Bitcoin se Recupera de Corrección del 13%, Pero ¿Logrará Cerrar el Mes en Verde?

Octubre ha sido un mes de altibajos para los traders e inversores de Bitcoin, a pesar de la promesa estacional de ganancias en "Uptober".

Históricamente, octubre ha sido bueno para los holders de Bitcoin, registrando un mes en verde 10 de los últimos 12 años y entregando ganancias promedio de más del 20%. En este momento, Bitcoin se encuentra en un relativamente modesto +1,14% para el mes, según datos de Coinglass.

Bitcoin se disparó por encima de $123.000 a principios de octubre antes de caer a $107.000 a mediados de mes—una corrección del 13% que eliminó semanas de ganancias en cuestión de días. Desde entonces, los alcistas han estado recuperándose, regresando a los niveles actuales alrededor de $115.000.

Actualmente cotizando a $115.542, Bitcoin ha logrado mantenerse por encima de este umbral crítico a pesar de la acción de precio irregular durante octubre. La pregunta que ahora enfrentan los traders: ¿Vivirá Uptober a la altura de su nombre y verá a Bitcoin terminar en verde?

Los mercados tradicionales están funcionando a toda marcha, con el S&P 500 alcanzando nuevos máximos históricos por encima de los 6.900 puntos el martes. Los inversores están calculando un potencial recorte de un cuarto de punto cuando la Reserva Federal anuncie su decisión el miércoles, lo que reduciría las tasas al rango del 3,75%-4,00%—típicamente territorio alcista para activos de riesgo como las criptomonedas.

Agregando combustible al rally, el Secretario del Tesoro Scott Bessent insinuó un marco para resolver las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China antes de una reunión entre los Presidentes Donald Trump y Xi Jinping la próxima semana. Esta combinación de política monetaria flexible y disminución de riesgos geopolíticos ha impulsado el sentimiento de risk-on que los mercados cripto típicamente siguen.

Quizás lo más revelador para las perspectivas inmediatas de Bitcoin: los ETFs spot de Bitcoin registraron su tercer día consecutivo de entradas, atrayendo $149 millones hasta ayer.

Entradas de ETFs de Bitcoin. Imagen: Farside Investors

Cuando el dinero institucional fluye hacia Bitcoin a través de productos regulados, típicamente señala convicción de jugadores más grandes—el tipo de demanda que respalda la estabilidad de precios.

Desglose técnico de Bitcoin: Alcistas construyendo fuerza

Entonces, ¿terminará Bitcoin el mes en verde o en rojo?

Dado que la ventana de tiempo para nuestro pronóstico es corta, utilizamos la configuración de velas de cuatro horas para nuestro análisis.

El gráfico de corto plazo muestra una estructura alcista que sugiere que Bitcoin tiene más probabilidades de mantener—y potencialmente extender—sus ganancias por encima de $114.200 que de romper por debajo de él. Al menos en el futuro inmediato, los precios parecen haber superado la línea de resistencia que marcó la corrección (la línea roja punteada en el gráfico a continuación) y rebotado en un canal ascendente (las líneas verdes punteadas en el gráfico).

Datos de precio de Bitcoin. Imagen: Tradingview

El Average Directional Index, o ADX, se sitúa en 32,14, marcado como "fuerte" en el gráfico. Este indicador mide la fuerza de la tendencia, independientemente de la dirección, en una escala de 0 a 100. Las lecturas por encima de 25 confirman una tendencia establecida, y cualquier cosa por encima de 30 sugiere un impulso poderoso. Cuando el ADX cruza por encima de 25 y sigue subiendo, típicamente señala que la tendencia tiene fundamentos y es probable que persista en lugar de revertirse rápidamente.

El Relative Strength Index, o RSI, en 69,05 cuenta una historia interesante. El RSI mide el impulso al comparar la magnitud de las ganancias recientes con las pérdidas recientes, con lecturas por encima de 70 indicando condiciones de sobrecompra donde a menudo surge la toma de ganancias. En 69, Bitcoin se está acercando a esa zona pero aún no la ha alcanzado—por lo que tiene espacio para avanzar en los próximos tres días, antes de alcanzar territorio de sobrecompra, desencadenando una corrección en las configuraciones de trading algorítmico.

