Livre blanc EVERSOL

Bonjour à tous, les amis ! Aujourd’hui, parlons d’un projet blockchain appelé EVERSOL (abrégé ESOL). Pas d’inquiétude, je vais vous l’expliquer de la façon la plus simple et imagée possible, comme une histoire, pour que tout le monde comprenne.

Qu’est-ce qu’EVERSOL

Imaginez que vous avez de l’argent (dans le monde de la blockchain, on appelle ça des « tokens », par exemple le token SOL sur la blockchain Solana), et que vous souhaitez le déposer à la banque pour gagner des intérêts (c’est ce qu’on appelle le « staking »), afin qu’il travaille pour vous. Mais une fois que vous avez déposé votre argent, il faut attendre un certain temps avant de pouvoir le retirer ; pendant cette période, votre argent est « verrouillé », vous ne pouvez pas l’utiliser ni l’investir ailleurs. C’est comme un dépôt à terme : il rapporte des intérêts, mais c’est embêtant si vous avez besoin de liquidités rapidement.

EVERSOL vient résoudre ce problème en tant que « banque intelligente » ! C’est un

(Liquid Staking Protocol) construit sur la blockchain Solana. En résumé, lorsque vous déposez vos tokens SOL dans le « pool de staking » d’EVERSOL, EVERSOL vous remet un reçu spécial, qui est le . Ce reçu eSOL n’est pas un simple bout de papier : il a de la valeur, et il est « vivant » !

Donc, la fonction principale d’EVERSOL est la suivante : vous confiez vos tokens SOL pour le staking, et il vous donne des tokens eSOL en guise de preuve. Ainsi, vos SOL travaillent en arrière-plan pour générer des revenus de staking, mais vos eSOL restent libres de circuler et d’être utilisés comme bon vous semble.

Pour ceux qui souhaitent gagner des revenus en stakant du SOL, mais qui ne veulent pas que leurs fonds soient bloqués et préfèrent pouvoir les utiliser à tout moment pour d’autres investissements (par exemple dans la finance décentralisée, DeFi, pour emprunter, trader, etc.), EVERSOL est fait pour vous.

1. Vous déposez vos tokens SOL dans le pool de staking d’EVERSOL.
2. Le smart contract d’EVERSOL répartit automatiquement ces SOL entre plusieurs « validateurs » du réseau Solana (Validator, que vous pouvez voir comme les comptables du monde blockchain).
3. Vous recevez immédiatement la même quantité de tokens eSOL.
4. Vous pouvez alors utiliser vos eSOL dans les différentes applications DeFi de l’écosystème Solana, par exemple pour fournir de la liquidité, emprunter, etc., tout en continuant à générer des revenus grâce à vos SOL stakés dans le pool EVERSOL.

Vision du projet et proposition de valeur

EVERSOL ne se limite pas à vous faire gagner de l’argent, il a des ambitions plus larges.

EVERSOL souhaite, à sa manière, rendre le réseau blockchain Solana plus (c’est-à-dire non contrôlé par une poignée de personnes ou d’institutions, plus équitable). De plus, il consacre une partie des revenus du staking à un « fonds d’incubation » pour soutenir le développement de nouveaux projets prometteurs et d’applications DeFi dans l’écosystème Solana.

• Problème de liquidité des fonds : Le staking traditionnel ressemble à un dépôt à terme, impossible à retirer. EVERSOL, grâce au token eSOL, transforme votre « dépôt à terme » en « dépôt à vue », utilisable à tout moment, ce qui améliore considérablement l’efficacité de vos fonds.
• Problème de décentralisation du réseau : Si tout le monde stake son SOL auprès de quelques gros validateurs, ces derniers acquièrent trop de pouvoir. EVERSOL répartit intelligemment les SOL entre de nombreux validateurs, y compris des petits, pour éviter la concentration du pouvoir et rendre le réseau Solana plus sain et plus sécurisé.
• Complexité opérationnelle : Pour l’utilisateur lambda, choisir un validateur et gérer son compte de staking peut être compliqué. EVERSOL automatise toutes ces opérations : il suffit de déposer du SOL, et il s’occupe du reste.

Beaucoup de protocoles de staking liquide se contentent d’offrir de la liquidité, mais EVERSOL va plus loin : il consacre une partie des récompenses du pool de staking (actuellement 7 %) à un fonds dédié au financement de nouveaux projets et à des activités marketing dans l’écosystème Solana. Autrement dit, il ne se contente pas de vous faire gagner de l’argent, il investit aussi dans la croissance de l’écosystème, pour que le « grand jardin » Solana soit encore plus florissant.

Caractéristiques techniques

Le fonctionnement d’EVERSOL repose sur des choix techniques astucieux.

EVERSOL est construit sur la blockchain Solana et utilise les smart contracts de Solana pour gérer le pool de staking et l’émission des tokens eSOL.

