Opinion par : Ure Utah, conseiller technique auprès du ministre de l’innovation du Nigeria

Avec la valeur des monnaies numériques atteignant près de 4 trillions de dollars, le monde se précipite pour en profiter. Tandis que le Dogecoin (DOGE) d’Elon Musk et la pièce officielle Trump (TRUMP) du président américain font la une, l’Afrique se trouve en première ligne de ce bouleversement financier mondial.

C’est un point crucial. À moins que les dirigeants africains n’agissent pour réguler ou exploiter la crypto, ce qui se passera ensuite déterminera si les 1,55 milliard d’habitants du continent gagneront une plus grande souveraineté sur leur avenir ou inaugureront une nouvelle ère d’instabilité financière.

Les opportunités sont immenses. Exploiter la crypto permettrait de débloquer de nouveaux pools de capitaux, de rediriger les flux de transferts de fonds et de potentiellement remodeler l’ensemble du marché de la dette souveraine. Les gouvernements africains doivent 42,2 milliards de dollars au Fonds monétaire international (IMF) — soit un tiers du crédit en cours de l’organisation. L’Égypte à elle seule doit la somme impressionnante de 7,42 milliards de dollars.

Ces dettes pèsent sur les budgets nationaux et freinent les projets de croissance. 

Le pari à haut risque

Les risques sont cependant stratosphériques. Une adoption généralisée des stablecoins pourrait drainer les dépôts des agences bancaires locales, déstabilisant le contrôle monétaire des banques centrales. Les monnaies les plus fragiles d’Afrique — comme celles de la Sierra Leone, de l’Ouganda et de la Guinée — pourraient s’effondrer face à ce type de volatilité.

La cryptomonnaie prétend démocratiser. Mais, comme toute technologie disruptive absorbée par le capitalisme mondial, elle promet l’inclusion tout en renforçant l’exclusion. On la voit déjà enrichir les riches.

L’indice de risque africain

En Afrique, les enjeux sont élevés. La population est jeune, et certaines économies africaines — comme le Niger riche en pétrole et le Sénégal — comptent parmi les plus dynamiques. Pourtant, la faiblesse de la régulation et le faible niveau de littératie financière font que les communautés les moins capables d’absorber les pertes sont aussi les plus exposées.

Si les flux de transferts de fonds — qui valent plus de 95 milliards de dollars par an pour l’Afrique — migrent vers la blockchain, les banques traditionnelles et les régulateurs risquent d’être complètement marginalisés, bouleversant la politique monétaire de dizaines de nations.

Regardez le contraste. Aux États-Unis, les politiques pro-crypto de Trump ont renforcé la capacité d’emprunt de l’Amérique en liant les stablecoins aux marchés des bons du Trésor, Tether détenant plus de 120 milliards de dollars de dette publique. En Europe, les expérimentations de tokenisation restent strictement régulées. Pendant ce temps, la Chine utilise son yuan numérique comme arme pour étendre son influence auprès de ses partenaires de la Belt and Road. 

L’Afrique ne dispose pas de tels garde-fous. C’est précisément pourquoi les dirigeants africains doivent agir maintenant pour canaliser la crypto, réduire la dépendance aux plans de sauvetage du IMF, alléger le fardeau de la dette souveraine et renforcer la capacité de l’Afrique à financer sa croissance selon ses propres termes.

Un cadre pour l’évolution réglementaire

Une régulation forte n’est pas un luxe ; c’est le seul moyen de protéger les citoyens contre la fraude tout en donnant aux investisseurs la confiance que les projets tokenisés africains sont sérieux et crédibles. Avec cela en place, l’Afrique pourrait capter des milliards de capitaux mondiaux alignés sur l’environnement, le social et la gouvernance (ESG), dont le volume est estimé entre 35 trillions et 50 trillions de dollars d’ici 2030. 

Un investissement dans la littératie financière et les compétences en finance décentralisée (DeFi) est désespérément nécessaire pour que les communautés puissent utiliser les actifs numériques en toute sécurité. Et les projets d’infrastructure tokenisés peuvent mettre la crypto au service du bien public.

Leçons concrètes du monde au-delà de l’Afrique

Il existe des modèles sur lesquels s’appuyer. Le projet Building Blocks du World Food Programme a utilisé la blockchain pour distribuer de l’argent à des populations vulnérables, y compris des réfugiés syriens en Jordanie. Cet argent était échangeable sur les marchés locaux, où les utilisateurs achetaient des biens grâce à la technologie de reconnaissance de l’iris. L’an dernier, Building Blocks a soutenu 65 organisations, améliorant l’efficacité et la distribution de l’aide pour économiser 67 millions de dollars. 

L’inspiration peut aussi venir du Nord global, où l’utilisation de la crypto et de la blockchain au service du bien social est déjà en cours. L’Estonie a été pionnière dans le vote électronique basé sur la blockchain, augmentant la confiance des électeurs, prévenant la fraude et accélérant les résultats. Climate Collective, basé aux États-Unis, tokenise les forêts tropicales et d’autres actifs naturels pour préserver les écosystèmes et monétiser la réduction du carbone. Ces cas d’usage soulignent une vérité simple : la crypto peut fonctionner pour les communautés, et pas seulement pour les marchés. 

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Plus tôt cette année, le projet Immaculata Living de 210 millions de dollars a été lancé à Chicago — le plus grand projet immobilier au monde soutenu par une université et alimenté par la crypto. Une collaboration entre des entreprises privées et l’American Islamic College, à la fois entreprise sociale et projet commercial.

Cette double nature est importante. En alliant profit et objectif social, Immaculata montre comment la crypto peut apporter des bénéfices communautaires tout en attirant des investisseurs. Dans un secteur souvent critiqué pour sa spéculation, il offre un modèle sur la façon dont la finance numérique peut soutenir des projets financièrement durables et socialement transformateurs. 

La réhabilitation restaurera le campus centenaire délabré d’Immaculata et ajoutera une tour de 22 étages avec des centaines d’appartements pour seniors et de logements pour jeunes professionnels — entièrement équipés avec restauration sur place, événements bien-être, installations de soins, cours AIC et un programme d’activités varié.

De l’expérimentation à la mise en œuvre

C’est une opportunité d’utiliser la crypto pour démocratiser la propriété immobilière, permettant à chacun d’acheter la part d’un appartement qu’il peut se permettre. Cela permet aux investisseurs d’agir directement et de construire leur richesse à partir de zéro, dans un cadre strictement régulé.

Il est important de noter que l’intention est qu’Immaculata serve de modèle pour utiliser la monnaie numérique comme force à la fois pour l’investissement privé et le bien public, créant 50 nouveaux emplois, améliorant l’accès à l’éducation supérieure et construisant une nouvelle communauté socialement cohésive qui unit des personnes de différentes générations et confessions sous « un même toit » — sans dépenser de fonds publics.

La tokenisation n’a pas à rester une expérimentation occidentale. Des projets immobiliers à Lagos, des réseaux d’énergie propre à Nairobi ou de nouveaux campus universitaires à Accra pourraient tous être financés de cette manière, donnant aux investisseurs mondiaux une participation tout en permettant aux communautés locales de partager les retours.

Les dirigeants africains doivent saisir cette opportunité pour réécrire les règles du capital — ou permettre à la finance numérique d’élargir l’écart entre riches et pauvres.

Opinion par : Ure Utah, conseiller technique auprès du ministre de l’innovation du Nigeria.