El 29 de octubre de 2025, el mundo de las criptomonedas vuelve a centrar su atención en el misterioso “gran whale bajista del 10·11”. Los datos on-chain muestran que esta ballena ha depositado hoy de urgencia 200 BTC en el exchange Kraken, por un valor aproximado de 22.5 millones de dólares. Esta es ya la undécima vez en octubre que transfiere activos a exchanges, acumulando un total de 11,271 BTC, con un valor total que supera los 1.28 billones de dólares.
La marcada divergencia entre las grandes ballenas del mercado coincide con la inminente publicación de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. hoy. El mercado estima en un 97.8% la probabilidad de que en esta reunión se reduzcan las tasas en 25 puntos básicos.
1. Movimientos de la ballena
Este misterioso personaje conocido como la “gran whale bajista del 10·11” debe su apodo a una operación precisa que sacudió el mercado el 11 de octubre.
● Antes de que el gobierno de Trump anunciara la política de aranceles del 100% a China, esta ballena abrió una posición corta de 3,477 BTC en la plataforma Hyperliquid. Cuando el anuncio provocó una caída del mercado, obtuvo casi 200 millones de dólares de beneficio en solo un día.
● Aún más sorprendente, la ballena demostró una gran capacidad estratégica. Entre el 20 y el 21 de octubre, continuó aumentando su posición corta en Hyperliquid, alcanzando un total de 1,100 BTC en posiciones cortas. Sin embargo, el 23 de octubre se produjo un giro: la ballena comenzó a cerrar masivamente sus posiciones cortas, cerrando 2,100 BTC en un solo día y obteniendo 6.44 millones de dólares de beneficio.
Fecha | Operación principal |
10 de octubre | Antes del anuncio de la política arancelaria de Trump, depositó 80 millones de dólares en Hyperliquid y abrió una posición corta apalancada 6x de 3,477 BTC (aproximadamente 1.1 billones de dólares). |
20 de octubre | Depositó nuevamente 30 millones de USDC en Hyperliquid y abrió una nueva posición corta de 700 BTC con apalancamiento 10x, con un precio de entrada promedio de 109,133.1 dólares. |
21 de octubre | Continuó aumentando posiciones cortas en Hyperliquid, alcanzando un total de 1,100 BTC (aproximadamente 121 millones de dólares), aún con apalancamiento 10x. |
23 de octubre | Giro en la operación: comenzó a cerrar masivamente posiciones cortas para tomar beneficios. Ese día cerró 2,100 BTC en cortos, obteniendo 6.44 millones de dólares. Posteriormente, redujo aún más la posición, bajando los cortos apalancados 10x a 470.48 BTC. |
26 de octubre | Depositó 200 BTC en el exchange Kraken, por un valor aproximado de 22.32 millones de dólares. |
2. Niveles técnicos clave: la batalla entre soporte y resistencia
Según los datos, bitcoin cuenta con un fuerte soporte cerca de los 111,000 dólares, mientras que alrededor de los 117,000 dólares existe una gran oferta de venta.
Este rango de precios define la zona de batalla reciente entre compradores y quienes toman ganancias; una ruptura en cualquier dirección podría marcar la pauta para la próxima gran tendencia del mercado.
Si el precio de bitcoin supera los 114,000 dólares, la intensidad acumulada de liquidaciones de cortos en los principales exchanges centralizados alcanzará los 956 millones de dólares. Esta liquidación masiva podría acelerar el alza de precios y provocar volatilidad a corto plazo.
Análisis de liquidaciones en puntos clave de precio de bitcoin
Nivel de precio | Tipo de liquidación | Intensidad acumulada de liquidación | Impacto potencial en el mercado |
Por encima de 114,000 dólares | Cortos | 956 millones de dólares | Liquidación de cortos, el precio podría subir rápidamente |
Por debajo de 110,000 dólares | Largos | 657 millones de dólares | Liquidación de largos, el precio podría caer rápidamente |
3. Entorno de mercado durante la semana de los super bancos centrales
Esta semana, los mercados financieros globales viven la “semana de los super bancos centrales”, con la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Japón publicando sus decisiones de tasas el 30 de octubre (hora UTC+8). Actualmente, el mercado espera que estos tres bancos centrales tomen caminos divergentes.
● A diferencia de la continua reducción de tasas de la Reserva Federal, es muy probable que el Banco Central Europeo y el Banco de Japón “mantengan sus tasas” en esta ocasión.
● Desde que inició el ciclo de recortes en junio de 2024, el Banco Central Europeo ha reducido las tasas 8 veces y las ha mantenido sin cambios desde julio de este año. La divergencia en la política monetaria de los principales bancos centrales se ha convertido en un factor clave para el mercado de divisas global. La semana pasada, el índice del dólar cerró al alza, acumulando un aumento semanal del 0.39%.
4. Posicionamiento institucional y rotación de sectores
● En este ciclo, los fondos institucionales se concentran cada vez más en BTC, ETH y SOL, mostrando una estructura de mercado “el ganador se lo lleva todo”. Los inversores se enfocan principalmente en estos tres activos, lo que implica que la liquidez y el volumen de negociación se concentran en estas criptomonedas principales, ofreciendo ventajas sobre las altcoins de baja capitalización.
● Las stablecoins se han convertido en el principal medio de liquidación on-chain para mucha liquidez. En los últimos 12 meses, el volumen bruto de transacciones con stablecoins alcanzó los 46 billones de dólares, con un volumen ajustado de 9 billones de dólares. El suministro total actual de stablecoins supera los 300 mil millones de dólares, y el volumen mensual ajustado de septiembre de 2025 se acerca a 1.25 billones de dólares.
● Mientras tanto, una ballena ha retirado nuevamente 8.515 millones de PROVE de un CEX, por un valor aproximado de 6.84 millones de dólares.
5. Catalizadores clave y alertas de riesgo
Los inversores deben estar atentos a varios riesgos clave.
● El primero es la incertidumbre de la política macroeconómica; la inminente decisión de tasas de la Reserva Federal podría tener un impacto significativo en el mercado.
● El segundo es el riesgo estructural del mercado; las posiciones altamente apalancadas aún pueden desencadenar liquidaciones en cadena en condiciones extremas.
Hay varias señales clave que merecen un seguimiento cercano.
● ¿Seguirá esta ballena bajista depositando BTC en exchanges, o volverá a abrir posiciones cortas? ¿Aprovecharán los fondos institucionales las correcciones del mercado para aumentar su exposición? Todo esto determinará la evolución futura de bitcoin.
● Desde el punto de vista del análisis técnico, bitcoin actualmente oscila entre los 108,000 y 115,000 dólares. Si logra superar con éxito la resistencia de 115,000 dólares, podría iniciar una nueva tendencia alcista; por el contrario, si cae por debajo del soporte de 108,000 dólares, podría buscar el nivel psicológico de 100,000 dólares.
