Bitcoinのブレイクアウト失敗は予想通りだった—もし$115,000を突破すれば回復も予想通りかもしれない

Bitcoin（BTC）は10月のほとんどを横ばいで推移し、月間でわずか1.5%の上昇にとどまりました。しかし、過去1週間でBitcoin価格は約5%上昇し、強気反転の可能性に再び注目が集まっています。

今週初め、Bitcoinは一時的に$113,200を突破しましたが、$115,000付近で反発されました。このゾーンは現在、迷いと新たな強さの分岐点となっています。この反発は突然のように見えましたが、データによれば予想されていた動きでした。そして、ある重要なレベルが突破されれば、回復も同様に進む可能性があります。

なぜブレイクアウトは失敗したのか

最初のシグナルはチャートではなくオンチェーンの動きから現れました。CryptoQuantのSpent Output Value Bandsは、各保有者グループがどれだけのBitcoinを取引所に移動させているかを追跡していますが、10月25日から28日にかけて売り圧力が急増したことを示しています。

100–1,000 BTCグループ（シャーク）は取引所への送金を1,046 BTCから7,191 BTCに増加させ、1,000–10,000 BTCグループ（ホエール）は同期間に約3,250 BTCを追加しました。

Bitcoin Whales Dumping:

このような流入は、利益確定や短期的なヘッジを意味することが多いです。これらの動きが重なり、Bitcoinが$115,000を試すタイミングで取引所に供給が殺到し、価格の上昇を抑え、クリーンな継続上昇を阻止しました。

Bitcoin Price Chart:

この大口保有者の動きの波が、小口投資家の強い楽観にもかかわらず、ブレイクアウトの試みが停滞した理由を説明しています。

なぜセットアップは依然として有効なのか

この売り圧力の後でも、Bitcoinの基盤は堅調に見えます。GlassnodeのHolder Accumulation Ratio（HAR）は、どれだけのウォレットがBTC残高を増やしているかを追跡していますが、60.2%としっかりとした数値を維持しています。

50%以上の数値は、市場が純積み増し状態にあることを意味し、長期保有者が静かに買い増しを続けていることを示しています。直近3か月の高値である63%付近よりやや低いものの、データは広範な買いトレンドが崩れていないことを確認しています。

Bitcoin Accumulation Ongoing:

この行動は、ホエールによる短期的な売りを相殺するため重要です。

長期保有者が取引所に移動するコインを吸収することで、より深い下落を防ぎ、構造を安定させています。これが、勢いが戻れば再び上昇への道が開かれる理由です。

Bitcoinの価格構造と回復が期待される理由

Bitcoinの現在のセットアップは、明確なテクニカル構造、逆三尊パターンに従っています。これは売りから買いへの勢いの転換を示すことが多いパターンです。このフォーメーションは、BTCが$106,600以上を維持している限り有効であり、これがパターンのベースとなっています。

Relative Strength Index（RSI）は、買いまたは売りの勢いの強さを測る指標ですが、10月13日から26日にかけて隠れた弱気ダイバージェンスを最初に示しました。これはちょうどブレイクアウトの試みが形成された時期です。

この期間、Bitcoin価格はより低い高値をつけた一方、RSIはより高い高値を記録し、トレーダーが価格を押し上げているにもかかわらず勢いが弱まっていることを示していました。

Bitcoin Price Analysis:

この不均衡が、多くの人が$115,000付近でのブレイクアウト失敗を予想した理由でした。そして実際に起こったのは反発と短期的な調整でした。

現在、ダイバージェンスは解消され、RSIとBitcoin価格は再び同期して動いています。この安定化は、売り手の勢いが弱まっており、回復へのセットアップが強まっていることを示しています。ただし、$115,000は依然として重要なテストです。これは前回のブレイクアウトを抑えたレベルであり、このパターンがさらに上昇するかどうかを決定します。

Bitcoinがこの水準を明確に上抜けて終値をつければ、ネックラインブレイクアウトが$117,300や$125,900（BTCのピーク付近）への道を開く可能性があります。これは現在のゾーンから11%の上昇となります。逆にBTC価格が失敗し、$106,600を下回ると、強気のセットアップは無効となり、BTCは$103,500付近まで下落する可能性もあります。