Bitget Rapport matinal sur les actions américaines｜La Fed recommande une pause dans la politique ; Ackman propose un plan d’introduction en bourse pour SpaceX ; Les indices boursiers américains rebondissent collectivement (22 décembre 2025)

I. Actualités phares

Actualités de la Fed

1. Divergences internes mises en évidence, Harker préconise le maintien des taux à court terme

• La présidente de la Fed de Cleveland, Harker, a souligné qu'il était préférable de maintenir la politique monétaire inchangée lors de l'évaluation des effets des baisses de taux précédentes, jusqu'à ce que la trajectoire de l'inflation soit plus claire.
• Points clés : la réunion de décembre a enregistré le plus grand nombre de votes dissidents depuis 2019 ; les responsables divergent sur la priorité entre l'emploi et l'inflation ; le dot plot montre que six membres penchent pour un maintien des taux jusqu'en 2026.
• Brève analyse de l'impact sur le marché : cette déclaration renforce l'attitude prudente de la Fed, ce qui pourrait atténuer les inquiétudes du marché concernant un resserrement trop rapide, mais une reprise de l'inflation pourrait entraîner une volatilité des anticipations de taux à court terme.

2. Intensification de la compétition pour la présidence, Trump auditionne plusieurs candidats

• La course à la présidence de la Fed entre dans une phase cruciale, l'indépendance de candidats comme Hassett, Walsh et Waller étant particulièrement scrutée, tandis que les géants de Wall Street s'impliquent activement.
• Points clés : un cadre de BlackRock devrait être auditionné par Trump d'ici la fin de l'année ; le CEO de JPMorgan et d'autres entretiennent des contacts fréquents avec le gouvernement ; la concurrence entre candidats pour le lobbying est intense.
• Brève analyse de l'impact sur le marché : l'incertitude sur le choix du président pourrait ébranler la continuité des politiques, les investisseurs devant rester vigilants face aux impacts potentiels sur les marchés obligataires et actions.

Matières premières internationales

1. L’Indonésie prévoit de réduire fortement sa production de nickel, resserrant les perspectives d’approvisionnement mondial

• En tant que premier producteur mondial de nickel, l’Indonésie prévoit de ramener sa production minière à 250 millions de tonnes en 2026, soit une réduction d’un tiers par rapport à l’objectif de 2025, ce qui a fait remonter le prix du nickel depuis ses plus bas.
• Points clés : le nickel a progressé trois jours consécutifs, quittant son plus bas de huit mois ; le signal de réduction de la production provient de la planification budgétaire du gouvernement ; le prix actuel a déjà rebondi de façon significative.
• Brève analyse de l'impact sur le marché : la contraction de l’offre devrait soutenir la hausse des prix du nickel à moyen et long terme, ce qui est favorable à la chaîne industrielle des batteries pour véhicules électriques, mais la volatilité à court terme dépendra de la vigueur de la reprise de la demande.

Politiques macroéconomiques

1. Trump accélère la militarisation de l’espace, montant record de commandes de défense

• Le gouvernement américain a fait de la domination spatiale une priorité stratégique nationale, et après la signature d’un décret par Trump, le Pentagone a rapidement attribué un contrat de 3,5 milliards de dollars pour l’achat de satellites.
• Points clés : cela concerne des entreprises comme Lockheed Martin, L3Harris, Northrop Grumman et Rocket Lab ; 72 satellites infrarouges seront déployés d’ici 2029, assurant une couverture mondiale d’alerte aux missiles.
• Brève analyse de l'impact sur le marché : cette initiative allie exploration civile et puissance militaire, pouvant stimuler la valorisation des actions technologiques de défense et l’investissement global dans l’industrie spatiale.

