Google sostiene un enorme accordo sull'AI! Cipher Mining ha appena fatto una mossa ENORME

Cipher Mining, un attore significativo nei settori del Bitcoin mining e dell’hosting AI in rapida crescita, ha aumentato sostanzialmente la dimensione della sua prevista offerta privata di obbligazioni convertibili senior. Inizialmente annunciata a 800 milioni di dollari, l’offerta è stata aumentata a 1,1 miliardi di dollari giovedì. Questa mossa segue un accordo storico di hosting AI decennale da 3 miliardi di dollari con Fluidstack, che ha ricevuto un importante sostegno finanziario da Google.

Dettagli chiave dell’offerta di obbligazioni convertibili

L’offerta privata consiste in obbligazioni convertibili senior con scadenza nel 2031. Queste obbligazioni sono strutturate per non maturare interessi regolari e sono convertibili in azioni, contanti o una combinazione di entrambi in determinate condizioni.

• Importo aumentato: 1,1 miliardi di dollari (rispetto agli 800 milioni inizialmente previsti).
• Opzione per gli acquirenti: Cipher ha concesso agli acquirenti iniziali un’opzione di 13 giorni per acquistare ulteriori 200 milioni di dollari in obbligazioni.
• Stima dei proventi netti: Cipher stima proventi netti di circa 1,08 miliardi di dollari, o 1,27 miliardi di dollari se l’opzione completa viene esercitata, dopo le detrazioni standard.
• Idoneità: L’offerta è limitata a acquirenti istituzionali qualificati.

Finanziamento della crescita strategica e dell’accordo con Fluidstack

I proventi dell’offerta sono destinati a vari scopi aziendali, in particolare per contribuire a finanziare lo sviluppo della struttura Barber Lake in Texas. Questa struttura è al centro del recente accordo trasformativo di Cipher con la società di infrastrutture cloud AI Fluidstack.

I dettagli dell’accordo sottolineano la portata della svolta strategica di Cipher verso l’high-performance computing (HPC) e l’hosting AI:

• Valore e durata dell’accordo: Un accordo di hosting decennale da 3 miliardi di dollari con Fluidstack.
• Ruolo di Google: Google ha accettato di garantire 1,4 miliardi di dollari delle obbligazioni di locazione di Fluidstack, assicurando una partnership significativa. Inoltre, Google ha ottenuto warrant pari a una quota azionaria del 5,4% in Cipher Mining, consolidando il proprio interesse finanziario.
• Capacità della struttura: Il sito di Barber Lake fornirà inizialmente 168 megawatt di capacità IT critica.
• Potenziale di rinnovo: L’accordo include opzioni per due rinnovi di cinque anni, aumentando potenzialmente il valore totale dell’accordo a circa 7 miliardi di dollari.

Il CEO di Cipher, Tyler Page, ha espresso entusiasmo per l’iniziativa, affermando: “Siamo entusiasti di collaborare con Fluidstack per sviluppare data center HPC e non vediamo l’ora di accogliere Google come investitore in Cipher. Questa transazione trasformativa rafforza il nostro slancio nell’HPC...”

Reazione del mercato

Cipher Mining, riconosciuta come il quinto più grande public bitcoin miner del mondo del Bitcoin mining per capitalizzazione di mercato, ha registrato volatilità dopo l’annuncio. Le sue azioni sono inizialmente salite di oltre 20% nelle contrattazioni pre-market. Tuttavia, i guadagni non sono stati mantenuti e il titolo ha chiuso la giornata in calo del 17,5%, in linea con una più ampia ondata di vendite sul mercato.