Euro digitale: l’Italia sostiene un’implementazione graduale

L'Italia sostiene il progetto dell'euro digitale della Banca Centrale Europea (ECB), ma pone le sue condizioni. Le banche transalpine, pur accogliendo con favore questa iniziativa di sovranità digitale, chiedono che lo sforzo finanziario sia distribuito nel tempo. Di fronte a ingenti investimenti, il settore bancario italiano desidera evitare uno shock di bilancio. Questa posizione troverà eco anche tra gli altri paesi europei?

L’Italia tra entusiasmo e pragmatismo finanziario

L’Associazione Bancaria Italiana (ABI) ha espresso venerdì il proprio sostegno al progetto dell’euro digitale durante un seminario stampa a Firenze. Marco Elio Rottigni, direttore generale dell’associazione, ha elogiato questa iniziativa che considera un “concetto di sovranità digitale”. Tuttavia, dietro questo entusiasmo si cela una preoccupazione principale: il peso finanziario del progetto.

“ I costi del progetto sono tuttavia molto elevati rispetto alle spese di investimento che le banche devono sostenere“, ha dichiarato Rottigni. Le istituzioni italiane chiedono quindi che questi costi vengano distribuiti nel tempo. 

Questa richiesta arriva mentre il settore bancario europeo affronta molteplici sfide tecnologiche e regolamentari. Le banche devono già investire massicciamente in cybersicurezza, conformità normativa e modernizzazione delle proprie infrastrutture.

La posizione italiana contrasta con quella di alcune banche francesi e tedesche. Queste ultime mostrano una resistenza più netta, temendo che un portafoglio digitale supportato dalla ECB possa drenare i depositi dalle istituzioni commerciali. Questa preoccupazione non è banale: un trasferimento massiccio di depositi verso l’euro digitale potrebbe minare il modello economico tradizionale delle banche.

Rottigni propone una soluzione pragmatica: adottare un “approccio duale”. Questa strategia combinerebbe l’euro digitale della ECB con valute digitali emesse dalle banche commerciali. 

“Quello che l’Europa non deve assolutamente fare è restare indietro“, ha insistito. Questa affermazione risuona con le ambizioni europee di fronte alla concorrenza internazionale, in particolare cinese e americana, nel campo delle valute digitali.

Un calendario ambizioso nonostante gli ostacoli

Il Consiglio direttivo della ECB ha approvato alla fine di ottobre il passaggio alla fase successiva del progetto dopo due anni di preparazione. 

Una fase pilota dovrebbe iniziare nel 2027, con un dispiegamento completo provvisoriamente previsto per il 2029. Tuttavia, questo calendario resta subordinato all’adozione di una legislazione europea nel 2026, un processo che si preannuncia complesso e politicamente delicato.

La ECB ha già compiuto passi concreti. Il mese scorso ha finalizzato accordi quadro con sette fornitori tecnologici, tra cui lo specialista nella rilevazione delle frodi Feedzai e la società di sicurezza Giesecke+Devrient. 

Queste partnership mirano a sviluppare funzionalità innovative come la “ricerca tramite alias”. Questa funzione permetterà agli utenti di effettuare pagamenti senza conoscere i dettagli tecnici del destinatario o le capacità di pagamento offline.

L’eurodeputato Fernando Navarrete, che guida la revisione parlamentare, ha recentemente presentato una bozza di rapporto che sostiene una versione semplificata dell’euro digitale. L’obiettivo: proteggere i sistemi di pagamento privati come Wero, lanciato da quattordici banche europee. Questo approccio riflette la volontà di trovare un equilibrio tra innovazione pubblica e preservazione dell’ecosistema privato.

Oltre l’Europa, 137 paesi e unioni monetarie che rappresentano il 98% del PIL globale stanno attualmente studiando la creazione di una valuta digitale della banca centrale. Questa corsa globale illustra le poste strategiche delle CBDC. 

Christine Lagarde , presidente della ECB, continua a difendere il progetto come un “simbolo di fiducia” e uno strumento di sovranità finanziaria europea nonostante le critiche sui rischi di sorveglianza e centralizzazione.

L’euro digitale si trova a un bivio strategico . Mentre l’Italia indica la via per un sostegno condizionato, il progetto deve ancora affrontare importanti resistenze finanziarie, politiche e sociali. La ECB dovrà convincere non solo le banche commerciali ma anche i cittadini europei.