Il sostegno degli Stati Uniti potrebbe stabilizzare il peso argentino e incentivare l’adozione di Bitcoin

• La crisi del peso argentino alimenta una rapida domanda di stablecoin

• Le autorità statunitensi stanno considerando linee di swap, acquisti diretti di valuta e strumenti del Tesoro per stabilizzare i mercati.

• La banca centrale ha speso circa 1.1 billions di dollari per difendere il peso in mezzo a forti deflussi di capitali; i volumi crypto sono aumentati sulle piattaforme locali.

La crisi del peso argentino alimenta l’adozione delle criptovalute; scopri come stablecoin e Bitcoin vengono utilizzati come copertura — leggi analisi e azioni da monitorare.

La crisi del peso argentino e l’incertezza politica hanno innescato una forte fuga di capitali e una crescente domanda di crypto, con le autorità statunitensi che offrono opzioni di stabilizzazione mentre gli argentini si rivolgono a stablecoin e Bitcoin come copertura in tempo reale.

Cos’è la crisi del peso argentino e come sta influenzando i mercati?

La crisi del peso argentino è una rapida svalutazione del peso innescata da incertezza politica, alta inflazione e fuga degli investitori. La banca centrale ha speso circa 1.1 billions di dollari in tre giorni per difendere la valuta, mentre i prezzi degli asset domestici e i bond in dollari sono crollati in mezzo a forti deflussi.

Come stanno rispondendo gli Stati Uniti per stabilizzare l’Argentina?

I funzionari del Tesoro USA, guidati da Scott Bessent, hanno descritto l’Argentina come un “alleato sistemicamente importante” e hanno dichiarato che sono sul tavolo diverse opzioni di stabilizzazione, tra cui linee di swap, acquisti diretti di valuta e l’uso del Fondo di Stabilizzazione dei Cambi del Tesoro per acquistare debito argentino. Queste proposte hanno temporaneamente ristabilito la fiducia, facendo salire il Merval in termini di dollari USA, anche se il mercato rimane sotto pressione.

Fonte: Scott Bessent

Perché l’adozione delle criptovalute in Argentina sta accelerando?

L’incertezza elettorale e una banda valutaria gestita che consente ancora ampie fluttuazioni del dollaro (tra 948 e 1.475) hanno spinto gli argentini verso riserve di valore più forti. Stablecoin e Bitcoin vengono utilizzati sia come copertura contro la svalutazione del peso sia per pagamenti internazionali, rimesse e accesso alla finanza decentralizzata.

Sebbene l’inflazione sia diminuita drasticamente da quando Milei è entrato in carica a dicembre 2023, il tasso annuo dell’Argentina rimane saldamente a doppia cifra. Fonte: TradingEconomics

Come stanno rispondendo le piattaforme locali e gli utenti?

Le piattaforme crypto riportano un aumento dei volumi di stablecoin. Ignacio Gimenez, business manager di Lemon, ha osservato che il 14 settembre ha segnato il più alto acquisto giornaliero di stablecoin sulla piattaforma dal 2024. Da metà agosto, le vendite di stablecoin hanno predominato, indicando che gli utenti convertono crypto in peso quando il dollaro sale e viceversa durante shock politici.

Fonte: Saifedean Ammous

Cosa dicono economisti e commentatori sui rischi fiscali?

I critici, tra cui l’economista Saifedean Ammous, sostengono che il mix fiscale dell’Argentina ha ampliato l’espansione monetaria e le pressioni sul debito, citando aste di obbligazioni a rendimenti nominali elevati (tassi annui fino all’88%) e il forte calo del peso dal 2023. Queste valutazioni evidenziano i limiti degli stabilizzatori a breve termine in assenza di un consolidamento fiscale credibile.

Come stanno usando gli argentini le stablecoin? (Passo dopo passo)

1. Acquistare stablecoin su exchange o app locali quando il dollaro sale per preservare il potere d’acquisto.
2. Detenere stablecoin per rimesse o pagamenti transfrontalieri per evitare perdite di conversione in peso.
3. Utilizzare protocolli di finanza decentralizzata per opzioni di interesse o liquidità non disponibili nelle banche locali.
4. Convertire in Bitcoin selettivamente come riserva di valore a lungo termine quando la volatilità lo consente.

Domande Frequenti

Quanto sono state consistenti le operazioni della banca centrale durante la vendita del peso?

La banca centrale ha speso circa 1.1 billions di dollari in tre giorni per difendere il peso, un uso significativo delle riserve considerando circa 20 billions di dollari di riserve estere liquide riportate nei commenti di mercato.

Gli strumenti di stabilizzazione degli Stati Uniti risolveranno i problemi dell’Argentina?

Strumenti a breve termine come linee di swap o acquisti di debito possono ripristinare la liquidità di mercato, ma una ripresa duratura richiede una riforma fiscale credibile, la ricostituzione delle riserve e una fiducia degli investitori sostenuta.

Gli argentini preferiscono Bitcoin o stablecoin?

Entrambi vengono utilizzati: le stablecoin sono la copertura e il canale di pagamento immediato, mentre Bitcoin è sempre più visto come una riserva di valore a lungo termine; alcune piattaforme locali riportano più utenti che detengono Bitcoin rispetto ai dollari crypto.

Punti Chiave

• Pressione di mercato: Il peso è crollato in mezzo all’incertezza politica, innescando forti deflussi e cali dei prezzi degli asset.
• Risposta degli Stati Uniti: Washington ha messo sul tavolo strumenti di stabilizzazione, ristabilendo temporaneamente una certa fiducia.
• Crypto come copertura: L’adozione delle criptovalute in Argentina, in particolare stablecoin e Bitcoin, sta accelerando mentre i cittadini cercano protezione in tempo reale e alternative di pagamento.

Conclusione

La crisi del peso argentino ha catalizzato un notevole aumento dell’adozione delle criptovalute in Argentina, poiché famiglie e imprese cercano sostituti in valuta forte e canali digitali per i pagamenti. Sebbene le misure di stabilizzazione degli Stati Uniti possano alleviare la pressione immediata, una ripresa duratura dipende dalla credibilità fiscale e dalla ricostituzione delle riserve. Monitora i segnali politici e i volumi crypto locali per il prossimo punto di svolta del mercato.