Las Exponential Moving Averages, EMAs, indican a los traders dónde están los soportes y resistencias de precio al tomar el precio promedio de un activo en el corto, mediano y largo plazo. Con Bitcoin, el EMA de 50 períodos (el precio promedio durante las últimas 50 sesiones de trading de cuatro horas) está por debajo del EMA de 200 períodos, generando una señal "corta" en el marco temporal de cuatro horas.

Esta configuración—a veces llamada "cruz de la muerte" cuando ocurre—típicamente señala una estructura de mercado bajista, ya que significa que los precios a corto plazo están promediando por debajo de los precios a largo plazo. Sin embargo, la acción de precio actual está cotizando muy por encima de ambos promedios móviles, con el EMA 50 moviéndose hacia arriba señalando un potencial cruce dorado (cruzando por encima del EMA 200 para una configuración alcista).

El Squeeze Momentum Indicator está mostrando "Impulso alcista" con una señal "larga". Este indicador, desarrollado por el trader John Carter, identifica períodos cuando la volatilidad se comprime (como un resorte siendo apretado) antes de movimientos explosivos. Cuando el squeeze se "dispara" con impulso alcista, señala que la fase de compresión ha terminado y el movimiento direccional está comenzando. El estado de "Impulso alcista" significa que no solo se ha disparado el squeeze, sino que el impulso se está acelerando al alza. Los traders típicamente interpretan esto como una configuración de alta probabilidad para ganancias continuas, especialmente cuando se combina con otros indicadores de confirmación como el ADX en ascenso.

Finalmente, el análisis de Ichimoku Cloud muestra que Bitcoin está cotizando por encima de las nubes (los precios son más fuertes que las sesiones de trading anteriores) con la nube futura pronosticada como alcista. Para los traders no familiarizados con esta técnica de gráficos japonesa, piensen en la nube como una zona dinámica de soporte/resistencia. Cuando el precio cotiza por encima de una nube con inclinación alcista con impulso en expansión, típicamente indica continuación de tendencia en lugar de reversión.

Finalmente, si Bitcoin respeta el soporte de precio actual, incluso en su punto más bajo, estaría $622 por encima del precio de apertura que registró el 1 de octubre. Apenas 0,5% por encima del objetivo, pero aún más de 0.

El verde es más probable

¿Puede Bitcoin cerrar octubre por encima de $114.200? La evidencia técnica sugiere que si puede. Si la tendencia continúa, este Uptober puede terminar siendo un doji de cuerpo corto—cambios de precio salvajes en el medio, pero más o menos donde comenzó. En otras palabras, puede terminar siendo una pequeña ganancia, pero aún positiva.

Con BTC actualmente cotizando 1,2% por encima de ese nivel y mostrando una fuerte confirmación de tendencia a través de múltiples indicadores, el camino de menor resistencia parece ser lateral a más alto en lugar de una ruptura por debajo de los precios de apertura mensuales.

La zona de soporte inmediato se encuentra alrededor de $114.000-$114.500, lo que se alinea con la apertura mensual y las áreas de consolidación recientes. Para que Bitcoin cierre octubre en rojo, necesitaría romper a través de esta zona de soporte y mantenerse por debajo de ella durante los días restantes del mes—un escenario que parece poco probable dada la lectura actual del ADX, los indicadores de impulso alcista y el contexto macro favorable.

En este momento, el sentimiento también permanece ampliamente alcista, con traders en Myriad—un mercado de predicción desarrollado por la empresa matriz de Decrypt, Dastan—calculando una probabilidad del 70% de que Bitcoin continúe al alza hacia $120.000 antes de caer de nuevo a $100.000. Esas probabilidades ahora se ven bastante diferentes de como lo hacían hace seis días, cuando los traders estaban prediciendo una probabilidad del 56% de que Bitcoin cayera a $100.000.

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Sin embargo, los traders deben permanecer conscientes de que el anuncio de política de la Fed el miércoles representa un evento de riesgo binario. Mientras los mercados están calculando un recorte de 25 puntos básicos, cualquier lenguaje restrictivo sobre la trayectoria futura de las tasas podría desencadenar volatilidad a corto plazo. La clave será si Bitcoin puede mantener el soporte por encima de $114.000 durante cualquier turbulencia relacionada con la Fed.

Niveles clave a observar:

• Soporte inmediato en $114.000-$114.500 (zona de apertura mensual),
• Soporte fuerte en $112.000 (mínimo de consolidación reciente),
• Resistencia inmediata en $116.000 (punto de rechazo reciente),
• Resistencia fuerte en $118.000-$120.000 (barrera psicológica y brecha de volumen)