Twogap : Plateforme d'obligations cryptos de nouvelle génération

Qu'est-ce que Twogap

Les amis, imaginez : lorsque nous achetons et vendons des actions, des fonds ou investissons dans des produits financiers traditionnels, il existe un marché mature et réglementé. Mais dans le nouvel univers des cryptomonnaies, bien que dynamique, on a souvent l'impression d'une "croissance sauvage", avec des risques élevés et parfois aucune solution claire pour "stopper les pertes". Le projet Twogap cherche justement à bâtir un pont dans ce monde crypto, en apportant les méthodes d'investissement plus stables et garanties de la finance traditionnelle, comme les obligations (Bonds), sur la blockchain, pour les transformer en ce qu'on appelle des obligations cryptos (CryptoBonds).

En résumé, Twogap vise à devenir une plateforme d'obligations cryptos. Son objectif est de "cryptifier" les obligations traditionnelles, c'est-à-dire les transformer en actifs numériques sur la blockchain, et permettre leur circulation légale sur le marché crypto. Ainsi, pour ceux qui se sentent mal à l'aise sur le marché crypto ou qui souhaitent des options d'investissement plus stables, les obligations cryptos peuvent servir d'outil de "stop-loss", comme une assurance pour vos investissements crypto. De plus, Twogap veut offrir aux investisseurs qui ont perdu confiance dans les cryptomonnaies un marché plus fiable et digne de confiance.

Ses utilisateurs et scénarios principaux sont :

• Émetteurs d'obligations traditionnelles : Ils peuvent digitaliser leurs obligations via la plateforme Twogap, les transformer en obligations cryptos et accéder ainsi à un marché crypto plus vaste.
• Investisseurs en cryptomonnaies : Ils peuvent acheter ces obligations cryptos comme option d'investissement à risque réduit, ou comme outil de "stop-loss" en cas de volatilité du marché.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision de Twogap est très ambitieuse : il souhaite s'imposer sur le marché mondial des obligations, qui pèse des milliers de milliards de dollars, et même dominer le marché mondial des obligations cryptos. Selon eux, le marché des obligations est bien plus vaste que celui des actions, ce qui donne aux obligations cryptos un potentiel énorme.

Les problèmes centraux que le projet souhaite résoudre incluent :

• Barrière entre actifs traditionnels et monde crypto : Aujourd'hui, les produits d'investissement traditionnels comme les obligations ou les actions ont du mal à entrer directement sur le marché des cryptomonnaies. Twogap veut offrir une solution pour les intégrer.
• Problème du "jeu à somme nulle" sur le marché crypto : Beaucoup ont ressenti que le marché crypto ressemble parfois à un "jeu à somme nulle", où les gros investisseurs (les "baleines") manipulent facilement le marché, au détriment des petits investisseurs. Twogap espère stabiliser et fiabiliser le marché en introduisant les obligations cryptos.
• Taille du marché et durabilité : Le marché crypto croît vite mais manque parfois de durabilité, risquant de tomber dans le "piège de la taille moyenne". Twogap veut élargir le marché, attirer des investissements stables et favoriser un développement sain.
• Points douloureux de la gestion d'actifs traditionnelle : La gestion d'actifs traditionnelle peut être coûteuse, peu sécurisée et lente en règlement. Twogap veut utiliser la blockchain pour offrir des solutions plus efficaces, transparentes et sûres.

Comparé à des projets similaires, Twogap se distingue par son focus sur les obligations cryptos, qu'il positionne comme produit de "stop-loss" pour les investisseurs crypto. Il prévoit aussi de construire un protocole inter-exchanges (Cross-Exchanges Protocol) basé sur le code open source Cosmos, pour relier les bourses de valeurs traditionnelles et les exchanges crypto, créant une alliance mondiale profitable à tous. De plus, Twogap affirme être peut-être la première plateforme à gérer sur blockchain la création, la distribution et tout le cycle de vie des obligations.

