Japońskie firmy masowo emitują globalne obligacje, a skala emisji może ustanowić nowy rekord na poziomie 100 miliardów dolarów.

　　Wraz z kolejnymi japońskimi przedsiębiorstwami emitującymi obligacje na rynku pierwotnym we wtorek, wartość dolarowych i euroobligacji wyemitowanych w tym roku przez japońskich emitentów zbliża się do 100 miliardów dolarów, co zapowiada ustanowienie nowego rekordu.

　　Co najmniej siedem japońskich firm, w tym Nomura Holdings oraz Mitsubishi UFJ Financial Group, rozpoczęło emisję obligacji denominowanych w dolarach amerykańskich, a globalny rynek obligacji jest w tym tygodniu wyjątkowo aktywny.

　　Daniel Kim, współkierujący działem rynków kapitałowych długu w regionie Azji i Pacyfiku w HSBC Holdings, stwierdził: „Obserwujemy gwałtowny wzrost emisji obligacji offshore przez japońskie firmy, co wynika ze wzrostu liczby transakcji fuzji i przejęć, ogromnych potrzeb kapitałowych w walutach obcych oraz inwestycji w nowe technologie, takie jak sztuczna inteligencja i centra danych.” Wspomniał również o potrzebach refinansowania emitentów.

　　Globalne przedsiębiorstwa ścigają się w emisji obligacji, aby zabezpieczyć się przed najniższymi od dziesięcioleci marżami rentowności na rynku obligacji dolarowych. Japońskie firmy coraz częściej dokonują przejęć zarówno w kraju, jak i za granicą. Japoński gigant telekomunikacyjny NTT w lipcu wyemitował największą w historii regionu Azji i Pacyfiku emisję obligacji dolarowych i euroobligacji o łącznej wartości 17,7 miliarda dolarów, przeznaczoną na refinansowanie kredytu pomostowego związanego z transakcją M&A.

　　Dane pokazują, że od początku roku japońscy emitenci wyemitowali już obligacje dolarowe i euro o wartości 93 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 67% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Najwyższy roczny rekord emisji obligacji przez japońskich pożyczkobiorców wynosi około 98 miliardów dolarów.

　　Oprócz japońskich emitentów, także State Bank of India oraz HSBC promują swoje obligacje.