Después del proyecto piloto de stablecoins de 3.5 billones de dólares, Visa amplía el alcance de la liquidación de USDC a bancos estadounidenses.

A medida que la función del Comité Monetario de Visa en Estados Unidos pasa de la fase piloto a un despliegue más amplio en el mercado estadounidense, los principales bancos y empresas fintech de Estados Unidos están obteniendo nuevas opciones de liquidación on-chain.

Visa amplía el alcance de la liquidación con USDC a bancos socios estadounidenses

El gigante de las tarjetas de crédito Visa está lanzando la liquidación con USDC en Estados Unidos, permitiendo a los emisores y adquirentes socios cumplir con sus obligaciones con la red de tarjetas utilizando la Circle stablecoin vinculada al dólar estadounidense a través de una blockchain pública en cuestión de segundos.

Esta iniciativa marca el inicio de la fase estadounidense del programa de liquidación con stablecoins de Visa, que ha alcanzado una tasa de ejecución anualizada de 3.5 billones de dólares al 30 de noviembre. Según el comunicado de prensa publicado el martes, la compañía también posiciona este servicio como una vía para modernizar los métodos tradicionales de liquidación de tarjetas de crédito sin alterar la experiencia del consumidor.

Esta nueva iniciativa está diseñada para proporcionar a bancos y empresas fintech flujos de fondos casi instantáneos, liquidación los siete días de la semana y una liquidez más predecible durante fines de semana y festivos. Sin embargo, los titulares de tarjetas seguirán realizando transacciones como de costumbre. Las vías basadas en blockchain operan en segundo plano.

Participantes iniciales en EE.UU. e integración con Solana

Los participantes iniciales incluyen a Cross River y Lead Bank, empresas que ya han liquidado con Visa utilizando USDC sobre la blockchain de Solana. Estos primeros adoptantes ofrecen un campo de pruebas para que las instituciones tradicionales integren métodos de liquidación basados en stablecoins en sus actuales procesos de gestión de fondos y pagos.

Las stablecoins son criptomonedas vinculadas a activos como monedas fiduciarias u oro, y constituyen la base de muchas criptomonedas. Tether, por ejemplo, facilita la economía actuando como canal de pago y herramienta para transferencias transfronterizas. Por capitalización de mercado, el USDT sigue siendo la stablecoin más grande, seguida por el USDC de Circle, que es la utilizada por Visa en su programa de liquidación.

No obstante, la compañía prevé ampliar el servicio a más socios estadounidenses para 2026 y anima a los clientes interesados a coordinarse con su equipo de atención al cliente para la expansión de la cobertura. Este enfoque por etapas indica que Visa está tratando de equilibrar la demanda del mercado estadounidense por liquidaciones basadas en blockchain con consideraciones regulatorias y operativas.

Visa redobla su apuesta por la estrategia de stablecoins

“Visa está ampliando el alcance de la liquidación con stablecoins porque nuestros socios bancarios no solo lo están solicitando, sino que también se están preparando para utilizarlo”, afirmó Rupayal Bilwaldekar, responsable global de productos de crecimiento y asociaciones estratégicas de Visa. Sus comentarios subrayan cómo las instituciones financieras tradicionales están pasando de la fase experimental a posibles aplicaciones en producción.

La red de tarjetas también ha profundizado su colaboración con Circle al actuar como socio principal de diseño de Circle Arc blockchain. Visa planea dar soporte a Arc para la liquidación con USDC, incluyendo la operación de nodos validadores una vez que la cadena esté en línea, integrándose aún más en la infraestructura de stablecoins.

Además, el marco más amplio de liquidación con stablecoins de Visa va más allá de Solana, ya que la compañía explora el soporte para múltiples blockchains y otros posibles activos. Esta estrategia multichain promete ofrecer a los socios una mayor flexibilidad para gestionar mejor la liquidez on-chain y los riesgos de red.

De piloto a liquidación de stablecoins a escala

Visa realizó su primer experimento con liquidación en USDC en 2021, convirtiéndose en una de las primeras redes de pago importantes en utilizar stablecoins para liquidar transacciones. Desde 2023, la compañía ha ampliado de forma constante el soporte a más blockchains y stablecoins en su programa piloto, ofreciendo a los socios múltiples opciones para cumplir con las obligaciones de liquidación de VisaNet.

El programa USDC de Visa comenzó como un proyecto piloto limitado y ahora se ha convertido en un pilar de infraestructura con un coste operativo anual de varios miles de millones de dólares. Además, el programa marca el inicio de la consideración de las blockchains públicas como canales viables de back-end para el flujo de fondos institucional.

Con el tiempo, este enfoque puede reducir la fricción en las liquidaciones transfronterizas, acortar los tiempos de conciliación y hacer que la gestión de la liquidez intradía sea más dinámica. Sin embargo, también exige que bancos y empresas fintech actualicen sus operaciones de fondos para gestionar activos on-chain de forma segura y conforme a la regulación.

Usuarios objetivo y potencial de fondos programables

El nuevo servicio USDC lanzado en Estados Unidos está dirigido principalmente a instituciones financieras, empresas fintech y equipos de tesorería corporativa que buscan modernizar sus procesos de liquidación y fortalecer la gestión de liquidez. Al utilizar USDC para la liquidación, estas instituciones pueden combinar las obligaciones relacionadas con tarjetas con otras estrategias de gestión de efectivo basadas en blockchain.

Además, Visa destaca el potencial para que los socios desarrollen productos de flujo de fondos programables que conecten los sistemas bancarios tradicionales con la infraestructura blockchain. Con el tiempo, los casos de uso pueden abarcar desde la automatización de cuentas por cobrar hasta productos financieros integrados que liquidan directamente en stablecoins.

En resumen, la ampliación de la liquidación con USDC de Visa a bancos y empresas fintech estadounidenses marca un paso importante en la integración de las redes tradicionales de tarjetas con la infraestructura pública de blockchain, manteniendo al mismo tiempo la experiencia de pago diaria familiar para el usuario final.