Paladin dao: protocollo di prestito del voto per la governance decentralizzata

Ciao amici! Oggi vi presento un progetto blockchain chiamato Paladin DAO. Immaginate di vivere in un mondo digitale dove molte decisioni importanti vengono prese tramite votazione da una comunità chiamata “Organizzazione Autonoma Decentralizzata” (DAO). Tuttavia, votare può essere complicato: pochi partecipano o il potere di voto è concentrato nelle mani di pochi, il che non è molto “decentralizzato”. Paladin DAO nasce proprio per risolvere questi problemi.

Cos’è Paladin DAO

Paladin DAO (PAL) è una DAO focalizzata sull’aumento della partecipazione e dell’influenza nella governance della finanza decentralizzata (DeFi). Potete immaginarla come un “mercato del voto” o un “intermediario del voto”, il cui obiettivo principale è permettere a più persone di partecipare facilmente alle decisioni dei vari protocolli DeFi, rendendo questi “affari pubblici” del mondo digitale più democratici e comunitari.

Utenti target e scenari principali

Gli utenti target di Paladin DAO sono principalmente due categorie:

• Chi possiede token di governance ma non vuole o non può partecipare al voto: Ad esempio, hai dei token che ti danno diritto di voto, ma magari non hai tempo di studiare le proposte o trovi il processo troppo complicato. Paladin DAO ti permette di “prestare” il tuo diritto di voto e guadagnare un rendimento.
• Chi desidera ottenere diritti di voto per influenzare le decisioni: Ad esempio, un progetto sta votando su una decisione chiave e vuoi che la tua voce sia ascoltata, ma non hai abbastanza token o diritto di voto. Puoi prendere in prestito diritti di voto tramite Paladin DAO e partecipare alla decisione.

Lo scenario principale ruota attorno alla “governance” dei protocolli DeFi, come la decisione sui parametri di un protocollo, la distribuzione dei fondi, le collaborazioni, ecc.

Flusso d’uso tipico

Immagina di avere un biglietto del cinema (token di governance) che ti permette di decidere il finale del film (diritto di voto).

1. Prestare il diritto di voto: Depositi il biglietto nel “centro biglietti” di Paladin DAO (PalPool) e ricevi degli “interessi” (rendimento). Il tuo biglietto non viene portato via, solo il diritto di voto viene temporaneamente prestato.
2. Prendere in prestito il diritto di voto: Se vuoi decidere il finale di un film ma non hai il biglietto, puoi prenderne uno in prestito dal “centro biglietti” di Paladin DAO. Paghi un “noleggio” e puoi usare il biglietto per votare.

Paladin DAO garantisce la sicurezza dei token prestati: chi prende in prestito può solo usare il diritto di voto, non i token stessi.

Visione e proposta di valore del progetto

La visione di Paladin DAO è rendere la governance decentralizzata più efficiente, equa e accessibile.

Problemi principali che vuole risolvere

• Bassa partecipazione al voto: Molti progetti DeFi hanno una bassa partecipazione alle votazioni, permettendo a pochi di decidere il futuro del progetto. Paladin DAO incentiva i detentori di token a prestare i loro diritti di voto, aumentando così la partecipazione complessiva.
• Concentrazione del potere di voto: Pochi grandi detentori hanno molto potere di voto, rendendo le decisioni poco democratiche. Paladin DAO, tramite il mercato, permette a più persone di ottenere diritti di voto, distribuendo l’influenza.
• Attriti nella governance: Partecipare alla governance può essere complesso e richiedere tempo ed energie. Paladin DAO semplifica il processo, facilitando l’esercizio o l’ottenimento del diritto di voto.

Differenze rispetto a progetti simili

La particolarità di Paladin DAO è la creazione di un “mercato dei diritti di voto”, non solo una piattaforma di voto. Attraverso il meccanismo di “prestito del voto”, separa il diritto di voto dalla proprietà del token, permettendo la negoziazione e l’utilizzo della governance, introducendo così nuovi modelli economici e incentivi nella governance DeFi.

Caratteristiche tecniche

Il cuore tecnologico di Paladin DAO è il suo protocollo decentralizzato di prestito dei diritti di voto e una serie di prodotti ausiliari.

Architettura tecnica e prodotti principali

Paladin DAO, come protocollo, opera su Ethereum e altre blockchain, con piani di migrazione su Sonic e nuove chain.

• Protocollo di prestito del voto: È la base di Paladin, consente agli utenti di prestare o prendere in prestito in modo sicuro i diritti di voto dei token di governance.
• Quest: Un prodotto per aumentare la liquidità e guadagnare di più dal voto. Compatibile con Curve, Balancer e altri protocolli DeFi, permette di massimizzare le ricompense delegando il voto.
• Warlord: Uno strumento automatizzato di gestione delle bribes, tramite il token WAR, aiuta gli utenti a ottenere incentivi di voto e ricompense dai sistemi Convex/Aura, riducendo i rischi.
• Dullahan: Permette di prendere in prestito GHO (la stablecoin di Aave) al prezzo più basso e di reinvestire automaticamente le ricompense AAVE, guadagnando anche dalle commissioni dei debitori GHO.
• Boosts: Un mercato veBoost che consente agli utenti di vendere la capacità di boosting inutilizzata a chi vuole aumentare il moltiplicatore delle ricompense.