2. Plusieurs entreprises pharmaceutiques répondent à l’initiative de Trump, promettant des baisses de prix en échange d’exemptions de droits de douane

• Neuf géants pharmaceutiques ont conclu un accord avec le gouvernement pour baisser le prix de certains médicaments en échange d’un sursis de trois ans sur les droits de douane, couvrant déjà 14 des 17 entreprises ciblées.
• Points clés : cela profite aux programmes d’assurance pour les personnes à faible revenu et handicapées ; les nouveaux prix des médicaments seront alignés sur ceux de l’étranger ; les trois entreprises restantes devraient suivre après les vacances et lancer la plateforme de remise “TrumpRX”.
• Brève analyse de l'impact sur le marché : cela aidera à maîtriser les dépenses de santé, mais la marge bénéficiaire des entreprises pharmaceutiques sera réduite, ce qui pourrait accélérer les fusions et acquisitions dans le secteur.

3. Bank of America alerte sur une surchauffe du sentiment de marché, afflux de capitaux proche d’un record historique

• Les investisseurs anticipent les bénéfices d’une politique accommodante en 2026, avec un afflux hebdomadaire record de capitaux sur les actions américaines, mais les indicateurs de sentiment atteignent le seuil de vente.
• Points clés : les paris sur les baisses de taux, les réductions d’impôts et les ajustements tarifaires stimulent la croissance ; l’indicateur de sentiment atteint 8,5, signalant un risque structurel ; la double détente budgétaire et monétaire est favorable au marché.
• Brève analyse de l'impact sur le marché : l’optimisme soutient le rebond, mais les signaux de surchauffe pourraient entraîner une correction à court terme ; il est conseillé de surveiller les secteurs à valorisation élevée.

II. Revue du marché actions américain

Performance des indices

• Dow Jones : +0,38 %, poursuivant la tendance haussière modérée de la séance précédente.
• S&P 500 : +0,88 %, les valeurs technologiques pondérées fournissant le principal moteur.
• Nasdaq : +1,31 %, la forte reprise du secteur lié à l’IA étant le principal catalyseur.

Mouvements des géants de la tech

• Nvidia : +3,93 %
• Apple : +0,54 %
• Google : +1,55 %
• Microsoft : +0,40 %
• Amazon : +0,26 %
• Meta : -0,85 %
• Tesla : -0,45 %

Dans l’ensemble, la plupart des géants de la tech ont profité du regain d’intérêt pour l’IA, la dynamique étant principalement portée par les performances solides d’Oracle et Nvidia, compensant les ajustements liés à la pression sur les valorisations.

Observations sur les mouvements sectoriels

1. Secteur de l’intelligence artificielle en hausse d’environ 4 % (performance moyenne des valeurs représentatives)

• Valeurs représentatives : Oracle +6,63 %, Micron Technology +6,99 %, AMD +6,15 %
• Facteurs moteurs : regain d’enthousiasme pour les perspectives d’application de l’IA, combiné à un retour des capitaux en fin d’année, poussant à la hausse les actions de semi-conducteurs et de logiciels associées.

2. Secteur défense et aérospatial en hausse d’environ 2 % (d’après les nouvelles de commandes)

• Valeurs représentatives : Lockheed Martin (bénéficiant des commandes), Northrop Grumman (bénéficiant des commandes)
• Facteurs moteurs : les commandes gouvernementales pour l’armement spatial renforcent les perspectives de croissance du secteur, attirant les investisseurs sur des thématiques de long terme.

III. Analyse approfondie de titres individuels

1. Tesla - Ackman propose une voie innovante pour l’introduction en bourse de SpaceX

Résumé de l’événement : Le célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs Ackman propose d’utiliser un outil d’acquisition à vocation spéciale (SPARC) pour introduire SpaceX en bourse, contournant ainsi l’IPO traditionnelle, supprimant les frais de souscription et offrant aux actionnaires de Tesla un droit de souscription prioritaire. Concrètement, chaque action Tesla donnerait droit à 0,5 SPAR, échangeable contre deux actions SpaceX, soit un total de 3,446 milliards d’actions, tout en maintenant une structure d’actions ordinaires pures. Cette proposition vise à simplifier le processus, réduire les coûts et intégrer les ressources de l’écosystème Musk. Analyse du marché : Plusieurs institutions estiment que cette structure est très innovante, susceptible d’attirer davantage d’investisseurs particuliers et de renforcer la synergie entre Tesla et SpaceX, mais une attention particulière doit être portée à l’examen réglementaire. Conseil d’investissement : Si ce plan se concrétise, il offrira une valeur ajoutée aux actionnaires de Tesla ; il est conseillé de conserver à moyen et long terme pour saisir les opportunités inter-écosystémiques.

