Ulat sa Pananaliksik｜Detalyadong Pagsusuri ng Proyekto ng Falcon Finance & Pagsusuri ng Market Value ng FF

Bitget App

Mag-trade nang mas matalino

Bitget

Balita

Bitget2025/09/29 10:23

Ipakita ang orihinal

By:Bitget

I. Panimula ng Proyekto

Ang Falcon Finance (FF) ay isang financial protocol na nakatuon sa synthetic dollar, na nagbibigay ng sustainable na interes sa pamamagitan ng diversified institution-level yield strategies, at naglalayong bumuo ng compliant at transparent na financial infrastructure upang epektibong mapagdugtong ang tradisyonal na finance at crypto world. Ang core architecture nito ay dual-token system: Ang USDf ay isang over-collateralized synthetic dollar na sumusuporta sa iba't ibang mainstream at partikular na crypto assets bilang collateral para sa minting; Ang sUSDf ay isang yield-bearing asset na dinisenyo batay sa ERC-4626 standard, na awtomatikong nag-a-accumulate ng kita, at maaaring i-redeem ng user anumang oras para sa initial collateral asset o USDf.

Kaiba sa tradisyonal na synthetic dollar protocols na nakatuon lamang sa isang arbitrage method, pinagsasama ng Falcon Finance ang positive at negative funding rate arbitrage, cross-exchange price arbitrage, native staking ng mainstream assets, at dynamic collateral allocation upang makamit ang humigit-kumulang 9% annualized APY. Ang risk control nito ay nakatuon sa institution-level management at full-chain transparency, tulad ng regular na audit at real-time data dashboard, sumusuporta sa blue-chip at ilang altcoin diversified collateral, na nagpapataas ng composability at productivity ng protocol.

Sa tokenomics, ang kabuuang supply ng FF ay 10 billions, at ang circulating supply sa TGE ay humigit-kumulang 2.34 billions (23.4%), na may distribution structure na: Ecosystem 35%, Foundation 24%, Team 20%, Community airdrop at sales 8.3%, Marketing 8.2%, Investors 4.5%. Ang FF bilang governance at utility token ay sumusuporta sa protocol decision-making, incentive mechanism, at ilang product privileges, ngunit walang direct profit-sharing mechanism.

Sa kasalukuyan, ang TVL ng Falcon Finance ay humigit-kumulang $1.9 billions, ang circulating USDf ay humigit-kumulang $1.5 billions, at may 58,000 monthly active users. Nakumpleto na ng proyekto ang $10 millions na financing, may insurance fund, at nakatakdang pumasok sa secondary market sa Setyembre 29, 2025; Sa 2026, plano nitong ilunsad ang RWA engine na susuporta sa tokenization ng corporate bonds at private credit assets.

II. Mga Highlight ng Proyekto

Diversified Institution-level Yield Generation Strategies

Naglunsad ang Falcon Finance ng diversified, institution-level yield generation strategies, na binabasag ang pagdepende ng tradisyonal na synthetic dollar protocols sa iisang arbitrage method. Maaaring tumanggap ang protocol ng iba't ibang high-quality collateral assets (tulad ng stablecoins, BTC, ETH, at piling altcoins), at sa pamamagitan ng dynamic allocation at asset strategies, nakakamit nito ang basis arbitrage, positive at negative funding rate arbitrage, cross-exchange arbitrage, at native staking, na nagpapataas ng sustainability at risk-resistance ng kita. Ang performance ng multi-strategy portfolio ay matatag at may malinaw na advantage.

Comprehensive Risk Management at Highly Transparent Collateral Mechanism

Ang protocol ay gumagamit ng dual-layer risk control system, pinagsasama ang automated real-time monitoring at manual risk control, upang ganap na maprotektahan ang seguridad ng user collateral assets. Ang asset custody ay gumagamit ng off-chain compliant solution, pinagsama sa multi-party computation (MPC), multi-signature, at hardware keys upang mabawasan ang centralization at operational risk. May real-time data dashboard ang platform na nagpapakita ng total value locked, USD issuance, at staking volume, at regular na ipinapakita ang collateral structure. Kada quarter, may independent third-party na nagsasagawa ng full audit sa reserves at financial compliance, upang matiyak ang mataas na transparency at compliance.

