kpk lanza bóvedas impulsadas por agentes en Morpho

13 de noviembre de 2025 – Ciudad de Panamá, Panamá

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kpk, el líder de la industria en gestión de activos no custodial, ha anunciado el lanzamiento de sus bóvedas impulsadas por agentes en Morpho, la red universal de préstamos, ampliando la gestión de activos no custodial a través de la automatización y la ejecución transparente de políticas. Al construir sobre Morpho, las bóvedas de kpk aprovechan el efecto de red de más de $10B de Morpho mediante integraciones con las mayores fintechs y bancos a nivel mundial para ofrecer estrategias de rendimiento gestionadas que operan de forma autónoma.

Las bóvedas impulsadas por agentes funcionan a través de agentes que gestionan la liquidez, optimizan el rendimiento y actúan sobre políticas onchain predefinidas para ajustar la exposición y proteger la liquidez bajo condiciones cambiantes del mercado.

Construidas sobre la infraestructura no custodial de kpk, el mismo sistema que ha impulsado grandes tesorerías onchain como Gnosis y ENS desde 2020, demuestran cómo la ejecución verificable y el control estructurado de riesgos pueden coexistir en mercados abiertos. Cada transacción sigue una lógica clara, incorporando disciplina y transparencia en cada interacción.

“Siempre hemos creído que la infraestructura financiera descentralizada debe ser abierta y equitativa. Con este lanzamiento, estamos trayendo los mismos sistemas de tesorería de nivel profesional que impulsan los DAOs a todos los usuarios onchain. Se trata de democratizar el acceso,” dice Marcelo Ruiz de Olano, Co-Fundador de kpk, “dando a cada usuario, sin importar su tamaño o experiencia técnica, las herramientas para gestionar sus activos con la misma confianza y eficiencia que las organizaciones más grandes.”

Diseño Centrado en la Automatización

En el núcleo de cada bóveda está la capa de políticas onchain de kpk. Define los parámetros, permisos y salvaguardas que rigen la gestión de activos.

La automatización se construye sobre esta base al hacer cumplir las políticas de manera continua y predecible. Cada agente opera dentro de límites verificables, ejecutando acciones predefinidas sin discreción. El Agente de Rebalanceo redistribuye la liquidez entre los mercados aprobados para mantener una utilización y rendimiento óptimos, mientras que el Agente de Salida reacciona ante condiciones de riesgo como obsolescencia de oráculos, estrés de liquidez o divergencia de precios. Redistribuye el capital en segundos para prevenir o limitar escenarios de iliquidez.

Estos agentes no son sistemas de IA, sino programas basados en lógica con permisos limitados y auditables. Actúan estrictamente dentro de las reglas establecidas por el marco de kpk, asegurando que toda la actividad permanezca transparente y no custodial.

Resumen de las Bóvedas

La primera serie de bóvedas impulsadas por agentes introduce estrategias diversificadas en stablecoins y ETH. Todas las bóvedas de kpk son completamente automatizadas, de bajo riesgo y diseñadas para operar de manera continua. Las asignaciones se reequilibran en tiempo real entre mercados líquidos, con filtros estrictos de colateral para preservar la liquidez y mitigar el riesgo.

• kpk USDC: Una bóveda multimercado que asigna USDC entre mercados de colateral de primera categoría como wstETH, BTC y ETH+, con niveles diversificados y límites estrictos, combinando seguridad con rendimiento eficiente.
• kpk EURC: Apunta a mercados de préstamos EURC con límites de exposición definidos por niveles.
• kpk ETH: Despliega ETH en mercados de colateral seleccionados para generar rendimiento de préstamos mientras mantiene liquidez en tiempo real mediante el rebalanceo automatizado.
• kpk USDC Yield (Arbitrum): Extiende el mismo marco de políticas y automatización a la Layer 2 de Arbitrum. Las asignaciones se reequilibran dinámicamente entre mercados con altos incentivos en Arbitrum, con límites estrictos para preservar la liquidez y mitigar el riesgo.

Todas las bóvedas cumplen con ERC-4626 y son completamente transparentes, con parámetros, oráculos y asignaciones accesibles a través del manual de kpk y la interfaz de Morpho.

Rendimiento Medido y Resiliencia Probada

Durante el lanzamiento suave, los mercados EURC superaron brevemente su umbral de utilización, creando una crisis de liquidez. En segundos, el agente redistribuyó el 20% de la liquidez de la bóveda, preservando el acceso total a los retiros mientras que las bóvedas gestionadas manualmente tardaron horas en responder.

La bóveda mantuvo rendimientos netos más altos y liquidez ininterrumpida durante todo el proceso. En las pruebas, los rendimientos semanales realizados superaron los benchmarks idénticos hasta en un 46%, demostrando la eficiencia de la ejecución impulsada por agentes.

En este contexto, la automatización actúa como disciplina operativa, ejecutando la política al instante, sin retrasos ni discrecionalidad.

Construyendo la Próxima Capa de Gestión de Activos Onchain

El lanzamiento de las bóvedas impulsadas por agentes en Morpho marca una nueva etapa en cómo opera y escala la gestión de activos onchain. Al incorporar la lógica definida por políticas directamente en la ejecución, kpk convierte la gestión en un proceso basado en reglas donde la asignación, el control de riesgos y la información ocurren de manera transparente onchain, sin cuellos de botella manuales.

La automatización no reemplaza la gestión; amplía su alcance, estableciendo la base para un sistema financiero más transparente y escalable.

Los usuarios pueden obtener más información sobre el enfoque de kpk para la curación en .

Sobre kpk

kpk (anteriormente karpatkey) es uno de los principales gestores de activos onchain de la industria. La organización ha construido un historial gestionando tesorerías para los principales protocolos DeFi con un compromiso con la transparencia, la sostenibilidad y la gobernanza onchain.

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