Caractéristiques techniques

Le cœur technologique du projet Twogap est d'utiliser la blockchain pour transformer les obligations traditionnelles en obligations cryptos, et garantir leur circulation légale sur le marché crypto.

• Tokenisation des obligations : La plateforme peut "cryptifier" les obligations traditionnelles pour en faire des actifs numériques sur la blockchain.
• Infrastructure blockchain : Twogap a d'abord été construit comme une application décentralisée (DApp) sur la blockchain Ethereum, et son token TGT est un token standard ERC-20. Mais le projet prévoit de migrer vers son propre mainnet à l'avenir.
• Interopérabilité inter-chaînes : Twogap prévoit de créer un protocole inter-exchanges basé sur Cosmos, servant de pont entre les bourses de valeurs traditionnelles et les exchanges crypto, pour améliorer la liquidité des actifs.
• Mécanisme de validation permissionné : Contrairement à Bitcoin et autres blockchains ouvertes, Twogap adoptera une version "permissionnée" de la cryptomonnaie, où les validateurs doivent être autorisés pour participer, ce qui suggère un consensus plus centralisé ou semi-centralisé, comme la Proof of Authority (PoA) ou un modèle délégué similaire.
• Intégration du protocole 0x : Twogap utilise le protocole 0x pour la relaye d'ordres hors chaîne et le règlement sur chaîne, ce qui réduit les coûts de transaction (frais de gas) et la charge sur la blockchain. Les relayeurs du protocole 0x diffusent les ordres et facilitent les transactions, percevant des frais à chaque transaction réussie.

Tokenomics

Le token natif du projet Twogap est le TGT, qui joue un rôle clé dans l'écosystème Twogap.

• Informations de base sur le token

  • Symbole du token : TGT
  • Blockchain d'émission : Initialement émis sur Ethereum comme token ERC-20, avec une migration prévue vers le mainnet Twogap.
  • Type de token : TGT est défini comme un token utilitaire (Utility Token), et non comme un token de sécurité. Il sert principalement à débloquer les fonctionnalités de la plateforme et à effectuer des transactions, donc il n'est pas soumis à la régulation de la SEC américaine.
  • Offre totale : 210 milliards de TGT.
  • Circulation actuelle et future : Selon CoinMarketCap et Binance, l'offre en circulation de TGT est de 0, et la capitalisation aussi. Cela indique que le token n'a actuellement aucune circulation active ni valeur de marché.

• Utilisation du token

  Le token TGT sert principalement à débloquer les fonctionnalités et transactions sur la plateforme Twogap. Il est aussi le mécanisme d'incitation du modèle économique de la plateforme.

• Répartition et déblocage du token

  Selon la documentation du projet, la répartition du token TGT est la suivante :

  • ICO (Initial Coin Offering) : 33%
  • Mécanisme d'incitation : 33% (pour inciter toutes les parties prenantes de l'économie TGT)
  • R&D : 15%
  • Équipe et conseillers : 15%
  • Bounty : 4%

  À noter : la part de l'ICO et du mécanisme d'incitation totalise 66%, ce qui montre que le projet veut distribuer la majorité des tokens à la communauté. Concernant le calendrier de déblocage, aucune information détaillée n'est disponible publiquement.

Équipe, gouvernance et financement

• Membres clés et caractéristiques de l'équipe

  Les membres clés de l'équipe Twogap incluent :

  • Hoang Anh Luong : Responsable communication investisseurs et recherche blockchain.
  • Lee Tommy : COO et cofondateur.
  • Posful Duong : Chercheur blockchain et créateur de contenu.

  Le projet compte aussi des conseillers réputés comme Simon Cocking, Vladimir Nikitin et Phillip Nunn, considérés comme des influenceurs majeurs du secteur blockchain. Naviin Kapoor a également été conseiller, avec une grande expérience en conseil blockchain et ICO.