Innovative Dual-token Economic Model na Nagpapalakas ng Pangmatagalang Halaga

Gumagamit ng USDf (over-collateralized synthetic dollar) at sUSDf (auto-yield asset) na dual-token model, na sumusuporta sa diversified asset participation at liquidity management ng users. Ang paghawak ng USDf ay nagbibigay ng flexible stablecoin circulation, at ang pag-stake para makuha ang sUSDf ay nagbibigay ng multiple yields. Ang FF bilang native governance at utility token ay hindi lang para sa decision-making, kundi pati na rin sa pag-stake para mapataas ang minting efficiency, mabawasan ang discount at transaction fees, at magkaroon ng pagkakataon sa enhanced yields, na nagpapalakas ng community engagement at protocol sustainability.

Forward-looking Real World Asset (RWA) Integration at Globalization Roadmap

Malinaw ang future plan ng Falcon Finance, na layuning pagdugtungin ang on-chain finance at tradisyonal na finance. Sa 2025, magbubukas ito ng global banking channels, maglulunsad ng physical gold redemption sa UAE, at magbibigay ng tangible asset support para sa stablecoin. Sa 2026, ilulunsad ang dedicated RWA tokenization engine na susuporta sa corporate bonds, treasury bills, private credit, at iba pang institution-level assets, upang makamit ang malalim na pakikipagtulungan sa financial institutions at itulak ang mass adoption ng USDf sa buong mundo.

III. Economic Model

Kabuuang Supply: 10 billions , kabilang ang:

Ecosystem: 35%. Ginagamit upang itulak ang pangmatagalang paglago ng protocol ecosystem, kabilang ang future airdrops, ecosystem fund, RWA promotion, at multi-chain integration.

Foundation: 24%. Para sa operasyon ng foundation, kabilang ang liquidity support, exchange partnerships, risk control measures, at independent audit assurance.

Core team at early contributors: 20%. Para sa pangmatagalang insentibo ng team at core developers (1 taon lock-up, 3 taon linear vesting).

Community airdrop at Launchpad sales: 8.3%. Para sa pagbabalik sa early supporters at pagpapalakas ng community participation at engagement.

Marketing: 8.2%. Patuloy na investment sa marketing upang mapabilis ang adoption at paglago ng protocol.

Investors: 4.5%. Inilalaan sa early investors na sumuporta sa pag-unlad ng proyekto (1 taon lock-up, 3 taon vesting).

Mga Gamit ng Token:

Governance: Maaaring makilahok ang mga may hawak ng token sa protocol upgrades, parameter adjustments, at iba pang key governance.

Staking at Yield: Sa pamamagitan ng FF staking, makakakuha ng economic incentives at mas mataas na yield, tulad ng mas mababang minting fees at mas mataas na sUSDf yield.

Enhanced Ecosystem Experience: Priority sa bagong produkto, liquidity mining, at partner incentives.

Preferential Economic Terms: Ang FF stakers ay maaaring makakuha ng priority minting at trading conditions.

Ecosystem Access: Bilang protocol base access token, ginagamit para sa asset minting, ecosystem sales participation, at pagpapalakas ng protocol liquidity.

IV. Impormasyon sa Team at Financing

Ang Falcon Finance ay incubated at binigyan ng strategic support ng kilalang crypto institution na DWF Labs, at ang founder nito ay si Andrei Grachev, co-founder ng DWF Labs. Mataas ang pagpapahalaga ng proyekto sa compliance at governance transparency, at nakapagtatag na ng independent FF Foundation na namamahala sa token governance at distribution. Ang foundation ay hiwalay sa operations team upang maiwasan ang subjective influence ng team sa token.