Questi prodotti formano un ecosistema che mira a rafforzare la capacità di governance e il potenziale di rendimento dei detentori di token.

Meccanismo di consenso

Paladin DAO, come protocollo di livello applicativo, si basa sul meccanismo di consenso della blockchain su cui è distribuito. Ad esempio, su Ethereum segue il consenso di Ethereum (attualmente Proof of Stake - PoS).

Tokenomics

La tokenomics di Paladin DAO ruota attorno al token nativo PAL, con l’obiettivo di incentivare il possesso a lungo termine e la partecipazione attiva alla governance.

Informazioni di base sul token

• Simbolo del token: PAL
• Blockchain di emissione: Lanciato inizialmente su Ethereum mainnet, presente anche su Binance Smart Chain (BSC) e con piani di migrazione su Sonic.
• Offerta e circolazione: CoinMarketCap riporta una fornitura totale di 127.34K PAL, offerta massima di 1B PAL e offerta circolante auto-dichiarata di 127.34K PAL. CoinGecko riporta un’offerta circolante di 45 milioni PAL e una fully diluted valuation di 2.184.666 USD (basata su 50 milioni di offerta massima). Questi dati differiscono e necessitano di ulteriori verifiche.
• Inflazione/Burn: Le prime proposte di tokenomics prevedevano un’inflazione del 2,5% per hPAL e una possibile inflazione annuale del 3% soggetta ad approvazione tramite governance.

Utilità del token

Il token PAL ha molteplici ruoli nell’ecosistema Paladin DAO:

• Governance: I detentori di PAL possono bloccare i token per ottenere hPAL (Holy PAL), che dà diritto di voto sulle proposte e influenza lo sviluppo di Paladin DAO.
• Incentivi: Lo staking di PAL per ottenere hPAL dà accesso a ricompense inflazionistiche più alte e ai profitti del protocollo.
• Fornitura di liquidità: PAL può essere usato per fornire liquidità.
• Accesso alle funzionalità del protocollo: Gli utenti che bloccano hPAL possono accedere a funzioni speciali come “The Chest” e ottenere bonus nelle ricompense su prodotti come Quest.

Distribuzione e sblocco del token

La tokenomics iniziale di PAL prevedeva una struttura a tre livelli:

• PAL (livello speculativo): Ha liquidità ma non diritto di voto.
• hPAL (livello contributori): Si ottiene mettendo in staking PAL, dà diritto di voto 1:1 e ha un periodo di cooldown di 10 giorni per l’unstaking.
• hPAL bloccato (livello contributori allineati): Bloccando hPAL da 6 mesi a 2 anni si ottiene un diritto di voto più alto (fino a 1,5x), ricompense inflazionistiche maggiori (fino al 15% per 2 anni) e accesso a privilegi come “The Chest”.

Una parte delle entrate del protocollo può essere redistribuita agli utenti, in particolare a chi blocca i token di governance, come sconto o accesso gratuito alle DApp.

Team, governance e fondi

Caratteristiche del team

Le informazioni sui membri core del team di Paladin DAO (protocollo di governance lending) sono poco presenti nelle fonti pubbliche. Tuttavia, il progetto sottolinea la sua natura di organizzazione autonoma decentralizzata, con decisioni e operatività guidate dalla comunità.

Meccanismo di governance

Paladin DAO adotta un framework di governance flessibile e adattivo per garantire decentralizzazione nelle operazioni e nelle decisioni.

• Voto tramite token: I detentori di PAL ottengono hPAL bloccando i token, acquisendo così diritto di voto.
• Framework delle proposte: Sono previsti diversi tipi di proposte, come Paladin Improvement Protocol (PIP) per cambiamenti importanti e Paladin Emergency Protocol (PEP) per le emergenze.
• Voto off-chain: Si utilizza principalmente Snapshot per votazioni off-chain, riducendo i costi e aumentando l’efficienza.
• Quorum: Per approvare una proposta serve un certo livello di supporto, ad esempio almeno il 15% dell’offerta circolante di token.

Tesoreria e fondi

La tesoreria di Paladin DAO ha un ruolo chiave nella tokenomics: le entrate del protocollo e parte dell’offerta di token vi confluiscono. I fondi della tesoreria servono a sostenere lo sviluppo del protocollo, incentivare i contributori della comunità e creare una riserva di sicurezza.