• Mécanisme de gouvernance

  À ce jour, aucune information détaillée sur le mécanisme de gouvernance de Twogap n'est disponible publiquement. Mais, vu la technologie "permissionnée" mentionnée, où les validateurs doivent être autorisés, la gouvernance du réseau pourrait être relativement centralisée ou dominée par l'équipe centrale, plutôt qu'une gouvernance communautaire totalement décentralisée.

• Trésorerie et financement

  Lors de l'ICO, Twogap avait fixé un soft cap de 10 millions de dollars et un hard cap de 30 millions de dollars. Cela montre que le projet comptait lever des fonds via la vente de tokens pour financer son développement et ses opérations. L'équipe a indiqué avoir reçu le soutien financier de ses conseillers.

Feuille de route

Twogap a publié à ses débuts une feuille de route ambitieuse, centrée sur 2018-2020. Voici ses principaux jalons et plans :

• Jalons historiques importants (2018-2019)

  • Mai 2018 : Achèvement de la recherche et du développement sur le marché mondial des obligations et les applications technologiques.
  • Juin 2018 : Rédaction du whitepaper terminée.
  • Juillet 2018 : Lancement de la campagne de promotion ICO.
  • Août 2018 : Prévente privée et lancement du prototype produit.
  • Septembre 2018 : Lancement de la vente publique.
  • Novembre 2018 : Mise en ligne de la version 1.0 basée sur Ethereum.
  • Décembre 2018 : Émission de la première obligation crypto sur la plateforme Twogap.
  • 1er trimestre 2019 : Lancement d'une campagne marketing à grande échelle.
  • 2e trimestre 2019 : Ajout de nouveaux outils d'obligations cryptos sur la plateforme.
  • 3e trimestre 2019 : Lancement de la version 2.0.
  • 4e trimestre 2019 : Objectif : atteindre 0,1% du marché mondial des obligations.

• Planification future (2020)

  • 2020 : Objectif : atteindre 0,5% du marché mondial des obligations.

À noter : selon les informations publiques disponibles, la feuille de route de Twogap s'arrête à l'objectif de 2020. En 2025, aucune planification récente ou jalon important réalisé n'a été trouvé pour ce projet. Cela pourrait indiquer que le développement du projet n'est plus aussi actif qu'à ses débuts.

Rappels sur les risques courants

En tant qu'analyste blockchain, je dois attirer votre attention sur les risques potentiels suivants concernant Twogap. Ceci n'est pas un conseil d'investissement, mais une aide pour une évaluation complète :

• Risques techniques et de sécurité

  • Doute sur l'activité du projet : La plupart des informations détaillées et de la feuille de route de Twogap datent de 2018-2019. L'absence de mises à jour récentes et d'activité pourrait signifier que le développement est arrêté ou inactif.
  • Absence d'activité sur GitHub : Les indicateurs techniques comme l'activité du dépôt GitHub sont "inexistants ou non soumis", ce qui est un signal d'alerte majeur pour un projet blockchain, suggérant un développement opaque ou arrêté.
  • Risque de migration vers le mainnet : Le projet prévoit de migrer d'Ethereum (ERC-20) vers son propre mainnet. Le développement et le lancement réussi d'un mainnet sont complexes et risqués.
  • Risque de centralisation : La plateforme adopte un modèle de cryptomonnaie "permissionnée", où les validateurs doivent être autorisés. Ce modèle peut améliorer l'efficacité et la conformité, mais aussi entraîner un risque de centralisation, avec un contrôle excessif par quelques entités.

• Risques économiques

  • Valeur et liquidité du token : Actuellement, l'offre en circulation et la capitalisation du token TGT sont de 0 sur CoinMarketCap et Binance. Cela signifie que le token n'a pas de valeur de marché ni de liquidité, rendant l'achat/vente difficile pour les investisseurs.
  • Concurrence sur le marché : Bien que le marché des obligations cryptos ait un grand potentiel, l'évolution de la blockchain pourrait attirer de nombreux projets concurrents, rendant la compétition plus intense.
  • Impact macroéconomique : Le marché crypto est très volatil et fortement influencé par la politique économique mondiale, la régulation, etc. Les obligations cryptos ne peuvent pas totalement éviter ces risques.

