Chain Estate DAO : Plateforme décentralisée d’investissement et de gouvernance immobilière
Le livre blanc de Chain Estate DAO a été publié récemment par l’équipe centrale de Chain Estate DAO, dans le but de répondre aux problématiques du marché immobilier traditionnel et d’explorer les innovations de la blockchain dans le secteur immobilier.
Le thème du livre blanc de Chain Estate DAO est « Réinventer l’investissement immobilier mondial grâce à une organisation autonome décentralisée ». L’originalité de Chain Estate DAO réside dans son mécanisme central « tokenisation des actifs immobiliers + gouvernance DAO », qui utilise la blockchain pour fragmenter et démocratiser la propriété et l’investissement immobilier ; la signification de Chain Estate DAO est d’offrir aux utilisateurs du monde entier un nouveau paradigme d’investissement immobilier plus transparent, plus liquide et à plus faible barrière d’entrée, susceptible de poser les bases de la finance immobilière décentralisée (DeFi Real Estate).
L’intention initiale de Chain Estate DAO est de résoudre les problèmes de faible liquidité, de barrières d’accès élevées et de manque de transparence dans l’investissement immobilier traditionnel. Le livre blanc de Chain Estate DAO expose l’idée centrale suivante : en tokenisant les actifs immobiliers mondiaux et en adoptant le modèle de gouvernance DAO, il est possible de fragmenter les actifs, d’augmenter la liquidité et d’assurer l’équité et la transparence des décisions d’investissement, afin de construire un écosystème ouvert et inclusif pour l’investissement immobilier mondial.
Résumé du livre blanc de Chain Estate DAO
Présentation du projet Chain Estate DAO
Les amis, aujourd’hui nous allons parler d’un projet blockchain qui était autrefois très intéressant, appelé Chain Estate DAO, ou CHES en abrégé. Mais avant d’entrer dans les détails, je dois vous informer d’un point important : ce projet a cessé ses activités le 17 février 2023, suite à une demande gouvernementale. Ainsi, nous ne discutons pas aujourd’hui d’une opportunité d’investissement active, mais nous revenons sur une exploration passée dans le domaine de la blockchain, dans l’espoir d’en tirer des enseignements sur la combinaison de la blockchain et de l’immobilier.
Qu’est-ce que Chain Estate DAO
Imaginez que vous et un groupe d’amis souhaitez investir ensemble dans un bien immobilier, mais que chacun ne dispose que de peu de fonds, que les démarches d’achat et de vente sont complexes, et que le calcul des dividendes est difficile. Le projet Chain Estate DAO vise à résoudre ce type de problème grâce à la technologie blockchain, afin de permettre aux particuliers de participer plus facilement à l’investissement immobilier.
En résumé, l’objectif de Chain Estate DAO est de « transférer » les biens immobiliers du monde réel sur la blockchain. Il le fait en émettant un jeton numérique appelé CHES, combiné à des jetons non fongibles (NFT) pour atteindre cet objectif. Vous pouvez considérer le jeton CHES comme une carte de membre de ce « club d’investissement immobilier », tandis que le NFT représente un « certificat numérique » de propriété partielle d’un bien immobilier.
La conception initiale du projet était d’accumuler des fonds pour acheter des biens immobiliers en prélevant une petite taxe sur chaque transaction de jetons CHES (par exemple, une taxe de 5%). Une fois le bien acquis, le projet émettait 100 NFT uniques pour ce bien. Chaque NFT représentait 1% des flux de trésorerie futurs du bien (par exemple, les revenus locatifs). Ainsi, les détenteurs de ces NFT pouvaient recevoir régulièrement les revenus générés par le bien, comme s’ils détenaient une « mini-part » de la propriété.
