7 tendencias y lecciones clave sobre criptomonedas que debes conocer en 2026

Traducción: TechFlow

El año 2025 estuvo lleno de una volatilidad y cambios sin precedentes. Recibimos a un presidente estadounidense que supuestamente apoya las criptomonedas y la inteligencia artificial. Sin embargo, el mercado de 2025 no trajo el esperado mercado alcista, sino que se convirtió en el “año de la masacre” para toda la industria.

• La mayoría de las altcoins experimentaron caídas del 80%-99% en 2025

• La dominancia de bitcoin volvió a los niveles de 2019-2020 (más del 60%), superando a la mayoría de las monedas

• El precio de ethereum (ETH) se mantuvo similar al de 2022

• El mercado de altcoins se fragmentó enormemente (existiendo entre 40 y 50 millones de tokens en el mercado)

• A pesar de las continuas noticias positivas dentro de la industria (como marcos regulatorios más claros,aprobación de ETF, adopción empresarial detecnología blockchain, inversión institucional en BTC, ETH y altcoins, etc.), el mercado bursátil en 2025 superó completamente al mercado cripto

A pesar del dolor y la volatilidad, muchos siguen considerando 2025 como el “año de la madurez” de la industria, aunque también fue testigo de la salida masiva de profesionales e inversores.

Entonces, para quienes aún permanecen firmes en el sector cripto, aquí están los puntos clave que deben conocer antes de la llegada de 2026:

Vamos a profundizar ↓

Mercados de predicción: herramientas de trading multifuncionales

En 2025, los mercados de predicción se convirtieron en uno de los sectores verticales de mayor crecimiento: el volumen nominal semanal de operaciones alcanzó por primera vez los 3.8 billones de dólares, y Polymarket, Kalshi y Opinion se consolidaron como las plataformas dominantes en el sector.

Aunque sigue el debate sobre si los mercados de predicción equivalen a juegos de azar, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) de Estados Unidos los considera contratos de eventos o opciones binarias basados en resultados de eventos del mundo real. La postura favorable a la innovación de la CFTC, junto con el aumento de la demanda de apuestas/predicciones, impulsó el rápido crecimiento del volumen de operaciones en los mercados de predicción en 2025.

Desde la perspectiva de las herramientas de trading, los mercados de predicción demostraron una gran flexibilidad. Pueden considerarse como una herramienta de opciones con una experiencia de usuario más optimizada (aunque aún carecen de liquidez).

Puedes operar con apalancamiento en cualquier mercado, elegir apuestas direccionales “sí/no”, usarlas como herramienta de cobertura (manteniendo posiciones spot en otros lugares), o ganar rendimientos y posibles recompensas de airdrop ejecutando estrategias delta neutrales (distribuyendo equitativamente participaciones “sí/no” en el mercado).

Opciones put garantizadas en efectivo y opciones call cubiertas

Estas dos estrategias de opciones son ideales para inversores que desean gestionar sus inversiones de manera más conservadora.

En lugar de comprar directamente o vender rápidamente altcoins cuando el precio cae, puedes generar flujo de efectivo vendiendo opciones call o put. Si el precio alcanza un objetivo, puedes comprar o vender tus altcoins a precios bajos; si no alcanza el objetivo, recuperas tu capital.

Esta estrategia es una de las mejores formas de generar altos rendimientos anuales (APR) para tus altcoins o stablecoins.

La única consideración es que tu capital quedará bloqueado durante un periodo (normalmente de 3 a 5 semanas), pero recibirás inmediatamente la prima (precio de la opción) al vender calls o puts.

Fatiga narrativa + Equity vs Token = Regreso a los fundamentales

La rotación de narrativas del mercado se ha acelerado notablemente; los temas candentes que antes duraban semanas o incluso meses, ahora apenas duran unos días.

La comunidad cripto (CT) está pasando de perseguir narrativas a centrarse en los verdaderos fundamentales (como número de usuarios, ingresos, métricas de crecimiento). El mercado prefiere evaluar los indicadores de negocios reales y clarificar la relación de transferencia de valor entre el negocio y el token.

Sin embargo, este año hemos visto demasiadas situaciones caóticas en la lucha entre equity y tokens, especialmente en el ámbito de fusiones y adquisiciones (M&A):

• Pumpfun adquirió Padre (herramienta de trading), pero dejó completamente desinformados a los holders del token de Padre. Tras el anuncio de la adquisición, el token PADRE cayó un 50%-80%, provocando una fuerte reacción de la comunidad. Para calmar el descontento, Pumpfun prometió airdrops de tokens PUMP en el futuro, equivalentes al valor de las tenencias de PADRE antes del anuncio de la adquisición.

