Mga pananaw at pananaw ng Bitrace sa Hong Kong Fintech Week

Sa panahon ng ika-siyam na Hong Kong FinTech Week, lumahok si Bitrace CEO Isabel Shi sa roundtable ng Blockchain at Digital Asset Forum, kasama sina Animoca Brands President Evan Auyang, Terminal 3 Co-founder & CEO Gary Liu, at Thomas Zhu ng Hua Xia Fund upang talakayin ang mga paksa tulad ng Web3 environment sa Hong Kong, at ang integrasyon ng Tradfi at Defi. Sa fireside chat na ginanap sa Cyberport, nakipag-usap din siya kay Slowmist Partner & CPO Keywolf tungkol sa seguridad ng virtual assets at regulasyon ng VAOTC.

Narito ang mga pangunahing pananaw ni Isabel mula sa dalawang aktibidad:

Blockchain at Digital Asset Forum: Integrasyon o Ko-eksistensiya? Pagsusuri sa relasyon ng Hong Kong native Web3 at tradisyonal na pananalapi

1. Ang tradisyonal na pananalapi (Tradfi) at desentralisadong pananalapi (Defi) ay tila magkasalungat sa depinisyon, ngunit nakikita natin ang lumalaking kooperasyon sa pagitan ng dalawa. Nagtatag ang gobyerno ng isang espesyal na task force upang palakasin ang pag-unlad ng Web3 ecosystem. Mas maaga ngayong taon, nakita natin ang unang batch ng crypto ETF na inilunsad. Gayunpaman, nananatili ang mga alalahanin sa regulasyon, pandaraya, seguridad, at money laundering. Ano ang susi sa integrasyon ng Tradfi at Defi?

Tungkol sa tanong na ito, nais kong banggitin ang dalawang pangunahing salik: malinaw na regulatory framework at mapagkakatiwalaang custodians.

Regulatory framework: Dapat magbigay ang mga regulator ng malinaw na legal framework para sa DeFi at TradFi, lalo na sa mga kinakailangan sa pagsunod gaya ng anti-money laundering (AML), know your customer (KYC), data privacy, at buwis. Sa ganitong paraan, mababawasan ang legal at compliance uncertainty sa pagitan ng DeFi projects at TradFi institutions, at mababawasan ang panganib. Natutuwa kami na nakikita ang gobyerno ng Hong Kong na, matapos tanggapin ang opinyon ng industriya, ay bumuo ng bagong mga batas at regulasyon para sa Web3 industry, na nagpapakita ng malaking pag-unlad sa pagtatayo ng Hong Kong bilang global virtual asset center.

Dagdag pa rito, bilang isang global asset class, ang Crypto ay madalas na naililipat sa iba’t ibang bansa, kaya’t magdudulot ito ng hamon sa mga international regulators. Maaaring sa hinaharap ay magiging uso ang pagbuo ng isang unified global regulatory framework.

Custodians: Mula sa trustless, anonymous on-chain assets, patungo sa trust-based, real-name financial assets, hindi lang compliance bridging platforms ang kailangan sa pagitan ng Defi at Tradfi upang tugunan ang mga isyu ng KYC, KYT, AML, at tulungan ang mga user na madaling magpalit ng asset, kundi pati na rin ang mapagkakatiwalaang custodians upang tulungan ang mga institusyon at user na ligtas na mapanatili ang kanilang assets at mapalakas ang tiwala.

2. Natatangi ang crypto ecosystem ng Hong Kong. Sa US, may malalaking crypto exchanges, ngunit sa Hong Kong, tatlong VATP lamang ang pinapayagan ng mga regulator. Ano ang pangunahing hadlang sa crypto ecosystem ng Hong Kong? Ano ang pinakamahusay na paraan upang malampasan ang mga hamong ito?

Ang kasalukuyang regulatory framework ay mas nakatuon sa tradisyonal na pananalapi. Bagaman inilunsad ng Hong Kong ang regulatory framework para sa virtual asset service providers (VASP), hindi pa rin sapat ang kalinawan at kabuuan ng mga kaugnay na batas at polisiya, tulad ng sa anti-money laundering na walang malinaw na probisyon, at medyo malabo rin ang regulatory boundaries. Bukod dito, ang regulasyon ng Web3 sa Hong Kong ay hinati sa iba’t ibang departamento: ang HKMA ay namamahala sa Stablecoin, ang SFC ay namamahala sa VATP, at ang Customs ay kasali sa regulasyon ng VAOTC. Maraming overlap sa business operations ng iba’t ibang VASP, kaya’t may mga hamon din sa koordinasyon ng mga regulators. Lahat ng ito ay maaaring maging potensyal na hadlang sa pag-unlad ng crypto ecosystem ng Hong Kong.

