktów.

III. Strategia operacyjna na przyszły tydzień (z wyłączeniem wpływu nagłych wiadomości): (09.29~10.05)

1. Bitcoin zarówno na wykresie tygodniowym, jak i dziennym znajduje się w rynku niedźwiedzia, preferowane są krótkie pozycje przy wzrostach.

2. Strategia średnioterminowa: utrzymywać 75% pozycji krótkich.

3. Strategia krótkoterminowa: ustawić odpowiedni poziom stop loss, preferować krótkie pozycje przy wzrostach (okres operacyjny: 1 godzina).

• Gdy w okolicach 113500 punktów pojawi się sygnał szczytowy, otworzyć niewielką krótką pozycję, początkowy stop loss ustawić na 115000 punktów.

• Gdy cena spadnie w okolice 107000 punktów i pojawi się sygnał zatrzymania spadków, rozpocząć redukcję pozycji.

• Gdy cena spadnie w okolice 100000 punktów i pojawi się sygnał zatrzymania spadków, całkowicie zamknąć pozycje.

4. Kontrola ryzyka krótkoterminowego: ściśle ustawiać dynamiczny stop loss, stosunek zysku do ryzyka powyżej 2:1.

5. Szczególna uwaga: W przypadku operacji krótkoterminowych, niezależnie od tego, czy otwierana jest pozycja długa czy krótka, po otwarciu pozycji należy natychmiast ustawić początkowy poziom stop loss. Gdy zysk z pozycji osiągnie 1%, natychmiast przesunąć stop loss na poziom kosztów (czyli punkt równowagi), aby zapewnić brak straty na tej transakcji; gdy zysk osiągnie 2%, podnieść stop loss do poziomu zysku 1%. Następnie, za każdym razem gdy zysk wzrośnie o 1%, stop loss przesuwa się w górę o ten sam zakres, aby dynamicznie chronić już zrealizowany zysk.

IV. Perspektywy makroekonomiczne: polityka i czynniki wydarzeniowe

Wchodząc w przyszły tydzień, niepewność na poziomie makroekonomicznym znacznie wzrasta, należy zachować szczególną ostrożność wobec ryzyka zmienności wywołanego wydarzeniami politycznymi.

Intensywne wypowiedzi przedstawicieli Fed

Od przyszłego tygodnia wielu członków Fed będzie kolejno wygłaszać przemówienia na temat gospodarki, a rynek skupi się na ich najnowszych opiniach dotyczących inflacji, zatrudnienia i polityki stóp procentowych. Te wypowiedzi staną się ważnym wyznacznikiem nastrojów rynkowych.

Kluczowe dane z rynku pracy (Non-Farm Payrolls)

W najbliższy piątek zostanie opublikowany raport Non-Farm Payrolls, który będzie kluczowym wskaźnikiem dla kierunku polityki monetarnej w październiku. Jeśli dane o zatrudnieniu będą mocne, może to osłabić oczekiwania rynku na obniżkę stóp procentowych; jeśli dane będą słabe, oczekiwania na łagodzenie polityki zostaną dodatkowo wzmocnione.

Wzrost oczekiwań na obniżkę stóp

Zgodnie z najnowszymi danymi z rynku kontraktów terminowych CME, prawdopodobieństwo oczekiwanej obniżki stóp procentowych w październiku wynosi już 90%. W związku z tym krótkoterminowa zmienność może się nasilić, a każda zmiana oczekiwań politycznych może wywołać szybkie korekty.

Ogólnie rzecz biorąc, na poziomie makroekonomicznym wchodzimy w okres wysokiej wrażliwości, a logika handlowa rynku tymczasowo przechodzi z „analizy technicznej” na „analizę wiadomości”. Zaleca się inwestorom kontrolowanie wielkości pozycji w tym okresie, unikanie emocjonalnego podążania za rynkiem, ścisłe stosowanie strategii stop loss i ostrożne reagowanie na zakłócenia polityczne.

Autor: Cody Feng