Erläuterung Isolated-Margin-Trading-Positionen und ROI

[Geschätzte Lesezeit: 6 Minuten]

Dieser Artikel erklärt, wie Isolated-Margin-Positionen, ROI und nicht realisierter P&L bei Bitget funktionieren. Er hilft Ihnen, Ihre Margin-Trades besser zu verstehen und sie sicher zu verwalten.

Schlüsselbegriffe

Laufzeit	Definition
Position	Ihre Netto-Long- oder Short-Position für ein Handelspaar.
Positions-Asset	Die tatsächlichen Assets aus Ihren Trades, die mit der offenen Position verbunden sind.
Position schließen	Ein Trade, der Ihre aktuelle Position vollständig ausgleicht (z. B. den vollständigen Verkauf einer Long-Position oder den vollständigen Rückkauf einer Short-Position).
Position P&L	Der nicht realisierte P&L Ihrer offenen Position.
Positions-ROI	Der prozentuale Gewinn oder Verlust Ihrer Position basierend auf dem Index-Preis und der Anschaffungskostenbasis.
Kostenbasis	Der durchschnittliche Einstiegspreis Ihrer aktuellen Position.
Index-Preis	Ein in Echtzeit aggregierter Marktpreis, der zur Berechnung von ROI und P&L verwendet wird.

Isolated-Margin-Trading-Positionen verstehen

Eine Isolated-Margin-Trading-Position spiegelt das Nettoergebnis Ihrer Trading-Aktivität innerhalb eines bestimmten Handelspaares wider, wobei der Isolated-Margin-Modus verwendet wird. Diese Position gibt an, ob Sie derzeit eine Long-, Short- oder geschlossene Position halten, basierend auf Ihrem gesamten Kauf- und Verkaufsvolumen. Das Verständnis dieses Konzepts hilft Ihnen dabei, Ihren P&L zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Jede Isolated-Margin-Position ist unabhängig. Es gilt nur für das jeweilige Handelspaar und wird von Ihren anderen Positionen nicht beeinflusst. Wenn Sie im Isolated-Margin-Modus Trades (Kauf oder Verkauf) platzieren, berechnet das System die Größe und Richtung Ihrer Position anhand folgender Faktoren:

Nettoposition = Gesamtkaufvolumen – Gesamtverkaufsvolumen

Basierend auf dem Ergebnis:

• Nettoposition > 0 → Long-Position

• Nettoposition = 0 → Position geschlossen

• Nettoposition < 0 → Short-Position

Wenn Sie beispielsweise 10 BTC kaufen und später 3 BTC verkaufen, beträgt Ihre Nettoposition +7 BTC, was einer Long-Position entspricht. Wenn Sie dann weitere 10 BTC verkaufen, beträgt Ihre Nettoposition –3 BTC, also eine Short-Position. Wenn Sie dann 3 BTC kaufen, ist Ihre Nettoposition null und die Position vollständig geschlossen.

Unterschied zwischen Position und Asset

Eine Position ist das Nettoergebnis Ihrer Trading-Aktivität und spiegelt die Größe und Richtung Ihres offenen Trades wider. Ein Asset bezieht sich auf die Assets (Salden und Schulden) in Ihrem Isolated-Margin-Konto für dieses Handelspaar.

Ihre Assets können sich aufgrund von Überweisungen, Zinsen oder Rückzahlungen ändern, aber diese haben keinen Einfluss auf Ihre Position. Ebenso wird eine Position nur durch tatsächliche Transaktionen (Käufe oder Verkäufe) beeinflusst, nicht durch Ein- oder Auszahlungen.

Beispiel:

• Ein Nutzer hält 1 BTC und leiht sich 2 BTC, um eine Short-Position einzugehen.

• Sie verkaufen 3 BTC und erhalten 90.000 USDT im Margin-Trading.

• In diesem Fall beträgt die Isolated-Margin-Position des Nutzers für BTC/USDT eine Short-Position von 3 BTC.

• Ihre Assets bestehen aus 90.000 USDT (aus Verkäufen) und einer Schuld von 2 BTC (geliehen).