Dahil maaaring mailipat ang crypto assets sa iba’t ibang bansa, may napakalaking OTC market sa Hong Kong. Mas gusto ng mga lokal na user na mag-cash in at out sa pamamagitan ng online o offline OTC, at gumamit ng overseas CEX para sa crypto-to-crypto exchange. Alam natin na ang mga kilalang international exchanges ay may hawak na karamihan ng market share, na umaakit ng maraming user at liquidity, kaya’t nahaharap ang mga lokal na exchange sa matinding kompetisyon laban sa mga higanteng ito.

Kaya, ang aking mga mungkahi:

Una, kailangang lutasin muna ang mga isyu ng regulatory boundaries at coordination, upang matiyak ang balanse ng regulasyon at pag-unlad, hindi lamang ang pagpigil. Hindi sapat ang umasa lang sa lokal na regulasyon; ang mundo ng Web3 ay walang hangganan, kaya’t kailangang palakasin pa ang cross-border regulation, coordination, at information sharing.

Pangalawa, bigyan ng mas maraming policy at development support ang mga lokal na VASP enterprises upang matulungan silang makaakit ng user at mag-innovate.

3. Nagsisikap ang Hong Kong na maging Web3 at crypto hub ng Asia-Pacific. Ano ang pangunahing competitive advantage ng Hong Kong sa Web3? Ano ang inaasahan mo sa mga polisiya?

Una, may maluwag na market environment ang Hong Kong, kumpleto ang commercial legal system, at nangunguna sa Asian financial market, kaya’t magandang pundasyon ito para sa pag-unlad ng Web3. Dapat tandaan na maraming malalaking exchange at stablecoin issuers ang unang nagtatag ng kanilang parent company sa Hong Kong. Sa pagsusuri namin ng local market data, kahit kakaunti ang licensed exchanges, napakalaki ng crypto OTC activity sa Hong Kong, na nagpapakita ng natural na advantage ng lungsod sa Web3.

Pangalawa, mula pa noong katapusan ng 2023, puspusan ang pagtulak ng Hong Kong sa Web3 development. Sa mga global financial center cities, nangunguna ang Hong Kong sa effort at resource investment. Naniniwala akong sa pangmatagalan, makakabuo ito ng competitive advantage.

4. Ano pang karagdagang regulatory measures ang makakatulong sa Hong Kong na makamit ang layunin nito?

Una, sa tingin ko, dapat mauna ang Regtech. Ang pinakamalaking kaibahan ng Web3 sa tradisyonal na pananalapi ay ang Web3, lalo na ang Crypto, ay nagpapahintulot ng mataas na anonymity, walang permission, at cross-border na operasyon. Kaya’t hindi akma ang tradisyonal na regulasyon sa Web3. Halimbawa, sa crypto crime, kung hindi agad mamonitor o mapigilan, mahirap nang subaybayan at mabawi ang losses. Ito ang hamon sa regulasyon. Matagal nang nag-invest ang US sa Regtech, at bilang pioneer ng Web3 sa Asia, dapat gampanan ng Hong Kong ang mahalagang papel ng Regtech upang mahanap ang balanse ng business development at compliance. Bukod dito, kailangang gamitin ng Hong Kong ang sariling regulatory at AML standards upang palakasin ang impluwensya at leadership nito sa APAC at maging sa buong mundo.

Pangalawa, dapat magkaroon ng mas mahusay na talent policy upang makaakit ng mga talento at palakasin ang edukasyon at training ng lokal na talento. Mahalaga ang talento bilang production force. Sa pagbabago ng mga regulasyon sa iba’t ibang bansa, mabilis ang paglipat at pagdaloy ng crypto talent. Kailangan nating palakasin ang edukasyon at training ng crypto talent, mag-develop ng local talent, at makipag-ugnayan sa global market. Sa pera at negosyo, ang talento ang pinaka-direktang puhunan. Larawan

Cyberport: 2024 Mga Bagong Obserbasyon sa Seguridad ng Virtual Asset & Mga Oportunidad at Hamon sa Compliance sa ilalim ng Bagong Policy Address

5. Anong mga security incident sa virtual asset at crypto field ang dapat bantayan sa 2024?

Ninakaw ang 4,502.9 BTC mula sa Japanese exchange DMM, na nagdulot ng higit sa $300 million na pagkalugi, at ito ang ikatlong pinakamalaking loss sa kasaysayan ng Japanese exchanges. Ang ninakaw na pondo mula sa DMM ay nailipat gamit ang iba’t ibang paraan tulad ng dispersal, cross-chain, at exchange, at maraming OTC merchant addresses ang naapektuhan, kabilang ang mga business address ng kilalang Southeast Asian institutions na na-freeze ng tether dahil sa insidenteng ito. Matapos ang DMM incident, mas dapat bigyang-pansin ng Asian crypto service providers, lalo na ang OTC, ang KYT.

6. Malapit nang madagdagan ang bilang ng licensed virtual asset exchanges sa Hong Kong. Maaari mo bang ipakilala ang mga karaniwang crypto crime methods upang makatulong sa publiko na umiwas sa mga scam?

