Auteur : Hotcoin Research
Performance du marché crypto
Actuellement, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est de 3,09 trillions de dollars, la part de BTC est de 58,5 %, soit 1,8 trillion de dollars. La capitalisation des stablecoins est de 306,1 milliards de dollars, en hausse de 1,08 % sur les 7 derniers jours. Le nombre de stablecoins a inversé la tendance cette semaine, affichant une croissance positive, principalement portée par Circle, avec USDT représentant 60,31 %.
Parmi les 200 premiers projets sur CoinMarketCap, la majorité a baissé tandis qu’une minorité a progressé, notamment : BTC a chuté de 0,78 % sur 7 jours, SOL de 2,23 %, SAHARA de 12,05 %, AIOZ de 8,09 %, PI de 7,85 %. Après une baisse, le monde crypto entame une reprise, mais la situation ne s’est pas encore largement améliorée.
Cette semaine, les flux nets des ETF spot Bitcoin américains s’élèvent à 70,5 millions de dollars ; les flux nets des ETF spot Ethereum américains à 312 millions de dollars.
Prévisions du marché (1er décembre - 7 décembre) :
Actuellement, l’indice RSI est à 48,71 (zone neutre), l’indice de peur et de cupidité à 27 (plus élevé que la semaine dernière, zone de peur modérée), l’indice de saison des altcoins à 37 (neutre, supérieur à la semaine précédente).
Intervalle clé BTC : 85 000 $ - 95 000 $
Intervalle clé ETH : 2 800 $ - 3 300 $
Intervalle clé SOL : 126 $ - 156 $
Sentiment du marché : le marché a quitté la phase de « peur extrême » et commence à se redresser lentement, mais en raison du cycle de quatre ans et des ventes massives des baleines, le prix n’a pas connu de rebond en V. Bitmine continue d’accumuler de l’ETH, les ETF spot américains affichent tous des flux nets positifs cette semaine, et « Cathie Wood » achète à bas prix des actions liées à la crypto comme Coinbase et Circle. L’attention se porte actuellement sur la réunion de politique monétaire de la Fed du 10 décembre. Les attentes de baisse des taux sont élevées ; si elle se concrétise, cela signifierait généralement une amélioration de la liquidité, susceptible de stimuler les actifs à risque, y compris les cryptomonnaies. À l’inverse, si les attentes sont déçues, cela pourrait provoquer de la volatilité. Selon l’observateur des taux de la Fed, la probabilité d’une baisse des taux en décembre est de 82,8 %. La mise à niveau Fusaka d’Ethereum est prévue pour le 4 décembre. Après le piratage de la plateforme coréenne Upbit, le prix de SOL est sous pression, mais les flux nets positifs des ETF spot américains apportent un certain soutien au prix.
Pour les investisseurs prudents : lorsque le marché se trouve dans la zone de « peur extrême », c’est souvent le moment de se positionner à moyen et long terme. Vous pouvez envisager d’acheter progressivement et en petites quantités près des principaux supports afin de réduire le coût moyen, sans avoir à investir massivement d’un seul coup.
Pour les traders actifs : dans le marché actuel en oscillation, il est possible d’envisager des positions longues légères près des niveaux de support, et de réduire les positions ou d’envisager des positions courtes près des niveaux de résistance. Il est impératif de placer des stops sur toutes les transactions.
Comprendre le présent
Rétrospective des événements majeurs de la semaine
1. Le 24 novembre, selon un rapport de recherche de CITIC Securities, le président de la Fed de New York, Williams, a laissé entendre une nouvelle baisse des taux en décembre, inversant les attentes du marché. Le marché estime actuellement à 70 % la probabilité d’une baisse des taux par la Fed en décembre. La Fed entrera en période de silence à partir du 29 novembre, et aucune intervention publique ou interview de Powell n’est prévue avant cette date ; l’intervention de Williams, son « proche allié », pourrait donc être la dernière à influencer les attentes du marché ;
2. Le 24 novembre, selon les données de marché, les actions américaines ont bondi en début de séance, le Nasdaq progressant de plus de 1,5 %, le S&P 500 de plus de 1 %, et les actions liées aux cryptomonnaies ont également augmenté ;
3. Le 25 novembre, la Maison Blanche tente d’accélérer la puissance de la recherche scientifique américaine grâce à l’intelligence artificielle. Le président américain Trump a signé lundi un décret lançant la « Genesis Mission », demandant au Département de l’Énergie et à d’autres institutions de recherche de promouvoir activement le déploiement de l’IA. Michael Kratsios, directeur du Bureau de la politique scientifique et technologique de la Maison Blanche, a qualifié cela de « plus grande intégration des ressources fédérales de recherche depuis le programme Apollo » ;
4. Le 25 novembre, la grande banque américaine JPMorgan a fermé le compte personnel de Jack Mallers, PDG de la société de paiement Bitcoin Strike, ravivant les inquiétudes de l’industrie crypto américaine concernant la vague de « debanking » ;
5. Le 26 novembre, selon The Block, Ark Invest de Cathie Wood a continué d’acheter des actions liées à la crypto telles que Block, Circle et Coinbase, malgré la baisse des prix et la morosité générale du marché crypto.
6. Le 27 novembre, la nuit dernière et ce matin, les principales cryptomonnaies ont nettement rebondi. Selon les données de HTX, Bitcoin a retrouvé le seuil des 90 000 $ après une semaine, s’échangeant actuellement à 90 355 $, soit une hausse de 3,83 % sur 24 heures ;
7. Le 27 novembre, Paolo Ardoino, PDG de Tether, a répondu à la dernière notation de Tether par S&P en déclarant : « Nous sommes fiers d’être détestés par vous. » Paolo Ardoino a souligné que les systèmes de notation traditionnels ont longtemps orienté les investisseurs vers des institutions « investment grade » qui se sont finalement effondrées, suscitant des doutes mondiaux sur l’indépendance des agences de notation. Il affirme que la finance traditionnelle ne souhaite pas voir d’entreprises s’affranchir de sa « gravité défaillante », mais que Tether a construit la première entreprise du secteur avec une capitalisation excédentaire, sans actifs toxiques et à rentabilité élevée, prouvant la fragilité de l’ancien système et inquiétant les « empereurs nus » au pouvoir ;
8. Le 27 novembre, selon DL News, l’autorité de régulation financière sud-coréenne a exhorté Bithumb à suspendre son service de marché Tether, qui permettait aux clients d’acheter et de vendre du Bitcoin et neuf autres altcoins majeurs avec USDT, bien que ces dix actifs restent négociables sur le marché KRW ;
9. Le 27 novembre, la plus grande plateforme d’échange crypto sud-coréenne, Upbit, a révélé qu’à 4h42 du matin le 27 novembre, elle avait détecté des retraits anormaux, avec environ 54 milliards de wons sud-coréens (environ 36 millions de dollars) d’actifs numériques liés au réseau Solana transférés vers un portefeuille externe inconnu. Upbit assumera toutes les pertes des clients ;
10. Le 28 novembre, selon un communiqué officiel, YZi Labs Management Ltd., en tant qu’actionnaire majeur de CEA Industries Inc. (code Nasdaq : BNC), a soumis une déclaration de consentement préliminaire à la SEC, sollicitant l’élargissement du conseil d’administration de la société par consentement écrit des actionnaires afin d’y ajouter des administrateurs expérimentés et hautement qualifiés.
Macroéconomie
1. Le 26 novembre, le nombre de nouvelles demandes d’allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 22 novembre était de 216 000, contre une prévision de 225 000 ;
2. Le 28 novembre, selon l’observateur des taux de la Fed, la probabilité d’une baisse de 25 points de base en décembre est de 82,8 %.
ETF
Selon les statistiques, entre le 24 et le 28 novembre, les flux nets des ETF spot Bitcoin américains s’élèvent à 70,5 millions de dollars ; au 28 novembre, GBTC (Grayscale) a enregistré une sortie totale de 24,971 milliards de dollars, détient actuellement 15,21 milliards de dollars, et IBIT (BlackRock) détient actuellement 70,611 milliards de dollars. La capitalisation totale des ETF spot Bitcoin américains est de 119,682 milliards de dollars.
Les flux nets des ETF spot Ethereum américains s’élèvent à 312 millions de dollars.
Prévoir l’avenir
Agenda des événements
1. Bitcoin MENA se tiendra du 8 au 9 décembre au Abu Dhabi National Exhibition Centre (ADNEC) ;
2. Solana Breakpoint 2025 se tiendra du 11 au 13 décembre à Abu Dhabi.
Avancées des projets
1. L’ouverture de l’Aster Stage 3 Airdrop Checker est prévue pour le 1er décembre 2025, le début de la distribution de l’airdrop pour le 15 décembre ;
2. La quatrième phase de compensation FTX devrait débuter en janvier 2026, la date limite de confirmation d’éligibilité étant potentiellement en décembre ;
3. Le ministère espagnol de l’Économie et de la Transformation numérique a annoncé la mise en œuvre au niveau national de la loi européenne sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) en décembre 2025. La date limite pour la mise en œuvre du MiCA par les 27 États membres de l’UE est juillet 2026 ;
4. La société cotée américaine Sonnet BioTherapeutics a reporté au 2 décembre le vote sur la fusion, qui prévoit de fusionner avec Rorschach I LLC pour former Hyperliquid Strategies et de promouvoir la stratégie de réserve HYPE ;
5. La vente du token AZTEC d’Aztec est prévue du 2 au 6 décembre 2025, soutenue par le nouveau protocole d’enchères de liquidation continue CCA de Uniswap. CCA est un protocole personnalisable pour lancer la liquidité et émettre des tokens sur Uniswap v4. Le protocole a été conçu en collaboration avec Aztec, qui fournit un module ZK Passport pour permettre une participation privée et vérifiable. Le prix de départ de la vente est fixé à une valorisation FDV de 350 millions de dollars, soit environ 75 % de moins que la valorisation implicite du réseau basée sur le dernier financement en actions.
Événements importants
1. Le 3 décembre, les États-Unis publieront les chiffres de l’emploi ADP de novembre (en dizaines de milliers) ;
2. Le 4 décembre, les États-Unis publieront le nombre de nouvelles demandes d’allocations chômage pour la semaine se terminant le 29 novembre (en dizaines de milliers) ;
3. Le 5 décembre, les États-Unis publieront l’indice PCE core annuel de septembre.
Déblocage de tokens
1. Audiera (BEAT) **débloquera 21,25 millions de tokens le 1er décembre, d’une valeur d’environ 20,26 millions de dollars, soit 2,12 % de l’offre en circulation ;
2. Lagrange (LA) **débloquera 12,7 millions de tokens le 4 décembre, d’une valeur d’environ 5 millions de dollars, soit 1,27 % de l’offre en circulation ;
3. MYX Finance (MYX) **débloquera 30,37 millions de tokens le 6 décembre, d’une valeur d’environ 77,5 millions de dollars, soit 3,04 % de l’offre en circulation ;
4. Jito (JTO) **débloquera 11,31 millions de tokens le 7 décembre, d’une valeur d’environ 5,47 millions de dollars, soit 1,13 % de l’offre en circulation.
À propos de nous
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