In vista delle dimissioni, Buffett accumula 382 miliardi di dollari in contanti, raggiungendo un nuovo massimo storico!

Buffett ha venduto azioni per il terzo anno consecutivo; il CEO di Berkshire Hathaway (BRK.A.N, BRK.B.N) si sta avviando verso la fase finale del suo mandato in questo enorme gruppo, un impero commerciale che ha costruito e gestito personalmente per oltre sessant'anni.

Berkshire Hathaway ha rivelato sabato, ora locale, che nei tre mesi fino al 30 settembre, la società ha nuovamente venduto azioni ordinarie per 6,1 miliardi di dollari. Con il forte aumento dei prezzi delle azioni in diversi settori, Buffett sembra aver trovato più opportunità di vendere che di acquistare. Negli ultimi tre anni, Berkshire ha venduto complessivamente circa 184 miliardi di dollari di azioni.

Le riserve di liquidità del gruppo continuano a salire e hanno raggiunto un nuovo record di 382 miliardi di dollari, fondi provenienti da attività diversificate che includono assicurazioni, produzione, servizi pubblici e una delle più grandi ferrovie del Nord America. Tuttavia, questa cifra non include ancora le spese dovute sugli investimenti in titoli di stato USA a breve termine, che Berkshire ha indicato essere circa 23 miliardi di dollari per questo trimestre.

Berkshire non effettua riacquisti di azioni da cinque trimestri consecutivi, con Buffett che sceglie di rimanere in attesa.

Dopo che il 95enne Buffett ha annunciato che si dimetterà da CEO entro la fine dell'anno, il prezzo delle azioni della società ha sottoperformato rispetto all'indice S&P 500. A gennaio prossimo, il canadese Greg Abel, 62 anni, che in precedenza era responsabile delle attività non assicurative di Berkshire, assumerà il ruolo di CEO.

Dopo che Buffett ha annunciato a maggio, durante l'assemblea annuale degli azionisti a Omaha, che si sarebbe dimesso, gli investitori hanno seguito da vicino i progressi della successione. Durante questo periodo, le azioni di classe A di Berkshire, con diritto di voto elevato, sono scese di circa il 12%, mentre l'indice S&P 500 è salito di circa il 20%.

Dopo anni senza grandi acquisizioni, il mese scorso Berkshire ha finalmente concluso un'importante operazione, accettando di acquisire per 9,7 miliardi di dollari in contanti il ramo petrolchimico di Occidental Petroleum. Questa è la prima grande operazione guidata da Abel.

Tuttavia, alcuni investitori rimangono ottimisti. "Greg è molto adatto a prendere il testimone da Warren." Ha dichiarato Chris Bloomstran, presidente e Chief Investment Officer di Semper Augustus Investments, azionista di Berkshire. "Comprende perfettamente il business e credo sia la persona ideale per gestire la società."

Buffett aveva precedentemente detto agli azionisti di prestare maggiore attenzione ai profitti operativi, un indicatore che negli ultimi mesi è stato influenzato dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Gli ultimi risultati mostrano che, includendo le variazioni dei cambi, i profitti di Berkshire sono aumentati del 34% su base annua, raggiungendo i 13,5 miliardi di dollari.

Dai dati finanziari emerge che la crescita dei profitti deriva in parte dal ramo assicurativo di Berkshire, con la sua controllata GEICO che ha aumentato il numero di polizze nel trimestre; l'intero business assicurativo ha visto i profitti crescere a 2,4 miliardi di dollari negli ultimi 12 mesi, il triplo rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

Nonostante la stagione degli uragani negli Stati Uniti sia stata relativamente mite quest'anno, la società ha comunque subito perdite per 1,1 miliardi di dollari a causa degli incendi in California, che hanno causato gravi danni nell'area di Los Angeles.

Il ramo energetico del gruppo ha invece registrato un trimestre più difficile. Berkshire ha segnalato un ulteriore accantonamento di 100 milioni di dollari per perdite da incendi. Una delle sue controllate nel settore dei servizi pubblici, PacifiCorp, sta ancora affrontando azioni collettive legate agli incendi in Oregon e California del 2020.

Berkshire è nota per le sue partecipazioni a lungo termine ed è uno dei maggiori azionisti di Apple. Sebbene Buffett non abbia ancora rivelato se abbia ridotto la sua partecipazione nel produttore di iPhone nel terzo trimestre, negli ultimi anni ha progressivamente diminuito la sua posizione.

Vale la pena notare che, nonostante la vendita di alcune partecipazioni, il valore totale degli investimenti azionari di Berkshire è salito a 283 miliardi di dollari in questo trimestre.