Die Position zeigt relevante Daten an, darunter:

• Position Kostenbasis

• Positions-Asset

• Positions P&L (Gewinn und Verlust)

Wie sich Positionen aufgrund von Trading-Aktivitäten verändern

Beim Isolated-Margin-Trading erhöht oder verringert jede Aktion Ihre Position:

• Kaufen erhöht Ihre Position (mehr Long oder weniger Short)

• Verkaufen verringert Ihre Position (mehr Short oder weniger Long).

Nur das Handelsvolumen beeinflusst die Richtung und Größe der Position. Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Aufschlüsselung:

1. 10 BTC kaufen → +10 BTC (Long)

2. 3 BTC verkaufen → +7 BTC (Long)

3. 10 BTC verkaufen → –3 BTC (Short)

4. 3 BTC kaufen → 0 (geschlossen)

Hinweis: Nur das Trading beeinflusst Ihre Position. Einzahlungen, Überweisungen und Kreditaufnahmen ändern Ihre Position nicht direkt.

Wechsel zwischen Positionen und Überweisungen

Manchmal scheinen Ihre Überweisungen Ihre Position zu beeinflussen. Und so funktioniert es:

• Wenn Sie 1 BTC-Asset halten und eine 10-BTC-Long-Position haben und 2 BTC auszahlen, wird das System:

￮ Zuerst das Asset von 1 BTC abziehen.

￮ Dann die Long-Position um 1 BTC reduzieren.

￮ Die neue Position beträgt 9 BTC Long.

• Wenn Sie eine Long-Position von 7 BTC halten und 2 BTC überweisen, bleibt die Position bei 7 BTC Long, während Ihr Asset-Saldo um 2 BTC steigt.

Dies zeigt, dass Positionen richtungsweisend und Trade-basiert sind, während Assets von Überweisungen und Kreditaufnahmen beeinflusst werden. Ihre Trading-Position wird nur durch tatsächliche Trading-Aktivität (Kauf-/Verkaufs-Orders) beeinflusst, nicht durch Finanzierungsmaßnahmen.

Grundlagen der Positionskosten und ROIs verstehen

Ihre Positionskostenbasis ist der Durchschnittspreis Ihrer Bestände basierend auf Ihren ausgeführten Transaktionen. Er ändert sich nur, wenn Sie in derselben Richtung wie Ihre bestehende Position traden.

Die Kostenbasis wird für Long- und Short-Positionen unterschiedlich berechnet:

• Kostenbasis der Long-Position = (Bisherige Positionsgröße × alte Anschaffungskosten + neues Kaufvolumen × Kaufpreis) ÷ aktualisierte Gesamtgröße

• Kostenbasis der Short-Position = (Bisherige Positionsgröße × alte Anschaffungskosten + neues Verkaufsvolumen × Verkaufspreis) ÷ aktualisierte Gesamtgröße

Wenn Sie einen Trade in die entgegengesetzte Richtung tätigen und das Ergebnis eine Umkehr ist (z. B. von Long zu Short), setzt das System Ihre Positionskostenbasis auf den Preis des Umkehr-Trades zurück.

Beispiel:

Sie halten bereits eine Short-Position von 2 BTC, und Ihre aktuelle Anschaffungskostenbasis beträgt 90.000 $.

Als Nächstes verkaufen Sie weitere 2 BTC zu einem Preis von 88.000 $, wodurch sich Ihre Short-Position erhöht. Da Sie in dieselbe Richtung traden (Short → Short), berechnet das System Ihre Kostenbasis neu, indem es den gewichteten Durchschnitt der bestehenden Position und des neuen Trades verwendet.

Die neue Kostenbasis wird wie folgt berechnet:

• Ihre bestehenden 2 BTC wurden bei 90.000 $ geshortet.

• Ihre neuen 2 BTC werden bei 88.000 $ geshortet.

• Die gesamte Short-Position beträgt nun 4 BTC.

Die neue Kostenbasis ist der Durchschnitt aller 4 BTC:

(2 BTC × 90.000 $ + 2 BTC × 88.000 $) ÷ 4 BTC = (180.000 $ + 176.000 $) ÷ 4 = 89.000 $

Nach dem Trade haben Sie nun also eine Short-Position von 4 BTC mit einer neuen Kostenbasis von 89.000 $.

