Nozioni di base sul VWAP: prezzo, volume e intuizioni di mercato

Introduzione

Per diventare un trader di successo, è necessario imparare, mantenere la stabilità emotiva, esercitarsi ed entrare nel mercato solo quando si è dotati delle conoscenze adeguate. Il modo migliore per acquisire questi prerequisiti è studiare come eseguire l’analisi tecnica e fondamentale. Se sei interessato allo scalping, al day trading o al trading a breve termine in generale, dovresti studiare in dettaglio l’analisi tecnica. L’analisi fondamentale dovrebbe essere il tuo obiettivo se ti attrae lo swing trading, il trend trading o lo spot trading. Anche la scelta di un indicatore o di una combinazione di essi è cruciale a questo riguardo. Tra tutti questi indicatori, il volume occupa un posto estremamente importante.

Cos'è l'indicatore del Volume?

I dati di prezzo di qualsiasi coin su un exchange mostrano sia le candele di prezzo che quelle di volume. Queste candele rivelano quanto di un asset è stato scambiato nell’intervallo di tempo selezionato e qual è stato il volume scambiato in $USDT, $USDC o qualsiasi coppia tu abbia scelto. Queste candele sono cruciali poiché indicano quanto interesse mostrano i trader nel muovere il prezzo. Un aumento di prezzo senza molto volume potrebbe non persistere a lungo, poiché anche una leggera pressione di vendita potrebbe farlo scendere. Allo stesso modo, forti candele di volume rosse devono accompagnare un trend ribassista per confermare il reale slancio verso il basso.

Cos'è il Volume-Weighted Average Price?

Potresti aver sentito parlare e visto gli indicatori di media mobile (MA). Questi indicatori trovano semplicemente la combinazione dei prezzi di chiusura per l’intervallo di tempo selezionato e la dividono per il valore dell’intervallo di tempo. VWAP (acronimo di volume-weighted average price) dà la giusta importanza al fattore volume. Ad esempio, in una candela di un’ora, se vedi 10 $BTC scambiati a $88.000, 5 $BTC a $87.500 e 15 $BTC a $88.200, il VWAP sarà più vicino a 88.200 perché il volume maggiore dell’asset si è verificato a quel prezzo. Quindi, il volume-weighted average price è un indicatore di analisi tecnica che fornisce il prezzo medio di un asset ponderato per il volume scambiato in un determinato intervallo di tempo.

Come calcolare il VWAP

Alcune piattaforme di trading ti forniscono l’indicatore VWAP integrato, ma nel caso in cui non lo trovi sulla tua, puoi facilmente calcolarlo usando una semplice matematica.

VWAP = (TP1​×V1​) +(TP2​×V2​) +(TP3​×V3​) +(TP4​×V4​) +(TP5​×V5​)​

                                    V1+V2+V3+V4+V5

TP (Prezzo Tipico) = (Massimo + Minimo + Chiusura) / 3

Poiché a volte questo può risultare troppo laborioso da comprendere, possiamo semplificarlo riscrivendolo come segue:

VWAP = ∑ (Prezzo Tipico * Volume) / ∑ Volume

Dopo aver compreso la formula, i passaggi sono piuttosto semplici.

1. Supponiamo che tu voglia calcolare il VWAP per un intervallo di 5 minuti per un’operazione short. Prima devi calcolare il prezzo tipico. Basta calcolare la somma del massimo, minimo e prezzo di chiusura della candela e dividerla per 3.

2. Ora, moltiplica il prezzo tipico per il volume totale di trading della candela. Puoi riferirti a questo valore come n1.

3. Dividi il valore n1 per il volume totale di trading fino a quel momento per trovare il prezzo medio ponderato per il volume se vuoi solo un’operazione di cinque minuti.

4. Devi trovare n2, n3, e così via se lo desideri. Per farlo, basta sommare tutti i valori n e dividerli per la somma dei valori di volume.

Sebbene questa spiegazione consideri l’intervallo di tempo di cinque minuti, ciò non significa che non puoi usarlo, o che sia inutile per altri intervalli di tempo.

Utilizzi del VWAP nel Crypto Trading

Il Volume-Weighted Average Price è un indicatore che rientra nella categoria degli strumenti di analisi tecnica, quindi funziona in modo simile alla media mobile, all’indice di forza relativa, ecc. Alcuni trader possono utilizzare il prezzo che attraversa la linea VWAP come segnale per entrare in una posizione. Se il prezzo supera e va sopra il VWAP, possono entrare in una posizione long. Al contrario, se il prezzo supera e va sotto il VWAP, possono entrare in una posizione short. Quindi, i trader considerano per lo più rialzista il fatto che il prezzo di una coin sia salito sopra il VWAP, e ribassista che il prezzo sia sceso sotto.

Oltre a essere un indicatore per l’ingresso e l’uscita dalle operazioni, il VWAP può essere utilizzato anche per identificare aree di liquidità. Questo può essere particolarmente utile per i trader istituzionali che cercano di eseguire ordini di grandi dimensioni. L’indicatore li aiuta a determinare i punti di ingresso e uscita ideali per grandi operazioni, il che può ridurre il loro impatto sul mercato.

Puoi giudicare l’efficienza di un’operazione osservando i punti di ingresso e uscita. Se il punto di ingresso è sotto la linea VWAP, l’operazione è buona e ha molto potenziale per offrire buoni rendimenti al trader. Qualsiasi ingresso sopra la linea difficilmente sarà redditizio. Anzi, molto probabilmente sarà in perdita.

Rischi e Svantaggi

Una limitazione molto importante del VWAP risiede nella sua efficacia ridotta durante condizioni di mercato altamente volatili o guidate dalle notizie. Eventi improvvisi come annunci macroeconomici, notizie normative, interruzioni degli exchange o grandi cascate di liquidazioni possono causare movimenti di prezzo improvvisi che invalidano le concentrazioni di volume precedentemente stabilite. In tali situazioni, il prezzo può allontanarsi in modo aggressivo dal VWAP e non tornare verso di esso, rendendo l’indicatore inaffidabile come punto di riferimento per ingressi o uscite.

Sebbene non vi sia alcuna barriera tecnica che ne ostacoli l’uso nelle operazioni long, il VWAP è più adatto per operazioni a breve termine. Il suo valore risulta distorto se lo applichi a un’operazione che dura più di un giorno. Il motivo è che tra i molti giorni presi in considerazione, uno può avere un volume significativamente più alto. L’elevato volume di un giorno può dominare il calcolo e spostare il VWAP verso prezzi che non sono più rilevanti per il comportamento attuale del mercato, riducendo la sua utilità come punto di riferimento per un prezzo equo.

Inoltre, è un indicatore ritardato, quindi la sua efficacia deriva dai dati storici di prezzo e volume. Come altri indicatori ritardati, il suo utilizzo isolato può essere rischioso. Gli indicatori anticipatori di solito servono come segnali per il trend futuro, ma gli indicatori ritardati sono segnali dei trend già in atto. Pertanto, usalo in combinazione con altri indicatori di analisi tecnica.

Conclusione

Il VWAP è un indicatore tecnico potente ma semplice che aiuta i trader a comprendere il vero prezzo medio di un asset tenendo conto del volume. Se usato correttamente, può migliorare il timing delle operazioni, evidenziare le zone di liquidità e offrire un contesto prezioso per l’azione dei prezzi. Tuttavia, come tutti gli indicatori ritardati, il VWAP funziona meglio se combinato con altri strumenti tecnici e una solida gestione del rischio, soprattutto nel mercato crypto, rapido e volatile.