Bitget Rapporto mattutino sulle azioni USA｜Le azioni USA oscillano e ritracciano, Tesla raggiunge il massimo annuale, la fiducia economica della Federal Reserve è alle stelle, i dati Non-Farm verranno pubblicati questa notte (16 dicembre 2025)

1. Notizie in evidenza

Dinamiche della Federal Reserve

• Il presidente della Federal Reserve di New York, Williams, ha dichiarato che la politica monetaria è in una posizione solida e si prevede che l'inflazione continuerà a scendere verso l'obiettivo entro il 2026.
• Il membro del consiglio della Fed, Miran, nel suo discorso ha sottolineato che l'attuale inflazione abitativa è un'onda residua dello squilibrio tra domanda e offerta del passato, non un problema attuale.
• Impatto sul mercato: queste dichiarazioni rafforzano le aspettative degli investitori su un allentamento graduale, il che potrebbe attenuare la volatilità dei tassi d'interesse a breve termine, ma occorre prestare attenzione ai dati sull'occupazione che saranno pubblicati stasera alle 21:30, che potrebbero guidare le decisioni future.

Materie prime internazionali

• Il prezzo dell'oro è salito a 4.306,84 dollari/oncia, con un lieve aumento giornaliero dello 0,01% e un incremento mensile complessivo del 6,43%.
• Il petrolio è sceso a 56,66 dollari/barile, con un calo giornaliero dell'1,36% e una diminuzione mensile complessiva del 5,34%.
• Impatto sul mercato: l'oro beneficia del calo dei rendimenti dei Treasury USA e dell'ottimismo sulle prospettive dei tassi, mentre il petrolio è penalizzato da fattori geopolitici e preoccupazioni sulla domanda, il che potrebbe aumentare la volatilità del settore energetico.

Politiche macroeconomiche

• La scorsa settimana la Fed ha ridotto il tasso di riferimento di 25 punti base, portandolo nella fascia 3,50%-3,75%. Il comitato ha valutato che le riserve sono ora abbondanti e ha avviato l'acquisto di titoli di Stato a breve termine.
• L'incertezza economica è in aumento e gli investitori guardano al rapporto sull'occupazione di questa settimana per valutare lo spazio di manovra della politica monetaria.
• Impatto sul mercato: il quadro politico sostiene la crescita economica, ma i rischi legati alle tensioni commerciali e alla ripresa dell'inflazione potrebbero limitare il potenziale rialzista del mercato azionario; occorre prestare attenzione agli effetti a catena su consumi e investimenti.

2. Riepilogo del mercato azionario USA

Andamento degli indici

• Dow Jones: in calo dello 0,5%, chiude a 48.458,05 punti, in ribasso per il secondo giorno consecutivo, penalizzato dai titoli sanitari e dei consumi.
• S&P 500: in calo dello 0,16%, chiude a 6.816,34 punti, guidato al ribasso dai settori tecnologico ed energetico, con volumi complessivi moderati.
• Nasdaq: in calo dello 0,59%, chiude a 23.057,41 punti, principalmente a causa della pressione di vendita sui titoli legati all'AI, evidenziando la sensibilità dei titoli growth.

Dinamiche dei giganti tecnologici

• Apple: lieve correzione, influenzata dalla debolezza generale del settore tecnologico, principalmente a causa della revisione dei ritorni sugli investimenti in AI da parte del mercato.
• Amazon: lieve calo, domanda stabile per logistica ed e-commerce, ma la pressione deriva dall'incertezza sulle politiche commerciali.
• Alphabet: stabile, con un aumento del 64% da inizio anno, grazie alla forza di ricerca e cloud, ma con una maggiore volatilità a breve termine.
• Meta: lieve calo, prospettive pubblicitarie ottimistiche ma frenate dall'attenzione normativa.
• Microsoft: lieve aumento dello 0,35%, sostenuta dalla domanda di servizi cloud, ma emergono preoccupazioni sulle spese per l'AI.
• Nvidia: in aumento dello 0,73% a 176,29 dollari, forte domanda di chip, ma la crescente concorrenza rappresenta una preoccupazione.
• Tesla: in calo dopo una fase volatile, prospettive ottimistiche sulle vendite di veicoli elettrici, ma influenzata da variabili nella catena di fornitura e nelle politiche. Nel complesso, i sette giganti mostrano una forte divergenza; il crollo di Broadcom del 5,59% pesa sull'indice, guidato da un atteggiamento più cauto sugli investimenti in AI e dai risultati finanziari delle singole aziende.

Osservazione delle variazioni settoriali

• Titolo rappresentativo: Broadcom, in calo del 5,59%.
• Fattori trainanti: revisione delle aspettative sulla domanda di chip AI e pressione di vendita dopo i risultati finanziari, evidenziando il rischio di bolla valutativa.

• Titolo rappresentativo: Chevron, in calo dell'1,5%.
• Fattori trainanti: calo dei prezzi del petrolio e preoccupazioni geopolitiche sull'offerta, che frenano la capacità di rimbalzo del settore.

• Titolo rappresentativo: Boeing, in calo dell'1,2%.
• Fattori trainanti: incertezza sulle politiche commerciali e interruzioni nella catena di fornitura, che influenzano le aspettative sugli ordini manifatturieri.

3. Analisi approfondita dei singoli titoli

Ford Motor - Ingente svalutazione EV

Broadcom - Forte correzione del prezzo delle azioni

Nvidia - Leggero rialzo

UnitedHealth - Pesa sul Dow Jones

Nike - Risultati deboli

4. Calendario di mercato di oggi

Orario di pubblicazione dei dati