• Circle adquirió Axelar, pero igualmente ignoró a los holders del token de Axelar. Tras la adquisición, el token AXL cayó significativamente. Esta es una noticia reciente y aún no se sabe qué ocurrirá, pero la comunidad ya está muy enfadada (con razón).

La disputa entre holders de equity y tokens se intensifica, lo que nos lleva a una cuestión aún más profunda…

Organizaciones de gobernanza de mercado y tokens de propiedad

MetaDAO lanzó una plataforma de lanzamiento de ICOs justa, transparente e inmanipulable, con alta liquidez, una estructura de valoración totalmente diluida (FDV) relativamente baja y sin asignaciones para VC o rondas privadas. Además, introdujo mecanismos como desbloqueo del equipo basado en desempeño y posibles funciones de recuperación de fondos.

Esta estructura otorga a los holders de tokens verdadera propiedad, control y alineación de intereses, resolviendo eficazmente problemas como el abandono del proyecto, dumping de tokens, operaciones opacas y adquisiciones inapropiadas.

Colosseum (una organización independiente que acelera el ecosistema Solana) lanzó recientemente “STAMP” (Protocolo de Token Simple, mecanismo de protección de mercado), un nuevo contrato de inversión diseñado para fusionar la financiación de VC privada con el ICO público de MetaDAO, garantizando los derechos de los inversores y alineándose con la gobernanza on-chain de MetaDAO.

El modelo MetaDAO dio lugar a una nueva categoría llamada “tokens de propiedad”, proyectos que se lanzan a través del ICO de MetaDAO. Muchos de estos proyectos ya lanzados han mostrado un rendimiento sólido—por ejemplo, Umbra, Omnipair y Avici, que tuvieron gran demanda durante la financiación y cuyos tokens superaron significativamente al mercado en 2025.

Con el modelo MetaDAO, la importancia de los holders de tokens se ha elevado; realmente tienen voz y propiedad sobre los proyectos. Los ingresos y tarifas del proyecto ya no se dirigen a los holders de equity, sino que benefician directamente a los holders de tokens.

La tendencia de organizaciones de gobernanza de mercado y tokens de propiedad probablemente continuará hasta 2026 y se entrelazará con la siguiente tendencia…

El auge de la tokenización de valores

La liquidez on-chain está restringida, y la atención de los participantes del mercado se desplaza gradualmente hacia los fundamentales, ingresos, recompras y otros valores reales. Al mismo tiempo, las empresas comienzan a adoptar stablecoins, cada vez más instituciones invierten capital en el sector cripto, y recientemente, la tokenización de valores se ha vuelto más sencilla y factible que nunca, especialmente para instituciones reguladas.

El 11 de diciembre de 2025, la tokenización de valores logró un avance regulatorio importante. La Securities and Exchange Commission (SEC) de Estados Unidos emitió una “No-Action Letter”, indicando que no emprendería acciones contra el programa piloto de tokenización de valores de la filial DTC de DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation). El piloto incluye la tokenización de acciones del índice Russell 1000, bonos del Tesoro de EE.UU. y principales ETF.

Este mecanismo, durante el periodo piloto (a partir de la segunda mitad de 2026 y durante tres años), permite la tokenización centralizada y conforme a través de DTC, canalizando la actividad hacia infraestructuras reguladas en lugar de alternativas totalmente descentralizadas.

Esto significa que, a partir de 2026, veremos más proyectos de tokenización de valores, lo que aumentará la demanda de acciones tokenizadas y acelerará la integración entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi).

Productos cripto de consumo y contratos perpetuos como núcleo del sector

En 2025, los productos cripto de consumo y los contratos perpetuos (Perps) se convirtieron en el núcleo del sector:

• Pumpfun alcanzó su punto máximo entre 2024 y 2025

• Virtuals adoptó un modelo similar, pero incorporó una nueva narrativa de agentes inteligentes de IA

• Zora también experimentó en el ámbito de los tokens de contenido, con el apoyo de Jesse

• Los coleccionables, el Fantasy Football y los mercados de predicción fueron muy populares en 2025

Todos estos son productos orientados al consumidor, que permiten tanto a los cripto-nativos disfrutar como atraer a usuarios no cripto (como los participantes en mercados de predicción) para ganar mientras se divierten.

El cripto en sí es como un juego, y el trading es una forma de entretenimiento. Por eso, los productos de consumo innovadores que combinan ambos aspectos suelen destacar más.

Los contratos perpetuos (Perps) también tienen un atractivo similar, ya que permiten a los usuarios apostar con precisión sobre la subida o bajada de los precios de los activos.

