Suiza marca un hito al realizar su primer pago interbancario con tokens de depósito en blockchain pública

La Asociación Suiza de Banqueros (SBA), junto con los bancos UBS, Sygnum y PostFinance, completó con éxito un estudio piloto que demuestra la viabilidad de usar tokens que representan depósitos bancarios (token de depósito) para pagos interbancarios mediante una blockchain pública.

Este experimento marca un hito legal: por primera vez un pago entre instituciones financieras basado en depósitos se realizó con efectos jurídicos vinculantes en una cadena pública.

¿Cómo funcionó el piloto de token de depósito?

En el experimento se usaron tokens de depósito: representaciones digitales de depósitos bancarios que circulan en una cadena pública, bajo un marco de acceso donde solo interactúan participantes autorizados.

Las transacciones incluyeron pagos entre varios bancos y un esquema de «escrow», en el que tokens de depósito se intercambiaron por activos tokenizados reales.

El piloto no dependió del sistema tradicional de pagos suizo para la liquidación final, aunque se mantuvo interoperable con la infraestructura existente. Uno de los objetivos fue confirmar que estos pagos tokenizados pueden tener resultados jurídicos definitivos y no solo «promesas» de pago, algo crucial para la confianza institucional.

El estudio también evaluó la integración de contratos inteligentes que coordinan el cumplimiento de condiciones previas al pago, lo que permitirá mayor automatización en el futuro.

Implicaciones legales, operativas y de eficiencia

El principal resultado es que el pago tokenizado fue legalmente vinculante, lo que permite a los bancos replantear la infraestructura crítica en blockchains públicas.

Un pago con este nivel de formalidad implica que bancos y clientes puedan tener certeza jurídica de que el dinero se transfirió efectivamente, sin depender únicamente de infraestructuras tradicionales de compensación o liquidación.

Desde el punto de vista de eficiencia, los tokens de depósito permiten transacciones casi instantáneas en cadena. Esto abre la posibilidad de automatizar parte del proceso, reduciendo fricciones, demoras o reconciliaciones manuales entre bancos. También facilitan que procesos como pagos condicionados, liquidaciones delivery-vs-payment y vínculos con activos tokenizados se gestionen de manera más fluida.

No obstante, el piloto identificó retos operativos como escalabilidad, interoperabilidad, costos de operar nodos blockchain, latencia en ciertas condiciones y la necesidad de garantizar alta resiliencia y confiabilidad para un despliegue a gran escala.

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Un paso hacia la convergencia entre finanzas tradicionales y blockchain

Este estudio coloca a Suiza y a los bancos participantes en una posición avanzada dentro de la evolución hacia sistemas financieros digitalizados. El uso de tokens de depósito en una cadena pública con validez legal podría transformar los pagos interbancarios, reduciendo la dependencia de infraestructuras heredadas y ofreciendo mayor velocidad y transparencia.

Aunque todavía no está listo para aplicarse a gran escala, el piloto demuestra que la transición es técnicamente viable, jurídicamente posible y con beneficios claros de eficiencia.

El siguiente desafío será ampliar la participación de más bancos, establecer marcos regulatorios sólidos para depósitos tokenizados, garantizar altos estándares de seguridad y demostrar que los beneficios superan los costos operativos.

Este experimento podría convertirse en un punto de inflexión que impulse a otros centros financieros a considerar tecnologías similares, acercando a la banca a un modelo basado en blockchain pública pero regulada.