Kamakailan ay naglabas ang Bitrace ng “Web3 Anti-Fraud Manual,” batay sa aming matagal nang karanasan sa tunay na crypto fraud cases, na naglilista ng mga pinakakaraniwang scam methods sa iba’t ibang sitwasyon. Kabilang dito ang fake wallets na nagnanakaw ng crypto sa pamamagitan ng pag-download ng app mula sa third-party sites, pig-butchering scams na target ang mga hindi pamilyar sa blockchain technology, at QR code transfer fraud (kung saan ang amount na ipinapadala ay hindi tumutugma sa ipinapakita sa phishing website). Maraming tradisyonal na scam techniques ang ginagamit na ngayon sa Web3 field.

Para sa mga interesado, bisitahin ang Bitrace official website upang mag-download https://bitrace.io/zh/blog。

7. Binanggit sa 2024 Policy Address na “magkakaroon ng second round consultation sa regulasyon ng virtual asset OTC, at magsusumite ng proposed licensing system para sa virtual asset custodians.” Maaari mo ba itong ipaliwanag?

Matagal na naming sinusubaybayan ang VAOTC market, lalo na sa Asia, at patuloy naming kinokolekta at sinusuri ang mga VAOTC-related addresses. Ayon sa aming data, sa nakaraang tatlong taon, ang kabuuang trading volume ng Hong Kong VAOTC market ay halos $500 billion.

Sa mga transaksyong ito, bukod sa normal na investor cash in/out, marami ring risk transactions, tulad ng pondo mula sa sanctioned regions, risk funds na konektado sa Southeast Asian black/gray market business addresses, at laundering funds na kaugnay ng iba pang criminal activities. Ang mga pondong ito ay maaaring mag-contaminate ng mga ordinaryong investor at financial institution business addresses sa pamamagitan ng VAOTC addresses, na nagdudulot ng legal risk. Halimbawa, kung makatanggap ang investor ng pondo mula sa theft o fraud, maaari silang maimbestigahan.

Sa pamamagitan ng pagbuo ng licensing system, magagawa ng gobyerno ng Hong Kong na kilalanin at ihiwalay ang mga risk funds sa pamamagitan ng pag-require ng compliant operation ng VAOTC, upang hindi maabot ng ordinaryong investors/financial institutions ang mga ito. Kung maayos na maipapatupad, mabilis nating mabubuo ang isang trustworthy at compliant VAOTC market sa Hong Kong.

8. Ano ang kailangang ihanda ng OTC at custodian service providers? Mayroon ka bang mga suhestiyon?

Mahalaga ang pagtatayo ng standard na Crypto AML at KYT mechanism. Bago tumanggap ng user funds, dapat magsagawa ng fund audit sa kanilang transfer address upang matukoy ang risk level, at kung kinakailangan, magpatupad ng control measures para sa high-risk addresses.

Mas mainam na gumamit ng mature Regtech solutions kaysa magtayo ng sarili. Ngunit kailangang patuloy na palalimin ng risk control personnel ang kanilang kaalaman sa crypto market, kabilang ang basic principles ng blockchain, pinakabagong crypto crime methods, at Web3 application innovations.

9. Anong mga produkto ang maaaring magbigay-proteksyon sa regulators at financial institutions?

Mayroon kaming dalawang standard products: Detrust—isang on-chain risk fund monitoring at management platform. Sa pamamagitan ng real-time monitoring at assessment ng crypto addresses at transactions, tinutulungan nito ang mga kliyente na mabilis na matukoy, pamahalaan, at imbestigahan ang risk funds, na angkop para sa lahat ng uri ng VASP at tradisyonal na enterprises na may crypto business.

Bitrace Pro—isang collaborative crypto tracking at analysis platform. Sa pamamagitan ng visual analysis, entity identification, at address clustering, tinutulungan nito ang mga kliyente na mabilis na muling buuin ang risk events, at gumagamit ng mahigit 20 advanced risk analysis models para sa comprehensive at intelligent analysis. Angkop ito para sa law enforcement agencies o compliance departments ng malalaking VASP.

Bukod dito, maaari rin kaming magbigay ng customized solutions tulad ng stablecoin monitoring platform, OTC monitoring platform, at integrated compliance platform.

10. Bilang isang outstanding enterprise na nakabase sa Cyberport Hong Kong, magbahagi ng ilang payo para sa mga kumpanyang nagbabalak pumunta sa Hong Kong.

Una, ang entrepreneurship ay hindi madaling gawain; dapat maging handa sa pangmatagalang pressure.

Pangalawa, napakahalaga ng pagsali sa mga support organizations tulad ng Cyberport. Bilang innovation at technology base ng Hong Kong, hindi lang nagbibigay ang Cyberport ng mahahalagang resources at network para sa startups, kundi nagbibigay din ng pagkakataon na makipag-ugnayan sa iba pang entrepreneurs, na mahalaga para sa business development at long-term cooperation.

subscribe://

Website：

https://bitrace.io/