• Risques de conformité et d'exploitation

  • Incertaines réglementaires : Bien que TGT soit défini comme token utilitaire et non soumis à la SEC, les obligations cryptos sont un produit financier nouveau, dont le cadre légal et réglementaire mondial évolue encore. Tout changement réglementaire pourrait impacter le projet.
  • Transparence opérationnelle : L'absence d'informations récentes sur l'avancement du projet, l'activité de l'équipe et l'interaction communautaire peut entraîner un manque de transparence et accroître l'incertitude pour les investisseurs.

Liste de vérification

Pour vous aider à vérifier les informations du projet, voici quelques points clés :

• Adresse du contrat sur l'explorateur : L'adresse du contrat Ethereum du token TGT est
  0xf96aa656ec0e0ac163590db372b430cf3c0d61ca
  . Vous pouvez la consulter sur Etherscan ou autres explorateurs pour voir le nombre de détenteurs et l'historique des transactions.
• Activité GitHub : Selon BitDegree, aucun dépôt ou organisation GitHub officielle Twogap n'a été trouvé, ou l'activité est "inexistante ou non soumise". Pour un projet se disant technique, l'absence d'activité publique sur le code est un signal d'alerte important.
• Site officiel : L'adresse du site officiel est
  twogap.com
  . Il est conseillé de le visiter pour vérifier les dernières informations, le whitepaper (
  twogap.com/whitepaper.pdf
  ) et les mises à jour de l'équipe.
• Activité sur les réseaux sociaux : Vérifiez l'activité du projet sur Telegram, Twitter, Facebook, Reddit, etc. Actuellement, BitDegree indique que les comptes sociaux Twogap (X/Twitter, Reddit, Telegram) sont "inexistants ou non soumis", ou non suivis. L'absence d'interaction communautaire et de mises à jour peut indiquer un projet inactif.

Résumé du projet

Le projet Twogap (TGT) est apparu autour de 2018 avec le concept d'"obligation crypto", visant à relier le marché des obligations traditionnelles au marché des cryptomonnaies, pour offrir aux investisseurs crypto un outil de "stop-loss" et une option d'investissement plus fiable. Sa vision est ambitieuse : résoudre la forte volatilité du marché crypto, le manque de produits d'investissement stables et la barrière entre finance traditionnelle et monde crypto.

Techniquement, Twogap prévoit d'émettre le token TGT sur Ethereum, puis de migrer vers son propre mainnet, d'utiliser le protocole 0x pour optimiser les transactions hors chaîne, et de construire un protocole inter-exchanges. Le token TGT est un token utilitaire, servant à débloquer les fonctionnalités de la plateforme et à inciter les participants de l'écosystème.

Cependant, il faut souligner que la plupart des informations disponibles sur Twogap datent de 2018-2019. Au 12/2025, l'offre en circulation et la capitalisation du TGT sont de 0 sur les principales plateformes, et il manque une activité GitHub ou des mises à jour sur les réseaux sociaux. Cela suggère fortement que le projet est peut-être arrêté ou inactif. Pour tout projet blockchain, l'absence de développement continu, d'interaction communautaire et de présence sur le marché est un signal de risque majeur.

Donc, même si l'idée initiale de Twogap était innovante, vu sa situation actuelle sur le marché et le manque d'informations récentes, il est fortement recommandé à tous les participants potentiels de mener leurs propres recherches approfondies (Do Your Own Research, DYOR) et de rester très prudents quant à l'état réel et au potentiel futur du projet. Rappel : ceci n'est pas un conseil d'investissement.