2. Google - Probabilité accrue de dominer la capitalisation boursière et signature d’un contrat majeur en IA sécurité

Résumé de l’événement : Selon la plateforme de prévisions Polymarket, la maison-mère de Google, Alphabet, a 33 % de chances de devenir la première capitalisation mondiale d’ici fin 2026, juste derrière Nvidia. Par ailleurs, Google Cloud a signé un contrat pluriannuel de près de 10 milliards de dollars avec Palo Alto Networks, axé sur le développement de services de sécurité pilotés par l’IA pour contrer les nouvelles menaces générées par l’IA. Ce partenariat marque la plus grande commande de sécurité dans le cloud pour Google, renforçant son avantage concurrentiel face à Amazon et Microsoft. Analyse du marché : Les analystes sont généralement optimistes quant au potentiel du modèle Gemini de Google et de ses puces TPU, estimant qu’il pourrait défier la domination de Nvidia dans le hardware IA, tout en élargissant sa part de marché entreprise grâce à la sécurité. Conseil d’investissement : Avec une stratégie IA en constante expansion, les investisseurs peuvent miser sur le potentiel de croissance à long terme de Google en tant que leader technologique diversifié.

3. Palo Alto Networks - Renforcement de la coopération en IA sécurité avec Google Cloud

Résumé de l’événement : Le leader de la cybersécurité Palo Alto a conclu un accord de près de 10 milliards de dollars avec Google Cloud pour développer conjointement des solutions de sécurité renforcées par l’IA, ciblant les risques cybernétiques générés par l’IA. Cette commande établit un record pour les services de sécurité cloud de Google et aidera Palo Alto à prendre l’avantage sur le marché en pleine expansion de la sécurité IA, tout en améliorant la compatibilité de son écosystème de produits. Analyse du marché : Les analyses institutionnelles soulignent que ce partenariat garantit non seulement d’importants revenus, mais met aussi en avant la position de leader de Palo Alto dans l’architecture Zero Trust, ce qui devrait soutenir l’expansion de sa capitalisation boursière. Conseil d’investissement : Les commandes solides assurent la visibilité des résultats, ce qui en fait un choix pertinent comme valeur technologique défensive.

4. Nvidia - Le rebond de l’IA propulse le cours à un sommet

Résumé de l’événement : Portée par le regain d’intérêt pour l’IA, Nvidia a vu son cours bondir de près de 4 % vendredi, profitant du rebond général du secteur technologique et des perspectives optimistes pour la demande de data centers. L’approvisionnement en puces de l’entreprise est récemment resté stable, et la vague mondiale d’investissements dans l’IA soutient sa capitalisation élevée. Analyse du marché : Plusieurs banques d’investissement réitèrent leur recommandation d’achat, estimant que la position dominante de Nvidia sur le marché des GPU est difficile à ébranler à court terme ; malgré la concurrence, la forte demande devrait soutenir la croissance des bénéfices. Conseil d’investissement : En tant que principal bénéficiaire de l’IA, il est conseillé d’adopter une gestion active pour éviter les risques de bulle de valorisation.

IV. Calendrier du marché du jour

Calendrier de publication des données

Opinion de Bitget Research Institute : Le rebond des valeurs technologiques a mené le marché, mettant fin à la récente volatilité, soutenu par des données d’inflation modérées et des attentes de reconstitution des stocks. Malgré la position hawkish de la Fed qui maintient une certaine incertitude, et un début de décembre faible, le rallye de Noël reste possible.

Avertissement : Le contenu ci-dessus est compilé par recherche AI et validé manuellement, il ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement.