La crypto Hashflow (HFT) explose : analyse approfondie du DEX à l’origine de cette envolée
Alors que le secteur des exchanges décentralisés évolue, des protocoles innovants comme hashflow suscitent un intérêt considérable à travers tout le paysage DeFi. Récemment, le prix de hashflow a montré une volatilité notable, attirant l’attention des traders et des investisseurs à la recherche d’opportunités ainsi que d’une meilleure compréhension des nouveaux mécanismes des DEX. Contrairement à la plupart des plateformes construites autour des teneurs de marché automatisés, hashflow introduit un cadre de trading « Request-for-Quote » (RFQ) entièrement on-chain et sans passerelle—suscitant à la fois curiosité et débat sur son impact sur l’efficacité du trading, la protection des utilisateurs et la liquidité cross-chain.
Dans cet article, nous examinons en profondeur ce qu’est hashflow, son fonctionnement, les progrès réalisés depuis son lancement et les raisons possibles derrière les récentes fluctuations du prix de hashflow.
Source : CoinMarketCap
Qu’est-ce que Hashflow ?
Hashflow est un protocole d’exchange décentralisé conçu pour rendre les swaps multichains plus rapides, moins chers et plus sûrs pour les utilisateurs de crypto. Contrairement aux DEX traditionnels qui reposent exclusivement sur les Automated Market Makers (AMM), hashflow s’appuie sur un modèle Request-for-Quote (RFQ), un paradigme bien établi dans la finance traditionnelle mais rarement appliqué on-chain dans la DeFi. Cette approche RFQ garantit aux traders un prix optimal, une absence de slippage, ainsi qu’une protection robuste contre les attaques MEV (Maximal Extractable Value).
L’architecture de hashflow permet également des swaps cross-chain transparents et sans passerelle, autorisant les utilisateurs à trader directement des actifs entre les principales blockchains sans dépendre de bridges à haut risque ou d’actifs encapsulés. Cette approche centrée sur la sécurité et l’utilisateur positionne hashflow comme une solution de référence pour le trading multichain capital-efficient et a significativement contribué à l’augmentation de l’activité et du prix de hashflow.
Comment fonctionne Hashflow ? Comprendre RFQ vs. AMM
Hashflow se distingue par son protocole RFQ on-chain — un mécanisme de trading basé sur les cotations ancré dans la concurrence directe des prix entre teneurs de marché. Dans un schéma RFQ standard, un acheteur ou un vendeur sollicite des cotations spécifiques auprès des principaux teneurs de marché pour un actif. Une fois que tous les teneurs de marché participants ont soumis leurs cotations, le trader choisit simplement la meilleure offre et exécute l’échange à ce prix. Ce modèle orienté cotation, longtemps utilisé par les desks OTC traditionnels, est désormais disponible pour les utilisateurs DeFi grâce à hashflow.
Avec l’avènement de la blockchain, le processus RFQ peut désormais être entièrement traité on-chain. Voici comment se déroule un swap cross-chain sans passerelle sur hashflow :
Un trader demande un devis pour vendre des actifs sur la blockchain source et acheter sur la blockchain de destination. Cette demande est transmise au moteur off-chain de hashflow.
Des teneurs de marché agréés qui gèrent des pools d’actifs répondent avec des devis signés cryptographiquement.
Si le trader accepte un devis, il soumet la transaction sur la blockchain source, avec la cotation signée en pièce jointe.
Les smart contracts de hashflow valident la cotation, transfèrent les fonds vers le pool de liquidité, et relayent les données du payload.
Les validateurs vérifient et approuvent la légitimité de la transaction avant que la commande ne soit transférée sur la blockchain de destination.
Les relayers finalisent alors l’échange, livrant les actifs dans le portefeuille du trader sur la blockchain de destination choisie — le tout, efficacement et sans les risques liés aux bridges ou aux tokens synthétiques.
Contrairement aux AMM — où la liquidité et la tarification sont déterminées algorithmiquement et peuvent souffrir de slippage — le modèle RFQ de hashflow supprime presque totalement le slippage et élimine virtuellement l’exposition aux stratégies MEV. Cela assure aux traders d’obtenir toujours le prix indiqué, faisant de hashflow un DEX privilégié pour les grandes transactions, les swaps cross-chain et toute utilisation nécessitant une certitude sur les prix.
Source : Bebop
Hashflow en chiffres : Croissance de la plateforme depuis le lancement
Depuis son lancement en août 2021, hashflow a constamment augmenté sa part de marché DeFi en accordant la priorité à la valeur, l’efficacité et la transparence pour ses utilisateurs. La plateforme a dépassé les 11 milliards de dollars de volume total de trading et affiche actuellement plus de 31 millions de dollars de valeur totale verrouillée. Avec 10 283 fournisseurs de liquidité soutenant 31 pools de crypto différents, la profondeur et la solidité de l’infrastructure de liquidité de hashflow comptent parmi les plus fortes de l’industrie.
Fait notable, la plateforme maintient un haut niveau d’activité avec 2 467 utilisateurs actifs quotidiens. Lors de périodes de tension sur le marché, comme l’effondrement de FTX, hashflow est resté résilient, enregistrant jusqu’à 800 millions de dollars de volume mensuel et poursuivant sa trajectoire de croissance. La performance on-chain du protocole démontre sa capacité à offrir des échanges capital-efficient—ce qui explique pourquoi de plus en plus d’utilisateurs prêtent attention aux derniers mouvements du prix de hashflow.
Il convient cependant de noter que, bien que la plateforme prospère sur le plan opérationnel, l’utilité du token HFT se limite pour l’instant à la gouvernance du protocole et à la participation au DAO. Hashflow ne facture actuellement pas de frais de trading, il n’y a donc aucune valeur accumulée directement pour le token HFT. Néanmoins, le trésor du DAO a reçu 1 % de l’offre initiale de HFT, et il reste possible que la communauté vote sur l’introduction future de frais de protocole. Cette possibilité alimente les spéculations autour du prix de hashflow et des futures récompenses pour les détenteurs de tokens.
Le token natif de Hashflow : HFT et son rôle
Le token HFT se situe au cœur de l’écosystème hashflow. Émis en tant qu’actif ERC-20 avec une offre de 1 milliard au lancement, les principaux rôles de HFT sont la gouvernance et l’incitation communautaire. Les détenteurs du token participent au Hashflow DAO, influençant directement les mises à jour, les programmes d’incitation et les éventuels changements de la structure de frais du protocole et des politiques à l’échelle de l’écosystème.
Pour l’instant, l’utilité de HFT ne s’étend pas au partage des revenus de frais de protocole—puisque hashflow est un DEX sans frais. Les récompenses et incitations sont principalement distribuées via des initiatives pilotées par le DAO. Un taux d’inflation de 4 % est prévu pour débuter quatre ans après le lancement initial, assurant une gestion de l’offre à long terme équilibrant pouvoir de gouvernance et durabilité.
L’absence de captation directe de frais est une décision structurelle, mais la possibilité que la communauté introduise des frais dans le futur laisse la porte ouverte à une augmentation de la valeur de HFT à mesure que l’écosystème mûrit et que l’adoption croissante pourrait favoriser la montée du prix de hashflow. Ainsi, HFT doit être compris à la fois comme une clé de gouvernance et une créance à long terme sur l’évolution future et la monétisation du réseau.
Le récent rallye du prix de Hashflow : raisons et analyse
Ces derniers mois, le prix de hashflow a connu une hausse importante, attirant l’attention des traders et analystes de marché. La valeur de HFT a bondi de plus de 100 % fin juin et début juillet, doublant plus que son cours alors que le volume de trading sur 24 h a culminé à 618 millions de dollars—soit environ 25 fois sa moyenne précédente. Les indicateurs techniques comme le RSI et le MACD signalaient une forte dynamique haussière, suggérant que les traders anticipaient une demande continue et une utilité accrue du token.
Cette poussée fait suite à plusieurs catalyseurs fondamentaux. Les mises à jour continues du protocole, comme le déploiement de Hashflow 2.0 et les intégrations avec des réseaux majeurs (tels que Solana et Binance), ont permis d’accroître l’accessibilité et d’approfondir la liquidité pour tous les utilisateurs. De plus, l’expansion de la plateforme vers de nouveaux écosystèmes et l’amélioration du routage d’ordres intelligent en ont fait un des DEX les plus polyvalents actuellement disponibles.
Les observateurs de marché spéculent que l’attention accrue portée sur la possibilité de futurs frais initiés par le DAO—et la résilience et la croissance prouvées de la plateforme—ont poussé traders particuliers et institutionnels à prendre position avant les développements anticipés, contribuant ainsi à la hausse du prix de hashflow.
Conclusion
Hashflow trace une nouvelle voie dans la DeFi avec son modèle de trading basé sur le RFQ, résistant au slippage et protégé contre le MEV. Alors que l’adoption par les utilisateurs s’accélère et que le volume cross-chain augmente, le récent rallye du prix de hashflow reflète une confiance croissante de la part des traders et des détenteurs de tokens. Que vous recherchiez efficacité, transparence ou une exposition à l’un des protocoles DeFi à la croissance la plus rapide, hashflow s’affirme comme un projet à surveiller de près.
FAQ
1. Qui est le fondateur de Hashflow ?
Hashflow a été fondé par Varun Kumar, un pionnier de l’espace DeFi.
2. Hashflow est-il une entreprise américaine ?
Oui, Hashflow a son siège aux États-Unis.
3. Quelle est l’offre totale de Hashflow (HFT) ?
L’offre totale est de 1 milliard de HFT ; le protocole introduira un taux d’inflation annuel de 4 % après la quatrième année.
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Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services mentionnés, ni un conseil en investissement, en finances ou en trading. Il est recommandé de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.