Vision du projet et mode de fonctionnement
La vision de Chain Estate DAO est d’utiliser la technologie blockchain pour rendre l’investissement immobilier plus transparent et démocratique. L’investissement immobilier traditionnel exige un capital élevé et des démarches complexes. Grâce à la tokenisation et au modèle DAO (organisation autonome décentralisée), le projet souhaite abaisser le seuil d’accès à l’investissement immobilier, permettre des investissements de petite taille et donner à chacun la possibilité de décider collectivement dans quels biens investir. Par exemple, les détenteurs de jetons CHES peuvent participer aux votes pour donner leur avis sur les biens à acquérir, comme lors d’une réunion où l’on décide ensemble de la direction des investissements.
Son processus opérationnel central est le suivant :
- Accumulation de fonds : Les transactions d’achat et de vente de jetons CHES génèrent une petite taxe, qui est collectée pour l’achat de biens immobiliers, la promotion du projet et la gestion quotidienne.
- Achat de biens et émission de NFT : Lorsque les fonds sont suffisants pour acheter un bien, le projet l’acquiert, puis crée 100 NFT pour ce bien. Chaque NFT représente 1% des flux de trésorerie du bien.
- Distribution des revenus : Les détenteurs de ces NFT immobiliers peuvent ainsi bénéficier des revenus locatifs et autres flux de trésorerie générés par le bien.
Tokenomics (jeton CHES)
CHES est le jeton natif du projet Chain Estate DAO, fonctionnant sur la Binance Smart Chain. Son offre initiale était de 1 milliard de jetons, avec une quantité fixe, ce qui signifie qu’aucun nouveau jeton CHES ne sera créé.
La répartition initiale des jetons CHES était la suivante : 30% pour la liquidité initiale, 35% pour les futures récompenses d’airdrop, 5% pour la promotion du projet, 10% pour l’équipe de développement, et les 20% restants ont été brûlés. De plus, chaque transaction de jetons CHES est soumise à une taxe de 5%, utilisée pour le fonctionnement du projet et l’achat de biens immobiliers. Lors de l’achat de NFT immobiliers avec des jetons CHES, la répartition des jetons utilisés est la suivante : 40% pour le fonds d’airdrop, 40% brûlés, et 20% réservés à l’entretien des biens.
Les principales utilisations du jeton CHES incluent : recevoir des récompenses d’airdrop, participer aux votes de gouvernance du projet (par exemple, décider quels biens acquérir), et acheter des NFT représentant la propriété immobilière.
Résumé du projet et avertissement sur les risques
Chain Estate DAO est une tentative précoce de combiner la technologie blockchain et l’investissement immobilier, explorant la réduction du seuil d’accès à l’investissement immobilier, la fragmentation des actifs et la gouvernance décentralisée via les jetons et les NFT.
Cependant, comme mentionné précédemment, ce projet a cessé ses activités. Cela nous rappelle que les projets blockchain, en particulier ceux impliquant des actifs du monde réel, sont exposés à divers risques :
- Risques de conformité et d’exploitation : La fermeture de Chain Estate DAO à la demande du gouvernement montre que ce type de projet peut rencontrer des incertitudes réglementaires et doit respecter strictement les lois locales.
- Risques techniques et de sécurité : Bien que la blockchain soit transparente et sécurisée, des failles dans les smart contracts ou des problèmes de sécurité de la plateforme peuvent toujours survenir.
- Risques économiques : La volatilité du marché immobilier et celle du prix des jetons peuvent affecter les rendements des investisseurs.
En somme, Chain Estate DAO est un cas d’étude intéressant, illustrant le potentiel et les défis de l’application de la blockchain dans les secteurs traditionnels. Bien que le projet soit terminé, les concepts de « tokenisation immobilière » et de « gouvernance DAO » restent des sujets brûlants dans le domaine de la blockchain. J’espère que cette présentation vous aidera à mieux comprendre ce type de projet.
Veuillez noter que le contenu ci-dessus est purement informatif et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Avant de participer à tout projet blockchain, assurez-vous de mener des recherches approfondies et d’évaluer les risques.