EVERSOL n’est pas une blockchain indépendante, il s’appuie sur le de Solana. Le PoS, c’est : plus vous possédez et stakez de tokens, plus vous avez de « poids » dans la sécurité du réseau et la validation des transactions, et plus vous recevez de récompenses. EVERSOL délègue les SOL des utilisateurs aux validateurs de Solana pour participer à ce consensus PoS.

• Staking liquide : C’est sa fonctionnalité phare. En émettant des tokens eSOL, vos actifs stakés ne sont plus « immobilisés », mais deviennent des « fonds vivants » et libres de circuler.
• Stratégie de délégation automatisée : Le système d’EVERSOL sélectionne et répartit intelligemment les SOL entre plusieurs validateurs, en tenant compte de leur performance, du niveau de décentralisation, etc., pour maximiser vos revenus de staking tout en réduisant les risques.
• Déblocage instantané du staking : Traditionnellement, retirer du staking sur Solana nécessite un « délai de refroidissement » (généralement 2-3 jours). EVERSOL propose une option de « déblocage instantané », pour récupérer vos SOL immédiatement en cas d’urgence, sans attendre. Bien sûr, cela peut entraîner des frais ou dépendre de la liquidité disponible dans le pool.
• Intégration DeFi : Le token eSOL est conçu pour s’intégrer parfaitement aux applications DeFi de l’écosystème Solana, ce qui vous permet d’utiliser eSOL pour emprunter, trader, fournir de la liquidité et générer des revenus supplémentaires.
• Programme on-chain : EVERSOL utilise ses propres programmes on-chain pour gérer le fonctionnement du pool de staking, garantissant transparence et automatisation.

Tokenomics

Le token principal d’EVERSOL est le eSOL, qui représente votre part dans le pool de staking.

• Symbole du token : eSOL
• Blockchain d’émission : Blockchain Solana
• Quantité totale ou mécanisme d’émission : L’émission d’eSOL est dynamique, directement liée à la quantité de SOL déposée dans le pool EVERSOL. Quand vous déposez du SOL, le système émet la même quantité d’eSOL, au ratio initial de 1:1. Au fur et à mesure que le SOL staké génère des récompenses, la valeur d’eSOL par rapport au SOL augmente progressivement.
• Inflation/Burn : eSOL n’a pas de mécanisme d’inflation ou de burn indépendant. Sa valeur augmente grâce aux récompenses de staking du SOL sous-jacent. Le réseau Solana a son propre plan d’inflation, qui affecte l’offre globale de SOL et les récompenses de staking.
• Utilité du token :
  • Certificat de liquidité : eSOL est le « reçu » de votre staking SOL, il prouve votre part dans le pool EVERSOL et les récompenses de staking que vous avez gagnées.
  • Applications DeFi : C’est l’un des usages principaux d’eSOL. Vous pouvez utiliser eSOL dans divers protocoles DeFi de l’écosystème Solana, par exemple comme collatéral pour emprunter d’autres tokens, ou en pair de trading pour fournir de la liquidité et gagner des revenus supplémentaires.
  • Gouvernance (potentielle) : Les documents officiels mentionnent la « EverSOL DAO Governance » (gouvernance par organisation autonome décentralisée), pour voter sur le financement des projets Solana. Cela suggère qu’eSOL pourrait avoir une fonction de gouvernance à l’avenir, permettant aux détenteurs de participer aux décisions du projet, mais les détails restent à suivre.
• Distribution et déblocage du token : Comme eSOL est émis lors du staking de SOL par les utilisateurs, il n’y a pas de plan de distribution ou de déblocage traditionnel. Sa circulation dépend du montant de SOL staké dans le pool EVERSOL.

Équipe, gouvernance et finances

Le succès d’un projet dépend de son équipe et d’une gouvernance efficace.

• Membres clés, caractéristiques de l’équipe : Le projet EVERSOL est lancé par
  Everstake
  . Everstake n’est pas un inconnu dans le monde de la blockchain : c’est l’un des plus grands validateurs du réseau Solana, fondé en 2018, et il sert plus d’un million d’utilisateurs sur plus de 80 réseaux blockchain. Considérez-le comme un « vétéran » expérimenté et compétent dans l’univers blockchain.
• Mécanisme de gouvernance : EVERSOL prévoit d’utiliser la « EverSOL DAO Governance » pour une gouvernance décentralisée. Cela signifie que les membres de la communauté (potentiellement les détenteurs d’eSOL) pourront participer aux décisions majeures du projet, comme voter sur les projets Solana à financer.
• Treasury et runway financier : EVERSOL a un mécanisme unique : il consacre une partie des récompenses du pool de staking (actuellement 7 %) à un « treasury » dédié. Cet argent n’est pas destiné à l’équipe, mais à financer de nouveaux projets et des activités marketing dans l’écosystème Solana, pour favoriser son développement et sa prospérité.

Feuille de route

Nous sommes en 2025, mais il est utile de revenir sur les étapes clés passées d’EVERSOL pour comprendre sa trajectoire.