ROI-Berechnung beim Isolated-Margin-Trading

Der ROI (Return on Investment) hilft Ihnen dabei, die Performance Ihrer Position zu bewerten. Bitget berechnet den ROI mit oder ohne Berücksichtigung des Leverage.

Ohne Leverage:

• ROI der Long-Position = (aktueller Kurs – Anschaffungskosten) ÷ Anschaffungskosten

• ROI der Short-Position = (Anschaffungskosten – aktueller Preis) ÷ Anschaffungskosten

Mit Leverage:

Bitget kann Ihren ROI auch durch den maximalen Leverage multiplizieren, der für dieses isolierte Paar verwendet wird.

• ROI einer Long-Position mit Leverage = ROI × Leverage-Multiplikator

• ROI einer Short-Position mit Leverage = ROI × Leverage-Multiplikator

So können Sie sehen, um wie viel Ihre Gewinne (oder Verluste) durch den von Ihnen gewählten Leverage vergrößert werden.

Hinweis: Der ROI basiert auf dem Index-Preis, der den aktuellen Marktpreis an den wichtigsten Börsen widerspiegelt.

Nicht realisierter P&L beim Isolated-Margin-Trading

Nicht realisierter P&L (Gewinn und Verlust) ist der potenzielle Gewinn oder Verlust Ihrer offenen Position basierend auf dem aktuellen Index-Preis. Er wird in Echtzeit aktualisiert, ist jedoch erst nach Schließung der Position endgültig.

Berechnung:

• Nicht realisierter P&L aus Long-Position = Positionsgröße × (aktueller Kurs − Anschaffungskosten)

• Nicht realisierter P&L aus Short-Position = Positionsgröße × (Anschaffungskosten − aktueller Kurs)

Wenn Ihre Position vollständig geschlossen ist (Kaufvolumen = Verkaufsvolumen), wird der nicht realisierte P&L auf Null gesetzt, unabhängig vom Asset-Saldo oder früheren Transaktionen.

Beispiel:

• 3 BTC Long zu Anschaffungskosten von 2.000 USDT

• Aktueller Index-Preis = 3.000 USDT

• Nicht realisierter P&L = 3 × (3.000 − 2.000) = 3.000 USDT

Wenn Sie unter denselben Bedingungen eine Short-Position hatten:

• Nicht realisierter P&L = 3 × (2.000 − 3.000) = – 3.000 USDT

FAQ

1. Was ist eine Isolated-Margin-Position?
Es spiegelt Ihre offene Trade-Größe und -richtung für ein bestimmtes Handelspaar unter Verwendung einer Isolated-Margin wider. Es ist unabhängig von anderen Paaren.

2. Wie wird die Positionsgröße bestimmt?
Es wird berechnet als Ihr gesamtes Kaufvolumen abzüglich des gesamten Verkaufsvolumens für dieses Paar.

3. Können Überweisungen meine Position beeinflussen?
Nein. Nur Trades ändern Ihre Position. Überweisungen wirken sich auf Ihren Asset-Saldo aus, nicht jedoch auf Ihre Positionsgröße.

4. Wann wird die Anschaffungskostenbasis der Position zurückgesetzt?
Wenn Ihr Trade die Richtung Ihrer Position umkehrt (von Long zu Short oder umgekehrt), wird die Kostenbasis auf den neuen Trade-Preis zurückgesetzt.

5. Wie wirkt sich Leverage auf den ROI aus?
Der Leverage erhöht sowohl Ihre potenziellen Gewinne als auch Ihre potenziellen Verluste, indem er den ROI basierend auf Ihrer Leverage-Einstellung multipliziert.

6. Warum wird mein nicht realisierter P&L mit Null angezeigt, obwohl ich noch Assets auf dem Konto habe?
Nicht realisierter P&L wird nur berechnet, wenn Sie eine offene Position haben (entweder Long oder Short). Wenn Ihr gesamtes Kaufvolumen Ihrem gesamten Verkaufsvolumen entspricht, gilt Ihre Position als geschlossen, auch wenn Sie noch Assets wie USDT oder BTC in Ihrem Konto halten.