Introduction
Pour devenir un trader à succès, il est nécessaire d'apprendre, de rester émotionnellement stable, de s'entraîner et de n'entrer sur le marché que lorsque vous disposez des connaissances appropriées. Ce qui vous prépare le mieux à ces prérequis, c'est d'étudier comment effectuer une analyse technique et fondamentale. Si vous êtes intéressé par le scalping, le day trading ou le trading à court terme en général, vous devriez étudier en détail l'analyse technique. L'analyse fondamentale devrait être votre objectif si le swing trading, le trend trading ou le spot trading vous attirent. Le choix d'un indicateur ou d'une combinaison de plusieurs est également crucial à cet égard. Parmi tous ces indicateurs, le volume occupe une place extrêmement importante.
Qu'est-ce que l'indicateur de volume ?
Les données de prix de n'importe quelle crypto-monnaie sur une plateforme d'échange affichent vos chandeliers de prix ainsi que les chandeliers de volume. Ces chandeliers révèlent combien d'un actif a été échangé dans la période de temps sélectionnée et quel était le volume échangé en $USDT, $USDC ou toute autre paire que vous avez choisie. Ces chandeliers sont cruciaux car ils indiquent l'intérêt que portent les traders à faire bouger le prix. Une augmentation du prix sans beaucoup de volume peut ne pas durer longtemps, car même une légère pression de vente peut le faire baisser. De même, de forts chandeliers rouges de volume doivent accompagner une tendance baissière pour confirmer le véritable élan à la baisse.
Qu'est-ce que le Volume-Weighted Average Price ?
Vous avez peut-être entendu parler et vu des indicateurs de moyenne mobile (MA). Ces indicateurs trouvent simplement la combinaison des prix de clôture pour la période sélectionnée et la divisent par la valeur de la période. Le VWAP (pour volume-weighted average price) accorde une importance particulière au facteur volume. Par exemple, dans un chandelier d'une heure, si vous voyez 10 $BTC échangés à 88 000 $, 5 $BTC à 87 500 $ et 15 $BTC à 88 200 $, le VWAP sera plus proche de 88 200 $ car le plus grand volume de l'actif s'est produit à ce prix. Ainsi, le volume-weighted average price est un indicateur d'analyse technique qui fournit le prix moyen d'un actif pondéré par le volume échangé dans une période de temps spécifique.
Comment calculer le VWAP
Quelques plateformes de trading vous proposent un indicateur VWAP intégré, mais si vous ne le trouvez pas sur la vôtre, vous pouvez facilement le calculer à l'aide de calculs simples.
VWAP = (TP1×V1) +(TP2×V2) +(TP3×V3) +(TP4×V4) +(TP5×V5)
V1+V2+V3+V4+V5
TP (Prix typique) = (Haut + Bas + Clôture) / 3
Puisque cela peut parfois sembler trop fastidieux à comprendre, nous pouvons le simplifier en le réécrivant ainsi :
VWAP = ∑ (Prix typique * Volume) / ∑ Volume
Après avoir compris la formule, les étapes sont assez simples.
1. Supposons que vous souhaitez calculer le VWAP pour une période de 5 minutes pour une position courte. Vous devez d'abord calculer le prix typique. Il suffit de faire la somme du prix le plus haut, du plus bas et du prix de clôture du chandelier et de la diviser par 3.
2. Maintenant, multipliez le prix typique par le volume total échangé du chandelier. Vous pouvez appeler cette valeur n1.
3. Divisez la valeur n1 par le volume total échangé jusqu'à ce moment pour obtenir le prix moyen pondéré par le volume si vous souhaitez simplement un trade de cinq minutes.
4. Vous devez trouver n2, n3, etc. si vous le souhaitez. Pour cela, il suffit d'additionner toutes les valeurs n et de les diviser par la somme des volumes.
Bien que cette explication considère une période de cinq minutes, cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas l'utiliser, ou qu'elle est inutile pour d'autres périodes.