• Q4 2021 : Développement de l’interface utilisateur (UI) et de l’expérience utilisateur (UX) du pool de staking EVERSOL, lancement du testnet et du mainnet.
• Q1 2022 : Mise en ligne de la page DeFi, audit de sécurité du pool de staking EVERSOL, refonte du front-end, et proposition de l’EVS DAO (organisation autonome décentralisée) et du mécanisme de gouvernance.
• Q2 2022 : Début de la gouvernance EVS, distribution du token de gouvernance EVS, partenariats avec des fournisseurs de liquidité, et lancement d’activités marketing produit.
• Q3-Q4 2022 : Lancement du programme de partenariat entreprise, collaborations avec divers wallets, exchanges centralisés (CEX), exchanges décentralisés (DEX) et projets DeFi, et lancement du programme de parrainage.

À ce jour, les documents officiels ne détaillent pas la feuille de route future. Mais selon la vision du projet, EVERSOL continuera à soutenir les projets de l’écosystème Solana via son treasury et à promouvoir le développement de la DeFi.

Risques courants à connaître

Investir comporte des risques, et les projets blockchain n’y échappent pas. Avant de participer à un projet, il est essentiel de connaître les risques potentiels. Voici quelques risques courants auxquels EVERSOL peut être confronté :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Failles des smart contracts : Tout projet basé sur des smart contracts peut comporter des bugs ; une attaque pourrait entraîner des pertes de fonds.
  • Risques liés aux validateurs : Même si EVERSOL répartit les délégations, une défaillance majeure, une malveillance ou de mauvaises performances des validateurs délégués peuvent affecter les récompenses de staking, voire la sécurité des fonds.
  • Sécurité des programmes on-chain : Les programmes on-chain utilisés par EVERSOL peuvent aussi comporter des failles inconnues.
• Risques économiques :
  • Risque de décorrélation eSOL : En théorie, la valeur d’eSOL doit suivre celle du SOL staké, mais en cas de forte volatilité, de manque de liquidité ou d’événement négatif, il peut y avoir une décorrélation temporaire entre eSOL et SOL.
  • Impermanent Loss : Si vous utilisez eSOL pour le farming de liquidité DeFi, une forte variation de prix entre eSOL et d’autres tokens peut entraîner une
    impermanent loss
    . En bref, la valeur de vos actifs en pool de liquidité peut être inférieure à celle que vous auriez en les conservant séparément.
  • Volatilité des rendements : Le taux de rendement annuel (APY) du staking varie et peut être moins stable que prévu.
• Risques réglementaires et opérationnels :
  • Incertitude réglementaire : La régulation des cryptos et de la DeFi évolue constamment dans le monde ; de futurs changements pourraient impacter l’activité d’EVERSOL.
  • Risque de centralisation : Même si EVERSOL vise la décentralisation, la gestion du pool et la stratégie de délégation peuvent comporter un risque de décision centralisée.

Checklist de vérification

Si vous souhaitez approfondir vos recherches sur EVERSOL, voici quelques informations à consulter :

• Adresse du contrat sur l’explorateur :
  • Adresse du token eSOL sur Solana :
    Hg35Vd8K3BS2pLB3xwC2WqQV8pmpCm3oNRGYP1PEpmCM
  • Adresse du pool de staking EVERSOL sur Solana :
    GUAMR8ciiaijraJeLDEDrFVaueLm9YzWWY9R7CBPL9rA
• Activité GitHub : Vous pouvez trouver le repo
  everstake/eversol-ts-sdk
  sur GitHub, qui contient le SDK TypeScript d’EVERSOL ; la dernière mise à jour date du 5 décembre 2024, ce qui montre que le projet est toujours maintenu et développé.
• Rapport d’audit : DefiLlama indique qu’EVERSOL a été audité. Il est conseillé de lire le rapport d’audit complet pour évaluer la sécurité de ses smart contracts.

Résumé du projet

En résumé, EVERSOL est un protocole de staking liquide sur Solana lancé par le validateur expérimenté Everstake. Il résout intelligemment le problème du blocage des fonds lors du staking SOL en émettant le token liquide eSOL, permettant aux utilisateurs de gagner des revenus de staking tout en participant librement aux activités DeFi de l’écosystème Solana, ce qui améliore l’efficacité de leurs fonds.

EVERSOL ne se concentre pas uniquement sur les revenus des utilisateurs, mais s’engage aussi à renforcer la décentralisation du réseau Solana grâce à sa stratégie de délégation automatisée, et à soutenir activement le développement de nouveaux projets dans l’écosystème Solana en consacrant une partie des récompenses de staking à son treasury, ce qui témoigne de sa volonté de contribuer à l’ensemble de l’écosystème.

Bien que la feuille de route historique d’EVERSOL soit achevée, ses plans futurs ne sont pas détaillés dans les documents publics. Tout projet blockchain comporte des risques techniques, économiques et réglementaires. Avant de vous engager, assurez-vous de bien comprendre ces risques et de mener vos propres recherches.

Pour plus d’informations, consultez les documents officiels et la communauté EVERSOL.