テクニカル分析は長期的なレンジ相場を示唆
Ethereumは依然として狭いレンジ内で取引されており、買い手と売り手の双方が明確な方向性を待つ中、価格は不安定な動きを見せています。日足チャートでは、100日移動平均線とフラッグパターンの上限(約4,100ドル付近)の間に挟まれていることが示されています。このエリアは繰り返し供給ゾーンとして機能し、上昇を拒んできました。
下値では、3,500ドルの需要ゾーンが堅固なサポートとなっており、買い手が継続的に参入しています。どちらかの方向に明確なブレイクアウトが確認されるまでは、Ethereumはこの構造内でのレンジ相場を続ける可能性が高いです。市場は注文フローを吸収し、今後の大きな動きに向けて流動性を構築しているように見えます。
4時間足チャートは対称三角形パターンを示す
短期足では、Ethereumが対称三角形の中で変動していることがわかります。これは通常、市場の迷いを示唆します。現在、アセットは三角形の上限(約4,000ドル付近)直下で取引されていますが、まだ明確なブレイクアウトを起こすほどの勢いはありません。
この圧縮パターンは、しばしばボラティリティの拡大に先行します。もしブルが上昇トレンドラインを突破できれば、4,100ドル、さらに4,600ドルへの上昇が見られるかもしれません。しかし、3,700ドルのサポートが崩れた場合、3,400ドルの需要ゾーンが再び意識される可能性があります。現時点では、レンジが狭まっていることから、鋭い方向性の動きに向けて準備が進んでいることが示唆されます。
清算ヒートマップが重要なレベルを示す
1ヶ月間の清算ヒートマップは興味深いダイナミクスを示しています。現在のレンジ構造のすぐ上、4,800ドルのスイングハイ付近に密集した流動性ポケットが形成されています。このエリアには多くのショート清算注文が溜まっており、Ethereumが4,100~4,300ドルのレンジを取り戻せば、その上の流動性を急速に吸収する動きが見られるかもしれません。
現価格より下では、3,500ドルレンジの清算密度が弱く、先週の下落時に多くの下方向の流動性が解消されたことを示唆しています。この構成は、Ethereumが現在のレンジ内で推移し続け、いずれかの流動性ポケットが試されるまで続く可能性が高いという見方を強化しています。
今後の展開
全体として、ヒートマップは短期的なボラティリティが3,400ドルから4,800ドルの間に集中する可能性が高いことを示しています。現水準より上のレンジにはより多くの流動性が集まっているため、上方向が先に試される可能性がやや高いです。しかし、実際にどちらにブレイクアウトするかは判断が難しく、市場は本当に不確実な状況にあるようです。
重要なポイントは、今は「待ち」の局面にあるということです。このような圧縮状態は永遠に続くものではなく、ブレイクした際には大きな動きになる可能性があります。しかし、現時点でそのタイミングや方向性を予測するのはほぼ推測に過ぎません。テクニカル的には何かが起こる前兆が見られますが、それが何かはまだ明らかではありません。




