Hashflow's HFT Token Soars: An In-Depth Look at the DEX Behind the Surge

W miarę jak sektor zdecentralizowanych giełd się rozwija, innowacyjne protokoły takie jak hashflow zyskują znaczącą popularność w całym środowisku DeFi. Ostatnio cena hashflow wykazuje zauważalną zmienność, przyciągając uwagę traderów i inwestorów poszukujących zarówno okazji, jak i głębszego zrozumienia nowych mechanizmów DEX. W przeciwieństwie do większości platform opartych na automatycznych animatorach rynku, hashflow wprowadza pozbawiony mostów, on-chainowy model handlu „Request-for-Quote” (RFQ)—co budzi ciekawość i dyskusje na temat jego wpływu na efektywność handlu, ochronę użytkowników oraz płynność międzyłańcuchową.

W tym artykule przyglądamy się dogłębnie temu, czym jest hashflow, jak działa, jaki postęp dokonał się od jego uruchomienia oraz możliwym powodom ostatnich zmian w cenie hashflow.

Źródło: CoinMarketCap

Czym jest Hashflow?

Hashflow to zdecentralizowany protokół giełdowy zaprojektowany, by przyspieszyć, obniżyć koszty i zwiększyć bezpieczeństwo swapów międzyłańcuchowych dla użytkowników kryptowalut. W przeciwieństwie do tradycyjnych DEX-ów, które polegają wyłącznie na Automated Market Makers (AMMs), hashflow wykorzystuje model Request-for-Quote (RFQ), który jest powszechny w tradycyjnych finansach, lecz rzadko pojawia się on-chain w DeFi. To podejście RFQ zapewnia traderom najlepsze ceny, zerowy poślizg oraz solidną ochronę przed atakami typu MEV (Maximal Extractable Value).

Architektura Hashflow umożliwia również płynne swapy międzyłańcuchowe bez konieczności korzystania z mostów, pozwalając użytkownikom bezpośrednio handlować aktywami pomiędzy głównymi blockchainami, bez ryzyka związanego z mostami tokenowymi czy aktywami opakowanymi. Takie podejście, skoncentrowane na bezpieczeństwie i użytkowniku, pozycjonuje hashflow jako rozwiązanie pierwszego wyboru dla efektywnego kapitałowo handlu międzyłańcuchowego i ma znaczący wkład w wysoką aktywność cenową hashflow.

Jak działa Hashflow? Porównanie RFQ i AMM

To, co wyróżnia hashflow, to jego on-chainowy protokół RFQ—mechanizm handlu oparty na ofertach cenowych, opierający się na bezpośredniej konkurencji cenowej między animatorami rynku. W standardowym workflow RFQ kupujący lub sprzedający prosi topowych animatorów rynku o konkretne oferty cenowe danego aktywa. Po złożeniu wszystkich ofert przez uczestników, trader wybiera najkorzystniejszą propozycję i realizuje transakcję po tej właśnie cenie. Ten model oparty na ofertach, znany od dawna w tradycyjnych biurach handlu OTC, dzięki hashflow trafia teraz do użytkowników DeFi.

Dzięki blockchainowi proces RFQ może być realizowany całkowicie on-chain. Oto jak przebiega swap międzyłańcuchowy bez mostów w hashflow:

1. Trader składa zapytanie o wycenę sprzedaży aktywów na łańcuchu źródłowym i kupno na łańcuchu docelowym. Zlecenie trafia do off-chainowego silnika hashflow.

2. Licencjonowani animatorzy rynku zarządzający pulami aktywów odpowiadają kryptograficznie podpisanymi ofertami cenowymi.

3. Jeśli trader zaakceptuje ofertę, składa transakcję na blockchainie źródłowym, załączając podpisaną ofertę jako ładunek.

4. Smart kontrakty hashflow weryfikują ofertę, przekazują środki do puli płynności oraz przekazują dane ładunku.

5. Validatorzy sprawdzają i zatwierdzają ważność transakcji, zanim zlecenie zostanie przeniesione na łańcuch docelowy.

6. Relayerzy finalizują trade, przekazując aktywa do portfela tradera na wybranym łańcuchu docelowym—skutecznie rozliczony, bez mostów i ryzyka tokenów syntetycznych.

W przeciwieństwie do AMM, gdzie płynność i ceny są ustawiane algorytmicznie i mogą doświadczać poślizgu, model RFQ w hashflow praktycznie eliminuje poślizg i quasi całkowicie usuwa ekspozycję na strategie MEV. Dzięki temu traderzy zawsze otrzymują wyświetloną ofertę, co czyni hashflow preferowanym DEX-em do dużych transakcji, swapów międzyłańcuchowych oraz wszelkich zastosowań wymagających pewności wyceny.

Źródło: Bebop

Hashflow w liczbach: Rozwój platformy od premiery

Od momentu startu w sierpniu 2021 roku, hashflow systematycznie zwiększa swój udział w rynku DeFi, priorytetyzując wartość, efektywność i przejrzystość dla użytkowników. Platforma odnotowała ponad 11 miliardów dolarów łącznego wolumenu handlu i obecnie może się pochwalić ponad 31 milionami dolarów w całkowitej zablokowanej wartości (TVL). Przy 10 283 dostawcach płynności wspierających 31 różnych pul kryptowalut, głębokość i odporność infrastruktury płynnościowej hashflow należą do najwyższych w branży.