Utilisations du VWAP dans le trading crypto
Le volume-weighted average price est un indicateur qui appartient à la catégorie des outils d'analyse technique, il fonctionne donc de manière similaire à la moyenne mobile, à l'indice de force relative, etc. Certains traders peuvent utiliser le franchissement du prix au-dessus de la ligne VWAP comme un signal pour entrer en position. Si le prix franchit et dépasse le VWAP, ils peuvent prendre une position longue. À l'inverse, si le prix franchit et passe sous le VWAP, ils peuvent prendre une position courte. Ainsi, les traders considèrent généralement comme haussier le fait que le prix d'une crypto-monnaie soit passé au-dessus du VWAP, et comme baissier le fait qu'il soit passé en dessous.
En plus d'être un indicateur d'entrée et de sortie de trades, le VWAP peut également être utilisé pour identifier des zones de liquidité. Cela peut être particulièrement utile pour les traders institutionnels cherchant à exécuter de gros ordres. L'indicateur les aide à déterminer les points d'entrée et de sortie idéaux pour les grandes transactions, ce qui peut réduire leur impact sur le marché.
Vous pouvez juger de l'efficacité d'un trade en regardant les points d'entrée et de sortie. Si le point d'entrée est en dessous de la ligne VWAP, le trade est bon et a beaucoup de potentiel pour offrir de bons rendements au trader. Toute entrée au-dessus de la ligne a peu de chances d'être rentable. Au contraire, elle sera très probablement en perte.
Risques et inconvénients
Une limitation très importante du VWAP réside dans son efficacité réduite lors de conditions de marché très volatiles ou influencées par l'actualité. Des événements soudains tels que des annonces macroéconomiques, des nouvelles réglementaires, des pannes d'échange ou de grandes cascades de liquidations peuvent provoquer des mouvements de prix brusques qui invalident les concentrations de volume précédemment établies. Dans de telles situations, le prix peut s'éloigner agressivement du VWAP et ne pas revenir vers lui, rendant l'indicateur peu fiable comme point de référence pour les entrées ou sorties.
Bien qu'il n'y ait pas de barrière technique empêchant son utilisation dans les trades à long terme, le VWAP est mieux adapté aux trades à court terme. Sa valeur devient faussée si vous l'appliquez à un trade qui dure plus d'une journée. La raison en est que, parmi les nombreux jours pris en compte, l'un d'eux peut avoir un volume significativement plus élevé. Le volume important d'une journée peut dominer le calcul et tirer le VWAP vers des prix qui ne sont plus pertinents pour le comportement actuel du marché, réduisant ainsi son utilité en tant que référence de prix équitable.
De plus, il s'agit d'un indicateur retardé, donc son efficacité provient des données historiques de prix et de volume. Comme d'autres indicateurs retardés, son utilisation isolée peut être risquée. Les indicateurs avancés servent généralement de signaux pour la tendance à venir, mais les indicateurs retardés signalent les tendances déjà établies. Par conséquent, utilisez-le en combinaison avec d'autres indicateurs d'analyse technique.
Conclusion
Le VWAP est un indicateur technique puissant mais simple qui aide les traders à comprendre le véritable prix moyen d'un actif en tenant compte du volume. Lorsqu'il est utilisé correctement, il peut améliorer le timing des trades, mettre en évidence les zones de liquidité et offrir un contexte précieux à l'action des prix. Cependant, comme tous les indicateurs retardés, le VWAP fonctionne mieux lorsqu'il est combiné à d'autres outils techniques et à une bonne gestion des risques, en particulier sur le marché crypto rapide et volatil.
Questions fréquemment posées
Le volume-weighted average price (VWAP) est un indicateur technique qui montre le prix moyen d'une crypto-monnaie pondéré par le volume de trading sur une période de temps spécifique.
Les traders utilisent le VWAP pour identifier des points d'entrée et de sortie potentiels, évaluer le biais du marché et déterminer si un prix s'échange à une prime ou à un rabais par rapport au volume moyen.
Le VWAP fonctionne mieux dans des conditions de trading stables et à court terme, et peut devenir moins fiable lors de fortes volatilités, d'événements liés à l'actualité ou pour des trades de longue durée.
