JPMorgan, Chainlink et Ondo Finance testent le règlement inter-chaînes d’un fonds de trésorerie tokenisé

•  JPMorgan, Chainlink et Ondo Finance ont testé avec succès un règlement inter-chaînes d’un fonds tokenisé.
• La méthode DvP réduit les risques et Kinexys a traité plus de 1 500 milliards de dollars depuis 2019.

Kinexys , l’unité blockchain de JPMorgan, Chainlink et Ondo Finance ont ensemble mené une transaction test. Elle porte sur le règlement d’un fonds de bons du Trésor américain tokenisé à travers une blockchain publique et un réseau autorisé. L’essai a démontré la compatibilité entre différents systèmes blockchain pour transférer des actifs du monde réel.

Les actifs réels à la croisée des blockchains publiques et autorisée : JPMorgan Chainlink Ondo Finance

La transaction s’est déroulée sur le réseau de test d’Ondo Chain. C’est une nouvelle blockchain développée par Ondo Finance pour la tokenisation d’actifs réels. Le paiement a utilisé la méthode dite de « livraison contre paiement » (DvP). Dans ce modèle, l’actif et le paiement sont transférés simultanément. Ce qui réduit le risque de défaut d’exécution d’un des deux côtés.

De plus, l’actif réglé était OUSG, un fonds tokenisé de bons du Trésor américain à court terme émis par Ondo Finance. Le volet paiement a donc utilisé des comptes de dépôt blockchain sur le réseau autorisé Kinexys Digital Payments de JPMorgan. Tandis que Chainlink a fourni l’infrastructure technique permettant de coordonner en toute sécurité le processus entre les deux réseaux.

« Les transactions DvP sont difficiles à exécuter dans la finance traditionnelle en raison de systèmes fragmentés et de processus manuels, entraînant des retards coûteux et un risque accru de contrepartie »

, ont déclaré les entreprises .

« Au cours des dix dernières années, les échecs de règlement et de paiement auraient coûté au moins 914 milliards de dollars aux acteurs du marché. Les défis liés au DvP sont encore plus complexes dans les opérations transfrontalières, en raison de contraintes réglementaires, géographiques et monétaires. »

La tokenisation des actifs du monde réel suscite un intérêt croissant alors que les institutions cherchent à moderniser les infrastructures financières. En effet, les partisans estiment qu’elle peut rendre les marchés plus efficaces en accélérant les règlements. Ce qui réduirait les coûts et renforcerait la transparence grâce à la blockchain.

Kinexys démontre une évolutivité institutionnelle dans un contexte d’innovation inter-chaînes

La plateforme Kinexys de JPMorgan a déjà traité plus de 1 500 Md$ de transactions depuis son lancement en 2019. Son volume quotidien moyen dépasse désormais 2 milliards de dollars, avec une croissance annuelle multipliée par dix, selon la banque. Pourtant, cela ne représente qu’une fraction des quelque 10 000 Md$ de paiements quotidiens traités par l’ensemble de la division de paiements de JPMorgan.

Par ailleurs, Sergey Nazarov, cofondateur de Chainlink, a déclaré que cette transaction expérimentale témoigne de l’intérêt croissant des institutions pour les blockchains publiques. A condition de respecter les exigences de sécurité et de conformité.

« Il devient évident pour les institutions du monde entier qu’un marché important existe au sein des chaînes publiques, et qu’il leur faut des standards techniques fiables ainsi que des capacités de connexion inter-chaînes pour y opérer efficacement »

, a-t-il expliqué.

Selon Nathan Allman, PDG d’Ondo Finance,

« cette première transaction sur le réseau de test d’Ondo Chain n’est pas qu’une étape importante : c’est une déclaration sur l’avenir de la finance ».

Les trois entreprises estiment que cette expérimentation réussie ouvre la voie à des transactions DvP plus avancées et à de futurs cas d’usage.