Co imponujące, platforma utrzymuje wysokie zaangażowanie– codziennie aktywnych jest 2467 użytkowników. W okresach szerszego stresu rynkowego, takich jak upadek FTX, hashflow pozostał odporny, osiągając do 800 milionów dolarów miesięcznego wolumenu oraz kontynuując wzrost swojej pozycji. Wyniki on-chain protokołu potwierdzają jego zdolność do efektywnego zarządzania kapitałem—co jest kluczowe dla rosnącego zainteresowania najnowszymi ruchami cenowymi hashflow.

Warto jednak zauważyć, że mimo operacyjnego sukcesu, użyteczność tokena HFT obecnie ogranicza się do zarządzania protokołem i udziału w DAO. Hashflow nie pobiera obecnie opłat od transakcji, więc bezpośredni mechanizm realizacji wartości dla tokena HFT nie funkcjonuje. Niemniej skarbiec DAO otrzymał 1% początkowej podaży HFT, a społeczność ma potencjalnie możliwość głosowania nad wprowadzeniem opłat protokołu w przyszłości. Ta możliwość wzbudziła spekulacje wokół ceny hashflow i przyszłych nagród dla posiadaczy tokenów.

Natywny token Hashflow: HFT i jego rola

Token HFT znajduje się w centrum ekosystemu hashflow. Wydany jako aktywo ERC-20 z początkową podażą na poziomie 1 miliarda, HFT pełni przede wszystkim funkcje zarządcze oraz służy jako instrument motywacyjny dla społeczności. Posiadacze tokena uczestniczą w Hashflow DAO, mając bezpośredni wpływ na ulepszenia, programy motywacyjne oraz przyszłe zmiany struktury opłat i polityki w całym ekosystemie.

W obecnej chwili użyteczność HFT nie obejmuje udziału w przychodach z opłat protokołu—ponieważ hashflow jest giełdą bezopłatową. Zamiast tego nagrody i motywacje są wypłacane głównie przez inicjatywy prowadzone przez DAO. Czteroletnia stopa inflacji tokena na poziomie 4% zacznie obowiązywać cztery lata po początkowym wydaniu, zapewniając długofalowy plan podaży, równoważąc władzę zarządczą ze stabilnością systemu.

Brak bezpośredniego przechwytywania opłat to decyzja strukturalna, natomiast możliwość wprowadzenia opłat przez społeczność pozostawia otwartą kwestię wzrostu wartości HFT w miarę rozwoju ekosystemu i potencjalnego wzrostu ceny hashflow wraz z szerszą adopcją. Dlatego HFT najlepiej rozumieć jako zarówno klucz do zarządzania, jak i długoterminowe roszczenie do przyszłej ewolucji i monetyzacji sieci.

Ostatni rajd cenowy hashflow: przyczyny i analiza

W ostatnich miesiącach cena hashflow doświadczyła znacznego rajdu, przykuwając uwagę zarówno traderów, jak i analityków rynku. Wartość HFT wzrosła o ponad 100% pod koniec czerwca i na początku lipca, ponad dwukrotnie przewyższając poprzednią średnią, gdy 24-godzinny wolumen handlu osiągnął 618 milionów dolarów—około 25 razy więcej niż dotychczasowa średnia. Techniczne wskaźniki, takie jak RSI i MACD, sygnalizowały silny trend wzrostowy, sugerując, że traderzy oczekiwali dalszego zwiększenia popytu i użyteczności tokena.

Wzrost przypadł na okres kilku fundamentalnych katalizatorów. Ciągłe unowocześnienia protokołu, takie jak wdrożenie Hashflow 2.0 oraz integracje z głównymi sieciami (np. Solana i Binance), zwiększyły dostępność oraz pogłębiły płynność dla wszystkich użytkowników. Równie istotne, ekspansja platformy na nowe ekosystemy i ulepszenia inteligentnego routingu zleceń uczyniły ją jedną z najbardziej wszechstronnych DEX dostępnych obecnie na rynku.

Obserwatorzy rynku spekulują, że wzrost zainteresowania możliwością wdrożenia opłat sterowanych przez DAO, a także udowodniona odporność i wzrost platformy, skłoniły zarówno traderów detalicznych, jak i instytucjonalnych do zajmowania pozycji przed spodziewanymi wydarzeniami, co dodatkowo zwiększało cenę hashflow.

Podsumowanie

Hashflow wyznacza nowy kierunek w DeFi ze swoim modelem handlu opartym na RFQ, odpornym na poślizgi i chronionym przed MEV. Wraz z rosnącą adopcją użytkowników i wzrostem wolumenów międzyłańcuchowych, ostatni rajd cenowy hashflow świadczy o rosnącym zaufaniu traderów i posiadaczy tokenów. Niezależnie od tego, czy handlujesz dla efektywności, przejrzystości, czy chcesz mieć ekspozycję na jeden z najszybciej rozwijających się protokołów DeFi, hashflow wyróżnia się jako projekt wart obserwacji.

FAQ

1. Kto jest założycielem Hashflow?
Hashflow został założony przez Varuna Kumara, pioniera w przestrzeni DeFi.

2. Czy Hashflow to firma amerykańska?
Tak, Hashflow ma swoją siedzibę w Stanach Zjednoczonych.

3. Jaka jest całkowita podaż Hashflow (HFT)?
Całkowita podaż wynosi 1 miliard HFT; protokół wprowadzi 4% roczną inflację po czwartym roku.

Zarejestruj się już teraz i odkryj wspaniały świat kryptowalut na Bitget!

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł nie stanowi rekomendacji żadnych ze wspomnianych produktów i usług ani porady inwestycyjnej, finansowej czy handlowej. Przed podjęciem decyzji finansowych należy skonsultować się z wykwalifikowanymi profesjonalistami.