暗号資産史上最大級の窃盗事件の一つで告発されている男性に関連するBitcoinウォレットのクラスターが、今週新たなコインを取引所に移動させたことが、オンチェーンの調査によって明らかになり、市場関係者の注目を集めている。Arkham Intelligenceのアナリスト、Emmett GallicはXでこの動きを指摘し、米国司法省がMt. Goxハッキングに関連して起訴したAleksey Bilyuchenkoに関連するエンティティが、過去7日間で約1,300BTC（約1億1,400万ドル）を「不明な取引所」に入金したと述べた。
オンチェーンのトラッカーによると、これらのクラスターは以前に約2,300BTCを売却した後も、現在の水準で約4,100BTC（約3億6,000万ドル）を保有しているという。アナリストによれば、これはパニック売りではなく、段階的な分割売却のパターンに見えるという。この移動はGallicの投稿で最初に注目され、Arkhamのシグナルや公開ウォレットのヒューリスティックを監視する暗号資産ニュースメディアによって報じられた。
この注目は、Bilyuchenkoが2011年から2014年にかけて発生した、現在は存在しない取引所Mt. Goxを壊滅させた窃盗事件に関与したとされる疑惑に由来している。2023年6月、米国司法省はBilyuchenkoらがMt. Goxから盗まれた約647,000BTCの資金洗浄を共謀したとして起訴状を公開し、それ以来、彼に関連するウォレットの動きは常に厳しく監視されている。
トレーダーは供給動向を注視
これらの大規模な移動にもかかわらず、市場は水曜日には比較的落ち着いており、Bitcoinは8万ドル台後半で取引され、日中の値動きも控えめだった。これは、機関投資家や個人トレーダーが最新の流出に対してパニックに陥っていないことを示唆している。トレーダーやアナリストは、取引所への流入が売り圧力の前兆となることもあるが、たとえ大規模な移動であっても、すぐに市場全体の下落につながるとは限らないと警告している。
それでも、過去の事例からこれらのウォレットの動きが重要であることは明らかだ。2025年初頭には、Mt. Gox関連アドレスからの大規模な移動がセンチメントに影響を与え、数十億ドル相当のBitcoinが既知のカストディアルウォレットに移動したことで、トレーダーが利用可能な供給を再評価し、短期的なボラティリティが発生した。オンチェーンアナリストによれば、今回のような繰り返しの取引所への入金と段階的な売却履歴の組み合わせは、フローが枯渇するか買い手に吸収されるまで、ボラティリティを高め続ける典型的な活動パターンだという。
現時点では、この事件は法医学的なパズルであると同時に市場の物語でもある。チェーンアナリストは引き続き取引所への入金と出金パターンを監視し、検察は2023年の起訴を長期化する事件の手がかりとしており、トレーダーは取引所に流入するコインが利益確定によるものか、長期間保有された盗難資産の洗浄・分配戦略なのかを見極めようとしている。現在のBitcoinの取引水準では、純売却量が比較的小さくても、すでに微妙なバランスの市場に波紋を広げる可能性があり、Mt. Gox時代の疑惑に関連する大規模な移動が今なお即座に注目を集める理由となっている。
