Señales de endurecimiento en el mercado de recompra: inversores se vuelcan a los futuros de tasas de interés de la Reserva Federal

Jinse Finance informó que, en medio de riesgos de tensión en el mercado de financiamiento a corto plazo al cierre del trimestre, los inversores están ingresando a un ritmo récord en futuros vinculados a la tasa de interés de referencia overnight de la Reserva Federal. Los datos muestran que el volumen de contratos negociados para los futuros de fondos federales de septiembre, utilizados para apostar sobre la evolución de la tasa de referencia overnight de la Fed, ya se acerca a 500,000, superando el récord anterior de contratos universales establecido el 3 de abril, cuando Trump anunció una política arancelaria masiva que provocó turbulencias en el mercado. Algunos participantes del mercado temen que la disminución constante de las reservas pueda desencadenar un aumento de la presión de financiamiento a fin de mes y de trimestre, cuando los operadores recortan operaciones de recompra y refuerzan sus balances para cumplir con los requisitos regulatorios, lo que eleva los costos de financiamiento. A medida que los traders anticipan que la tasa efectiva podría subir al 4.10% antes de fin de mes, las ventas en la sesión matutina de Estados Unidos se intensificaron nuevamente.