Polityka Trumpa może wpędzić stopy procentowe kredytów hipotecznych w chaos

28 sierpnia 2025 roku średnie oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego o stałej stopie procentowej w USA wyniosło 6,531%, według danych Optimal Blue. Oznacza to niewielki spadek o około 1 punkt bazowy w porównaniu z poprzednim dniem i około 7 punktów bazowych w stosunku do stawki sprzed tygodnia [5]. Spadek ten wpisuje się w umiarkowany trend obserwowany w ostatnich tygodniach, choć stopy pozostają blisko progu 7%, który utrzymuje się od ponad roku. Oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego typu jumbo wyniosło 6,799%, spadając z 6,757% tydzień wcześniej [5]. Podobnie, kredyty gwarantowane przez rząd, takie jak FHA, VA i USDA, również odnotowały spadki średnich stawek, co odzwierciedla szersze dostosowania rynkowe.

Obecne warunki na rynku kredytów hipotecznych odzwierciedlają utrzymującą się niepewność, a analitycy uważnie obserwują, jak proponowane przez prezydenta Donalda Trumpa polityki mogą wpłynąć na rynek pracy i inflację. Choć Federal Reserve rozpoczął obniżanie stopy funduszy federalnych we wrześniu 2024 roku, oczekiwane złagodzenie stawek kredytów hipotecznych nie nastąpiło zgodnie z przewidywaniami. W rzeczywistości, według Freddie Mac [5], średnia stawka 30-letniego kredytu hipotecznego o stałej stopie przekroczyła 7% w styczniu 2025 roku po raz pierwszy od maja 2024 roku. Stanowi to wyraźny kontrast wobec rekordowo niskiej średniej 2,65% ze stycznia 2021 roku, kiedy interwencje gospodarcze związane z pandemią doprowadziły stopy do historycznych minimów.

Pomimo wysokich stawek, eksperci sugerują, że rynek może się ustabilizować, jeśli inflacja zostanie opanowana, a perspektywy gospodarcze się poprawią. Na przykład, stawki na krótko spadły poniżej 6,5% na początku kwietnia 2025 roku, zanim ponownie wzrosły. Te wahania podkreślają wrażliwość stawek kredytów hipotecznych na warunki makroekonomiczne i nastroje inwestorów.

Osobom kupującym domy w tych warunkach zaleca się skoncentrowanie na optymalizacji swojego profilu finansowego, aby uzyskać najkorzystniejsze stawki kredytów hipotecznych. Silna ocena kredytowa — najlepiej 740 lub wyższa — może znacząco obniżyć koszty pożyczki, podobnie jak niski wskaźnik zadłużenia do dochodu (DTI), zazwyczaj 36% lub mniej. Porównywanie ofert wielu pożyczkodawców, w tym dużych banków, unii kredytowych i platform internetowych, jest również kluczowe dla znalezienia konkurencyjnych propozycji. Według badań Freddie Mac, osoby kupujące domy, które składają wnioski do wielu pożyczkodawców w środowisku wysokich stóp, mogą zaoszczędzić od 600 do 1 200 dolarów rocznie [5].

Polityka bilansowa Federal Reserve pozostaje kluczowym czynnikiem wpływającym na długoterminowe stawki kredytów hipotecznych. Choć obniżki stopy funduszy federalnych przyciągają dużą uwagę mediów, decyzja banku centralnego o zmniejszeniu swojego bilansu — poprzez pozwolenie na dojrzewanie aktywów bez ich zastępowania — historycznie powodowała wzrost stawek kredytów hipotecznych. Ta dynamika podkreśla znaczenie monitorowania szerszej polityki pieniężnej, a nie tylko krótkoterminowych zmian stóp procentowych.

W sytuacji, gdy rynek nieruchomości pozostaje pod wpływem kombinacji wskaźników ekonomicznych, niepewności politycznej i zmieniających się nastrojów inwestorów, kredytobiorcom zaleca się strategiczne działanie. Porównywanie ofert i zrozumienie, jak różne typy pożyczek — takie jak 15-letnie o stałej stopie, o zmiennej stopie oraz kredyty gwarantowane przez rząd — mogą wpływać na miesięczne raty i długoterminowe koszty, jest kluczowe dla podejmowania świadomych decyzji [5].

Źródło: