El CEO de SoFi hace un gran anuncio: lanzamiento de su propia stablecoin, tokenización de préstamos y regreso al mercado cripto.

Prólogo

La gran cita anual del sector fintech estadounidense — Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2025 — concluyó en Nueva York. Esta conferencia, organizada por Goldman Sachs, es considerada el “barómetro” de los mercados de capitales y la industria tecnológica global, y cada año atrae a los ejecutivos más influyentes de Wall Street para compartir sus opiniones.

La entrevista fue moderada por William Nance, analista del departamento de investigación de Goldman Sachs Group, y el invitado fue Anthony Noto, CEO y director de SoFi Technologies, Inc. (NASDAQ: SOFI).
Noto es una rara “leyenda dual” entre Wall Street y Silicon Valley: fue socio de Goldman Sachs, CFO de la NFL y, como COO de Twitter, impulsó la salida a bolsa de la compañía. Desde que asumió como CEO de SoFi en 2018, ha liderado a esta emergente fintech desde una plataforma de préstamos estudiantiles online hasta convertirse en uno de los bancos digitales más innovadores de Estados Unidos.

Antecedentes de SoFi

SoFi es una empresa fintech digital con licencia, con sede en Estados Unidos, que posee una licencia bancaria nacional OCC y la calificación de holding bancario de la Reserva Federal. Hasta mediados de 2025, la empresa cuenta con cerca de 12 millones de miembros y depósitos de aproximadamente 30 mil millones de dólares. Los productos de SoFi abarcan préstamos, ahorro, inversión, pagos, seguros y una plataforma de infraestructura fintech, logrando más de 16 trimestres consecutivos de crecimiento superior a la Regla del 40.

Puntos clave
En esta conversación, Noto reveló por primera vez de forma sistemática el plan de SoFi en los campos de criptomonedas, stablecoins y tokenización de préstamos en blockchain. Sus declaraciones no solo marcan el regreso oficial de SoFi al sector cripto, sino que también indican que las instituciones financieras tradicionales de EE. UU. están experimentando un punto de inflexión hacia la “bancarización blockchain”.

A continuación, el resumen de la entrevista:

SoFi suspendió su negocio cripto hace unos años por motivos regulatorios, y ahora ha vuelto a entrar en este campo. ¿Puede hablarnos de los avances actuales y la dirección futura?

Anthony Noto: Antes de finales de 2025, volveremos a habilitar la función de comprar, vender y mantener criptomonedas. Este es un servicio que ofrecimos en el pasado. Al mismo tiempo, estamos construyendo una estrategia completa de stablecoin, que no solo complementa nuestro negocio cripto, sino que también se integrará con nuestra plataforma de pagos y tecnología.

Nuestro plan es que la stablecoin de SoFi se convierta en la herramienta central de pago de todo el ecosistema:

• Al principio, permitiremos que los usuarios de SoFi Pay envíen dólares estadounidenses (USD) a cuentas de moneda fiduciaria en el extranjero a través de la red Bitcoin.

• Posteriormente, la stablecoin de SoFi reemplazará este paso intermedio, convirtiéndose en un método de transferencia más eficiente, económico y seguro.

La stablecoin de SoFi no solo se utilizará para remesas internacionales, sino también para:

• Pagos minoristas (SoFi Pay promoverá que los comercios acepten pagos directos con stablecoin, reduciendo así las comisiones de tarjetas de crédito);

• Pagos y liquidaciones de préstamos tokenizados;

• Proporcionar infraestructura de pagos de bajo costo, alta velocidad y liquidable a nuestros clientes de la plataforma tecnológica (SoFi Tech Platform gestiona más de 100 millones de cuentas).

Como tenemos licencia bancaria, podemos emitir una stablecoin totalmente respaldada 1:1 por dólares estadounidenses. Las reservas en dólares de la stablecoin se depositarán en la cuenta de la Reserva Federal de SoFi (Fed banking account), lo que significa que podemos obtener un ingreso por intereses de alrededor del 4% y destinar parte de esos beneficios a subsidiar a usuarios y comercios, aumentando así la adopción del ecosistema.

Además de los pagos, mencionó que SoFi planea tokenizar los préstamos. ¿Puede explicar el objetivo de este plan?

Anthony Noto: Queremos tokenizar los activos de préstamos de SoFi, permitiendo que más inversores individuales inviertan en estos activos de alta calidad.
Actualmente, la rentabilidad de los préstamos de SoFi es muy atractiva, pero los inversores minoristas no pueden comprar estos activos directamente debido a las altas barreras de entrada, requisitos estrictos y grandes montos mínimos de inversión en los mercados tradicionales.

A través de la tokenización en blockchain, podemos dividir estos préstamos en tokens de 1 o 2 dólares cada uno, permitiendo que los inversores minoristas inviertan en activos de préstamos como si compraran acciones. Esta medida aumentará enormemente la liquidez del mercado, permitiendo la participación tanto de inversores institucionales como individuales, y creará un nuevo canal de financiación y negociación para SoFi.

Este es uno de nuestros objetivos a largo plazo: así como ya ofrecemos inversiones en IPO, private equity, private credit, private real estate y fondos de venture capital (a través de interval fund), también queremos convertir los préstamos en una clase de activos accesible para el retail.

¿La stablecoin de SoFi también se utilizará para pagos minoristas?

Anthony Noto: Sí. SoFi Pay permitirá a los usuarios pagar con stablecoin en escenarios minoristas.
Nuestro plan es incentivar a los comercios a aceptar la stablecoin de SoFi, ya que así no tendrán que pagar las elevadas comisiones de interchange de tarjetas de crédito.
Además, como somos un banco y podemos depositar las reservas de la stablecoin en la Reserva Federal y ganar intereses, podemos compartir parte de esos beneficios con los comercios o consumidores, incentivando el uso de la stablecoin de SoFi.

Mencionó que la stablecoin de SoFi también se utilizará en la liquidación de pagos de préstamos tokenizados. ¿Cómo se implementará esto?

Anthony Noto: En las transacciones de préstamos tokenizados, la stablecoin de SoFi servirá como medio de liquidación de activos. Planeamos que las instituciones asociadas de SoFi Tech Platform (que actualmente gestiona más de 100 millones de cuentas) utilicen la stablecoin de SoFi para completar la liquidación de fondos.
Esto reducirá significativamente los costos de transacción, acelerará el flujo de fondos y evitará las fricciones de los sistemas de liquidación tradicionales.

¿Cómo ve SoFi los cambios regulatorios en el negocio cripto? Usted mencionó que las nuevas políticas han traído un punto de inflexión.

Anthony Noto: Los cambios en el entorno regulatorio son sumamente favorables para nosotros.
En el pasado, cuando obtuvimos la licencia bancaria OCC, no se permitía realizar negocios cripto o de stablecoin dentro del sistema bancario.
Ahora es diferente: la OCC, en la carta interpretativa publicada en abril de 2025, ha dejado claro que los bancos pueden operar negocios cripto (incluyendo stablecoins y trading de cripto) dentro del sistema regulado.

Esto significa que:

• SoFi puede operar directamente compra/venta/tenencia de criptoactivos y stablecoins dentro del sistema bancario;

• Ya contamos con las licencias bancarias y de holding más completas, sin necesidad de solicitar nuevos permisos;

• Otras empresas cripto, incluso si lo solicitan, solo pueden obtener una licencia de fideicomiso no depositario (non-depository trust), con un alcance de negocio limitado.

En otras palabras, ahora tenemos el foso regulatorio (regulatory moat) más fuerte del mercado.
En el futuro, cuando ofrezcamos capacidades de Banking-as-a-Service a otras instituciones financieras y no financieras, podremos ayudarles a desarrollar servicios relacionados con stablecoins y cripto dentro de un marco totalmente regulado.

¿Cómo aprovechará SoFi esta ventaja cripto en el sector empresarial (B2B)?

Anthony Noto: Estamos planeando entrar en el sector de banca corporativa, ofreciendo servicios bancarios que soporten tanto moneda fiduciaria como criptomonedas a grandes empresas de comercio electrónico.
Actualmente, ningún banco puede ofrecer simultáneamente cuentas fiduciarias y cripto, pero SoFi sí puede.
Este negocio abarcará:

• Grandes minoristas online (Fiat + Crypto Banking Services)

• Empresas nativas cripto (como Paxos, BitGo, Talos, etc.)

Estas empresas necesitan urgentemente servicios bancarios integrales compatibles con cripto y fiat. Podemos ofrecer esta capacidad porque no solo somos un banco, sino también un proveedor de plataformas tecnológicas. En el futuro, también ofreceremos préstamos garantizados con criptoactivos.

Resumen

La estrategia cripto de SoFi no se limita a una sola función, sino que es un sistema completo:

1. Corto plazo (2025): relanzar la función de trading cripto;

2. Mediano plazo (2026): lanzar la stablecoin de SoFi, integrándola en SoFi Pay y la liquidación de pagos de Tech Platform;

3. Largo plazo (2027+): impulsar la tokenización de préstamos, préstamos garantizados con cripto y servicios bancarios empresariales compatibles con cripto y fiat.

El objetivo de SoFi es que las criptomonedas y blockchain formen parte de toda la infraestructura financiera, y no sean solo un complemento experimental fuera del sistema financiero.