- AlloyX presenta el fondo del mercado monetario tokenizado RYT en Polygon para el comercio de DeFi y el bucle de rendimiento.
- RYT mantiene activos custodiados por bancos a través de Standard Chartered, regulados y compatibles con auditorías.
- Los MMF tokenizados ganan terreno a medida que las instituciones y el comercio minorista unen las finanzas tradicionales con DeFi.
La empresa de infraestructura de tokenización AlloyX ha introducido un nuevo fondo de mercado monetario tokenizado en Polygon, lo que refleja la creciente tendencia de llevar activos del mundo real (RWA) a los ecosistemas blockchain.
El fondo, denominado Real Yield Token (RYT), tiene como objetivo fusionar los activos tradicionales custodiados por los bancos con estrategias de finanzas descentralizadas (DeFi), ofreciendo a los inversores tanto familiaridad como utilidad nativa de blockchain.
RYT combina la seguridad tradicional de MMF con la flexibilidad de DeFi
RYT representa acciones en un fondo del mercado monetario convencional, con los activos subyacentes en custodia del Standard Chartered Bank en Hong Kong.
El fondo está totalmente regulado y sujeto a auditorías periódicas, lo que brinda a los inversores confianza en su cumplimiento y seguridad.
Al igual que otros fondos del mercado monetario, RYT invierte en instrumentos a corto plazo y de bajo riesgo, incluidos los bonos del Tesoro de EE. UU. y el papel comercial, lo que garantiza la preservación del capital y genera rendimientos modestos.
Sin embargo, el formato tokenizado introduce nuevas funcionalidades.
Las acciones de RYT se pueden negociar en cadena e integrarse en protocolos DeFi, lo que permite a los usuarios emplear sus tenencias como garantía.
A través de una técnica DeFi conocida como bucle, los inversores pueden pedir prestado contra sus tokens RYT y reinvertir las ganancias para mejorar los rendimientos, una característica que no suele estar disponible en los productos tradicionales del mercado monetario.
AlloyX eligió Polygon para su implementación, citando las bajas tarifas de la red, las rápidas velocidades de transacción y el vibrante ecosistema DeFi.
Crece el interés institucional en los fondos tokenizados del mercado monetario
AlloyX está entrando en un mercado en rápida expansión.
Las grandes instituciones financieras han explorado cada vez más los fondos tokenizados del mercado monetario para combinar la estabilidad de los activos similares al efectivo con la eficiencia y la componibilidad de blockchain.
Ejemplos notables incluyen el USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de BlackRock, que ofrece exposición tokenizada a los rendimientos en dólares estadounidenses a través de letras del Tesoro y acuerdos de recompra.
Goldman Sachs y BNY Mellon también han anunciado planes para MMF tokenizados similares, aunque generalmente no incluyen funcionalidades nativas de DeFi como bucles o componibilidad, que distinguen a RYT de AlloyX.
Según un informe de junio de Moody’s, los fondos de liquidez tokenizados a corto plazo siguen siendo un “producto pequeño pero de rápido crecimiento”, y el mercado alcanza un estimado de USD 5.7 mil millones desde 2021.
La tendencia subraya el creciente interés institucional en unir las finanzas tradicionales con los mercados digitales, al tiempo que brinda a los inversores acceso en cadena a instrumentos familiares y de bajo riesgo.
Los MMF tokenizados abordan las necesidades de gestión de efectivo en DeFi
La creciente adopción de fondos tokenizados del mercado monetario también está relacionada con desarrollos más amplios en el ecosistema criptográfico, como la aprobación de la Ley GENIUS en los Estados Unidos y el aumento del uso de monedas estables.
Estos factores han aumentado la demanda de productos onchain que conservan la liquidez y la seguridad de los activos similares al efectivo.
La estratega de JPMorgan, Teresa Ho, dijo a Bloomberg que los MMF tokenizados ofrecen una alternativa práctica a la publicación de efectivo o bonos del Tesoro en protocolos DeFi.
“En lugar de publicar efectivo o bonos del Tesoro, puede publicar acciones del mercado monetario y no perder interés en el camino. Habla de la versatilidad de los fondos monetarios”, dijo, enfatizando el atractivo de productos como RYT para los inversores que buscan tanto rendimiento como utilidad.
El lanzamiento de AlloyX representa un hito notable para las finanzas tokenizadas, mostrando el potencial de los instrumentos tradicionales para coexistir con protocolos descentralizados al tiempo que ofrecen formas innovadoras de generar rendimiento.
A medida que crece la demanda de activos del mundo real en blockchain, productos como RYT pueden convertirse en un puente clave entre las finanzas convencionales y DeFi, atrayendo tanto a inversores institucionales como minoristas que buscan activos onchain seguros, líquidos y componibles.
