Gli investitori avrebbero perso 350 milioni di dollari da un asset manager che prometteva una protezione del capitale garantita

La U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) accusa un asset manager con sede a New York di aver condotto per anni una frode che avrebbe attirato investitori con la promessa che il loro capitale fosse al sicuro.

Secondo una denuncia della SEC, Prophecy Asset Management e il suo amministratore delegato, Jeffrey Spotts, hanno raccolto oltre mezzo miliardo di dollari affermando che i fondi degli investitori erano protetti tramite una rete di trader professionisti che depositavano garanzie in contanti per compensare le perdite.

Invece di allocare i fondi degli investitori a sub-consulenti che negoziavano titoli liquidi, la SEC sostiene che una grossa parte del denaro sia stata destinata a un solo sub-consulente, Brian Kahn, le cui operazioni hanno generato pesanti perdite che hanno ampiamente superato le garanzie depositate.

La SEC afferma che Spotts, Kahn e il chief compliance officer di Prophecy, John Hughes, hanno creato documenti falsi ed eseguito transazioni fittizie per nascondere le crescenti perdite ad auditor e amministratori.

Entro marzo 2020, le perdite erano salite oltre i 350 milioni di dollari, costringendo Prophecy a sospendere indefinitamente i prelievi degli investitori.

“Secondo la denuncia della SEC, Prophecy Asset Management ha raccolto oltre 500 milioni di dollari tra il 2014 e il 2020 per hedge fund da essa consigliati, inducendo in errore gli investitori a credere che i loro investimenti fossero protetti dalle perdite.”

La SEC accusa Prophecy, Spotts e Kahn di aver violato le disposizioni antifrode del Securities Act, dell’Exchange Act e dell’Investment Advisers Act. Prophecy e Spotts sono inoltre accusati di aver violato la Exchange Act Rule 10b-5(b) e la Advisers Act Rule 206(4)-8(a)(1).

L’ente regolatore richiede ingiunzioni, sanzioni civili e la restituzione dei profitti, oltre a divieti per Spotts e Kahn di ricoprire incarichi di amministratore o direttore.

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