Sa financing, nakalikom ang Falcon Finance ng humigit-kumulang $14 millions, kung saan ang private round ay pinangunahan ng DWF Labs na nag-invest ng $10 millions, na pangunahing ginamit para sa protocol infrastructure construction. Ang early investors ay nakatanggap ng 4.5% FF tokens (mula sa 10 billions total). Ang public/community round ay isinagawa sa BuildPad platform, na may target na $4 millions ngunit oversubscribed ng $112 millions, at 8.3% ng tokens ay inilalaan sa community at Launchpad participants. Ang core team at major contributors ay may allocation na 20%.

V. Paalala sa Potensyal na Panganib

Ang economic model ng proyekto ay umaasa sa diversified arbitrage at asset management strategies. Kung kulang ang volatility sa crypto market o pumasok sa weak cycle, maaaring bumaba ang arbitrage opportunities na magdudulot ng pagbaba ng sUSDf yield, na hindi makabubuti sa attractiveness ng protocol at stability ng USDf.

Ang kabuuang supply ng FF ay 10 billions, at 23.4% ang circulating sa TGE. Kung mabilis ang release ng ecosystem incentives o airdrops bago pa man makumpleto ang value accumulation ng protocol, maaaring magdulot ito ng profit-taking ng early investors at selling pressure sa secondary market.

VI. Opisyal na Links

Website: https://falcon.finance/
Twitter: https://x.com/FalconStable

Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.

PoolX: Naka-lock para sa mga bagong token.

Hanggang 12%. Palaging naka-on, laging may airdrop.

Mag Locked na ngayon!

Baka magustuhan mo rin

Eksperimento sa Token Deflation ng Hyperliquid at Pump.fun

Ang mga proyekto ng cryptocurrency ay sumusubok na kopyahin ang matagumpay na landas ng mga "dividend aristocrats" sa Wall Street (tulad ng Apple, Procter & Gamble, at Coca-Cola) sa loob ng mahabang panahon.

深潮•2025/09/29 22:40

Eksperimento sa Token Deflation ng Hyperliquid at Pump.fun

Ang katutubong token ng Anoma na $XAN ay opisyal nang inilunsad, at ang deployment ng mainnet ay pormal nang sinimulan

Pagkatapos ng Ethereum mainnet, unang susuportahan ng Anoma ang mga pangunahing Ethereum Layer 2 network, at pagkatapos ay palalawakin ito sa iba pang mga ecosystem.

深潮•2025/09/29 22:38

Ang katutubong token ng Anoma na $XAN ay opisyal nang inilunsad, at ang deployment ng mainnet ay pormal nang sinimulan

Ang Daily: Natutulog na bitcoin whale, nagising matapos ang 12-taong pagkakatulog na may 830x na tubo, Flying Tulip ni Andre Cronje nakalikom ng $200M, at iba pa

Isang bitcoin wallet na matagal nang hindi nagagalaw na may hawak na $44 milyon na BTC ang inilipat ang mga pondo nito nitong weekend matapos ang 12 taon ng hindi aktibo. Ang bagong crypto project ni Andre Cronje, ang Flying Tulip, ay nakalikom ng $200 milyon sa isang private seed funding round na may $1 bilyon na fully diluted token valuation, at may planong magtaas pa ng hanggang $800 milyon sa pamamagitan ng FT public sale.

The Block•2025/09/29 22:23

Ang Daily: Natutulog na bitcoin whale, nagising matapos ang 12-taong pagkakatulog na may 830x na tubo, Flying Tulip ni Andre Cronje nakalikom ng $200M, at iba pa

Ethereum treasury Bit Digital nagmungkahi ng pagtaas ng $100 million sa pamamagitan ng convertible note offering

Sinabi ng Bit Digital nitong Lunes na nagmungkahi ito ng pag-aalok ng convertible notes na nagkakahalaga ng $100 milyon upang makabili pa ng ETH. Nitong nakaraang Hunyo, ang Bit Digital ay nagbago ng direksyon upang maging "pure-play" Ethereum staking at treasury company.

The Block•2025/09/29 22:22