Ipinapakita ng pagsusuri ng AMLBot na sumasaklaw sa 2023–2025 ang malaking pagkakaiba sa paraan ng pagsasagawa ng stablecoin freezing activities batay sa saklaw at pamamaraan. Sa panahong ito, nag-blacklist ang Tether (USDT) ng humigit-kumulang 7,268 address, na nagresulta sa pag-freeze ng mga asset na nagkakahalaga ng halos $3.29 billion. Sa kabilang banda, nagsagawa ang Circle (USDC) ng freezing actions sa 372 address na may kabuuang halagang $109 million, na pawang pinasimulan lamang ng korte o mga regulasyong utos. Binibigyang-diin ng ulat ang halos 30 beses na pagkakaiba sa parehong halaga at bilang ng address na pabor sa USDT. Tinalakay din dito kung paano ang proseso ng address freezing ay walang putol na naisasama sa aktwal na mga imbestigatibong workflow sa Ethereum at lalo na sa Tron network.
window.lazyLoadOptions=Object.assign({},{threshold:300},window.lazyLoadOptions||{});!function(t,e){"object"==typeof exports&&"undefined"!=typeof module?module.exports=e():"function"==typeof define&&define.amd?define(e):(t="undefined"!=typeof globalThis?globalThis:t||self).LazyLoad=e()}(this,function(){"use strict";function e(){return(e=Object.assign||function(t){for(var e=1;eUSDT’s Massive Scale
Ayon sa pagsusuri, nag-freeze ang Tether ng kabuuang $3.29 billion sa mga linya ng ERC-20 at TRC-20. Ang Tron ang nangingibabaw na network, na nagho-host ng mahigit 53% ng na-freeze na USDT, na katumbas ng $1.75 billion. Ibinunyag ng ulat ang pagbilis ng mga aktibidad ng blacklisting ng Tether pagsapit ng huling bahagi ng 2023, na may halos patayong pagtaas na inaasahan hanggang 2024–2025. Hindi tulad ng paminsan-minsang pagpapatupad, ang proseso ng sanctioning ng Tether ay tuloy-tuloy at progresibo. Sa kasalukuyan, ang mga na-freeze na USDT asset sa Ethereum ay umaabot sa humigit-kumulang $1.54 billion, kumpara sa $109 million para sa USDC sa parehong network.
Isang natatanging katangian ng estratehiya ng Tether ay ang pagbabagong anyo ng “freeze + burn + reissue” na pamamaraan tungo sa isang mekanismo ng refund at kompensasyon. Binibigyang-diin ng ulat na noong Hulyo 2024, lumampas sa $130 million ang USDT na na-freeze, kung saan $29.6 million ay konektado sa Cambodia-based Huione Group na partikular na namumukod-tangi sa Tron network. Pagsapit ng katapusan ng 2025, ang mga insidente kung saan mahigit $25-30 million na “burned” coins ang naitala, na nagpapakita ng operational cycle ng Tether na nag-uugnay sa freezing, post-investigation permanent liquidation, at refund steps.
USDC’s Court-Mediated Model
Gumagana ang Circle sa mas makitid na balangkas na inilalarawan sa ulat, kung saan ang USDC freezes ay sumusunod sa “access restriction” logic, na pinapagana lamang ng umiiral na mga batas, regulasyon, o utos ng korte. Ang datos mula 2023–2025 ay nagpakita ng 372 address at kabuuang $109 million na may katangiang “mataas ngunit bihira” na mga spike, na nagpapahiwatig ng kakulangan ng tuloy-tuloy na daloy araw-araw. Kapansin-pansin na iniiwasan ng Circle ang paggamit ng coin burning at reissuing mechanisms, kung saan ang mga asset ay nananatiling static hanggang makuha ang legal na pahintulot.
Binanggit sa ulat ang pakikipagtulungan ng Tether sa mahigit 275 law enforcement entities sa 59 na hurisdiksyon at ang kanilang pakikisalamuha sa mahigit 2,800 address kasama ang U.S. law enforcement. Ang malawak na saklaw na ito ay nagdudulot ng mga alalahanin ukol sa privacy at censorship. Isang halimbawa na binanggit ay ang pag-freeze ng humigit-kumulang 44.7 million USDT noong Abril 2025 sa kahilingan ng Bulgarian police, na nagresulta sa paglilitis ng Riverstone Consultancy, na nagpapakita kung paano ang mabilis na response capabilities ay maaaring magdulot ng legal na panganib. Bukod pa rito, ang mga pagkaantala na dulot ng multi-signature approval process ay naugnay sa mga pagkalugi na umaabot sa $78 million mula 2017, na binibigyang-diin ang kritikal na balanse sa pagitan ng “mabilis na interbensyon” at “governance security.”