Roadmap

Lo sviluppo di Paladin DAO è un processo in continua evoluzione. Ecco alcune tappe storiche e piani futuri:

• Novembre 2020: Il protocollo di prestito del voto viene teorizzato per la prima volta.
• Settembre 2021: Paladin Lending viene distribuito su Ethereum mainnet.
• Novembre 2021: Airdrop di token, distribuzione di PAL agli early user e contributori.
• Inizio 2022: Implementazione del framework di governance v1.
• Marzo 2022: Proposta di tokenomics a tre livelli (PAL, hPAL, hPAL bloccato).
• Dicembre 2022: Miglioramento del framework di governance per adattarsi all’evoluzione della DAO.
• Agosto 2023: Proposta Tokenomics 2.0 per fare di hPAL un booster di liquidità DeFi e introdurre il sistema Vote Flywheel.
• Aprile 2025: Proposta di ridefinizione del futuro di Paladin, tra cui:
  • Approvazione di un nuovo brand per un ecosistema DeFi unificato.
  • Migrazione del token su Sonic per sfruttare la crescita della chain.
  • Ristrutturazione degli stakeholder di Rings e creazione di un framework strutturato per il finanziamento dei contributori.
  • Nuova tokenomics con revenue sharing, design delle emissioni e nuovo modello di delega della governance.
  • Vendita della tesoreria per finanziare marketing, adozione e buffer di sicurezza scUSD.
• Q2 2025: Previsto rilascio e voto sulle proposte di ridefinizione del futuro.

Avvertenze sui rischi comuni

Ogni progetto blockchain comporta dei rischi, Paladin DAO non fa eccezione. Senza costituire consiglio d’investimento, ecco alcuni rischi comuni:

• Rischi tecnici e di sicurezza:
  • Vulnerabilità degli smart contract: Anche se il progetto può essere auditato, potrebbero esserci bug non scoperti che causano perdite di fondi.
  • Rischio di protocollo: Come protocollo DeFi, Paladin DAO dipende dalla sicurezza di altri protocolli integrati. Problemi in questi possono impattare anche Paladin DAO.
  • Rischio cross-chain: Con l’espansione multi-chain, bridge e operazioni cross-chain possono introdurre nuovi rischi di sicurezza.
• Rischi economici:
  • Volatilità del prezzo del token: Il prezzo di PAL può essere molto volatile, influenzato da domanda/offerta e dal sentiment generale del mercato crypto.
  • Rischio di liquidità: Se la domanda di trading di PAL è bassa, la liquidità può essere insufficiente e rendere difficile comprare/vendere.
  • Volatilità del valore dei token di governance: Il core business di Paladin DAO è il prestito del voto; se il valore dei token di governance serviti cala molto, l’attrattiva del protocollo può diminuire.
• Rischi normativi e operativi:
  • Incertezza regolatoria: Le normative su crypto e DeFi sono in evoluzione e cambiamenti futuri possono impattare il progetto.
  • Attacchi di governance: Anche se Paladin DAO mira a migliorare la governance, può essere soggetta ad attacchi tramite concentrazione del voto e proposte malevole.
  • Partecipazione della comunità: Il successo della DAO dipende molto dalla partecipazione attiva della comunità. Se questa cala, può risentirne la vitalità e l’efficienza decisionale.

Checklist di verifica

Quando approfondite un progetto, ecco alcuni link e informazioni da consultare:

• Sito ufficiale: paladin.vote
• Whitepaper/Documentazione: Disponibile sul sito ufficiale o su GitBook.
• Indirizzo del contratto su block explorer:
  • Ethereum (PAL):
    0xab846fb6c81370327e784ae7cbb6d6a6af6ff4bf
    (Attenzione: nei risultati di ricerca compare anche l’indirizzo su BSC
    0xb4da413d7643000a84c5b62bfb1bf2077604b165
    , segno che il progetto è multi-chain; verificate in base alla chain di vostro interesse)
• Attività su GitHub: Paladin ha diversi repository su GitHub, dove potete vedere aggiornamenti e attività di sviluppo. Ad esempio: github.com/Paladin-DAO
• Canali della community: Discord e Twitter sono fondamentali per seguire le novità e le discussioni della community.
• Audit di sicurezza: Verificate se il progetto è stato sottoposto ad audit di terze parti per valutare la sicurezza degli smart contract.

Riepilogo del progetto

Paladin DAO è un progetto innovativo dedicato all’ottimizzazione della governance DeFi. Introducendo il meccanismo unico del “prestito del diritto di voto”, mira a risolvere problemi come la bassa partecipazione e la concentrazione del potere di voto nella governance decentralizzata. Tramite prodotti core come Quest, Warlord e Dullahan, Paladin DAO offre ai detentori di token opportunità di guadagno extra e ai partecipanti che vogliono influenzare le decisioni la possibilità di ottenere diritti di voto.

La tokenomics ruota attorno al token PAL e alla sua versione in staking hPAL, con l’obiettivo di incentivare il possesso a lungo termine e la partecipazione attiva alla governance. Il progetto esplora anche la distribuzione multi-chain e l’evoluzione della tokenomics per adattarsi al panorama DeFi in continuo cambiamento.

Tuttavia, come tutti i progetti blockchain emergenti, Paladin DAO affronta rischi legati alla sicurezza degli smart contract, volatilità di mercato, incertezza normativa e partecipazione della comunità. Prima di partecipare, fate sempre le vostre ricerche (DYOR - Do Your Own Research) e comprendete i rischi coinvolti. Queste informazioni sono solo a scopo informativo e non costituiscono consiglio d’investimento.