Si sigues los indicadores clave de los mercados de predicción y los contratos perpetuos, verás que ambos alcanzaron máximos históricos (ATH) en 2025. Estos datos parecen “gritar” que el Product Market Fit (PMF) de los productos cripto ya se ha manifestado: el volumen nominal semanal de los mercados de predicción llegó a 3.8 billones de dólares, mientras que el volumen semanal de los contratos perpetuos alcanzó los 340 billones de dólares (volumen mensual de 1.3 trillones de dólares, un récord histórico).

Por eso la gente está tan entusiasmada con plataformas como Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket y Opinion. El enorme volumen de actividad, la gran demanda y el flujo masivo de capital se traducen directamente en valoraciones más altas y mayores recompensas de airdrop.

Los productos cripto de consumo también tienen mucho potencial, pero en 2025 aún no hemos visto un producto de consumo verdaderamente sostenible. Sportsdotfun (SDF) mostró un buen impulso de crecimiento en sus primeras etapas y actualmente está recaudando fondos comunitarios en Legion y Kraken. Aunque el futuro de este sector es incierto, las perspectivas actuales son emocionantes.

De esto podemos aprender que, si quieres encontrar tu ventaja en este mercado, debes invertir en plataformas (como mercados de predicción, contratos perpetuos, productos cripto de consumo) o participar activamente en estas categorías:

• Aprender a operar contratos perpetuos

• Hacer predicciones en mercados de predicción

• Usar productos cripto de consumo

A través de estas prácticas, puedes comprender mejor el mercado y encontrar tu ventaja competitiva. De lo contrario…

Puedes convertirte en un “narrador”

Así es, ahora el Wall Street Journal (WSJ), Silicon Valley y profesionales tecnológicos de todo tipo se han entusiasmado con el papel de “narrador” (Storyteller).

En el sector cripto, esto ha sido una práctica común desde hace tiempo. Tenemos “Yappers”, líderes de opinión clave (KOL) y narradores que llevan años discutiendo proyectos y ayudando a construir comunidades cripto (incluso antes de que Kaito propusiera el concepto de “Yapper”).

Pero ahora, parece que todo el mundo se ha dado cuenta de la importancia de tener la narrativa correcta y transmitir la marca, el producto y el posicionamiento de la manera adecuada.

Sin embargo, el papel del narrador va mucho más allá del “Yapper”. Actualmente, muchos “Yappers” en el sector cripto simplemente copian y pegan contenido para “hacerse notar”, en lugar de intentar realmente aprender y comprender lo que discuten.

Esto brinda una oportunidad para que quienes realmente entienden la industria, tienen conocimientos profesionales o sienten curiosidad por aprender, destaquen—ya sea en la comunidad cripto (CT) o en ámbitos más amplios.

Quienes dominan la narrativa pueden ampliar su influencia de marca y, finalmente, tener la libertad de elegir: pueden optar por desarrollarse de forma independiente o ser “acqui-hired” (adquiridos y contratados) por startups y proyectos que encajen con su marca.

En 2025, ya hemos visto casos de éxito de esta dinámica. Por ejemplo, Kalshi reclutó a figuras conocidas de la comunidad cripto, y algunos proyectos cripto han logrado moldear su imagen de marca y atraer a más usuarios a través de alianzas estrechas y programas de embajadores (como compartir insignias, etc.).

¡Si eres bueno contando historias, este es tu momento!

Resumen clave

El mercado cripto de 2024-2025 fue como jugar al Monopoly;

Mientras que 2026 será más el terreno de empresas, startups y financieros de traje y corbata—menos “juego de Monopoly”, menos oportunidades de ganar dinero fácilmente y menos narrativas basadas únicamente en “números que suben”.

El futuro se centrará más en los fundamentales, la alineación de intereses, la acumulación de valor y el apalancamiento compuesto. Si no desarrollas una verdadera ventaja competitiva, incluso siendo un OG (jugador veterano), podrías acabar siendo el “bagholder” de otro.

Tu ventaja competitiva puede ser cualquiera de las siguientes:

• Tener una mente clara, no dejarse engañar por ilusiones;

• Ser bueno contando buenas historias;

• Crear productos de calidad que la gente realmente necesita;

• Detectar tendencias;

• Operar racionalmente, sin dejarse llevar por las emociones.

Persevera, encuentra tu ventaja y serás recompensado.

¡Muchas gracias por leer! Si quieres conocer mis opiniones sobre algunos proyectos y mis ideas más directas, puedes consultar mi columna The After Hour en Substack.