Paladin dao: Dezentrales Governance-Abstimmungsleihprotokoll

Hallo Freunde! Heute stelle ich euch ein Blockchain-Projekt namens Paladin DAO vor. Stellt euch vor, wir leben in einer digitalen Welt, in der viele wichtige Entscheidungen von einer Gemeinschaft namens „Dezentrale Autonome Organisation“ (DAO) gemeinsam durch Abstimmungen getroffen werden. Aber das Abstimmen ist manchmal ziemlich umständlich: Es nehmen nicht viele teil oder die Stimmrechte sind bei wenigen konzentriert – das ist dann nicht wirklich „dezentral“. Paladin DAO wurde genau entwickelt, um diese Probleme zu lösen.

Was ist Paladin DAO

Paladin DAO (PAL) ist eine dezentrale autonome Organisation, die sich auf die Steigerung der Beteiligung und des Einflusses im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) konzentriert. Ihr könnt es euch wie einen „Abstimmungsmarkt“ oder „Abstimmungsvermittler“ vorstellen. Das Hauptziel ist, mehr Menschen die einfache Teilnahme an Entscheidungen verschiedener DeFi-Protokolle zu ermöglichen und diese „öffentlichen Angelegenheiten“ der digitalen Welt demokratischer und gemeinschaftlicher zu gestalten.

Zielnutzer und Kernanwendungsfälle

Die Zielnutzer von Paladin DAO sind hauptsächlich zwei Gruppen:

• Personen mit Governance-Token, die nicht abstimmen möchten oder können: Zum Beispiel hast du einige Token, die dir Stimmrechte verleihen, aber du hast keine Zeit, die Vorschläge zu studieren, oder findest den Abstimmungsprozess zu kompliziert. Paladin DAO ermöglicht es dir, deine Stimmrechte „zu verleihen“ und dadurch Erträge zu erzielen.
• Personen, die Stimmrechte erwerben möchten, um Entscheidungen zu beeinflussen: Zum Beispiel findet eine wichtige Abstimmung in einem Projekt statt, du möchtest gehört werden, hast aber nicht genug Token oder keine Stimmrechte. Über Paladin DAO kannst du Stimmrechte leihen und an der Entscheidung teilnehmen.

Der Kernanwendungsfall dreht sich um die „Governance“ von DeFi-Protokollen, etwa die Festlegung von Protokollparametern, Mittelverteilung, Partnerschaften usw.

Typischer Ablauf

Stell dir vor, du hast ein Kinoticket (Governance-Token), mit dem du das Ende des Films bestimmen kannst (Stimmrecht).

1. Stimmrecht verleihen: Du hinterlegst dein Kinoticket im „Ticketcenter“ (PalPool) von Paladin DAO und erhältst dafür „Zinsen“ (Erträge). Dein Kinoticket bleibt bei dir, nur das Stimmrecht wird vorübergehend verliehen.
2. Stimmrecht leihen: Wenn du das Ende eines Films bestimmen möchtest, aber kein Ticket hast, kannst du im „Ticketcenter“ von Paladin DAO ein Ticket leihen. Du zahlst eine „Miete“ und kannst mit diesem Ticket abstimmen.

Paladin DAO stellt sicher, dass deine verliehenen Token sicher sind; der Entleiher kann nur das Stimmrecht nutzen, nicht die Token selbst.

Projektvision und Wertversprechen

Die Vision von Paladin DAO ist es, die dezentrale Governance effizienter, fairer und zugänglicher zu machen.

Zentrale zu lösende Probleme

• Niedrige Abstimmungsrate: Viele DeFi-Projekte haben eine geringe Beteiligung an Abstimmungen, sodass wenige Personen die Richtung bestimmen. Paladin DAO bietet Anreize, damit Token-Inhaber ihre Stimmrechte verleihen und so die Gesamtbeteiligung erhöhen.
• Konzentration der Stimmrechte: Wenige Großhalter besitzen viele Stimmrechte, was zu undemokratischen Entscheidungen führen kann. Paladin DAO ermöglicht durch Marktmechanismen mehr Menschen den Zugang zu Stimmrechten und verteilt so den Einfluss.
• Governance-Hürden: Die Teilnahme am Governance-Prozess kann komplex und zeitaufwendig sein. Paladin DAO vereinfacht diesen Prozess, sodass Teilnehmer leichter Stimmrechte ausüben oder erwerben können.

Unterschiede zu ähnlichen Projekten

Das Besondere an Paladin DAO ist die Schaffung eines „Stimmrechtsmarktes“ statt nur einer Abstimmungsplattform. Durch den Mechanismus des „Stimmrechtsleihens“ werden Stimmrechte von Tokenbesitz getrennt, sodass Governance-Rechte gehandelt und genutzt werden können. Damit bringt Paladin DAO neue ökonomische Modelle und Anreize in die DeFi-Governance.

Technische Merkmale

Die Kerntechnologie von Paladin DAO ist das dezentrale Abstimmungsleihprotokoll und eine Reihe von unterstützenden Produkten.

Technische Architektur und Kernprodukte

Paladin DAO läuft als Protokoll auf mehreren Blockchain-Netzwerken wie Ethereum und plant die Migration zu neuen Chains wie Sonic.

• Abstimmungsleihprotokoll: Das Fundament von Paladin, das Nutzern ermöglicht, Stimmrechte von Governance-Token sicher zu verleihen oder zu leihen.
• Quest: Ein Produkt zur Steigerung der Liquidität und zur Maximierung von Erträgen aus Abstimmungen. Es ist kompatibel mit führenden DeFi-Protokollen wie Curve und Balancer und ermöglicht Nutzern, durch Delegation von Stimmrechten Belohnungen zu maximieren.
• Warlord: Ein automatisiertes Bestechungsmanagement-Tool (bribes), das mit dem WAR-Token Nutzern hilft, Abstimmungsanreize und Protokollbelohnungen aus Ökosystemen wie Convex/Aura zu erhalten und gleichzeitig Risiken zu senken.
• Dullahan: Ermöglicht Nutzern, das günstigste GHO (Aaves Stablecoin) zu leihen und AAVE-Belohnungen automatisch zu reinvestieren, während Gebühren von GHO-Kreditnehmern verdient werden.
• Boosts: Ein veBoost-Markt, auf dem Nutzer ungenutzte Boosting-Kapazitäten an Käufer verkaufen können, die ihre Belohnungsmultiplikatoren erhöhen möchten.

Diese Produkte bilden ein Ökosystem, das die Governance-Fähigkeit und Ertragspotenziale von Token-Inhabern stärkt.

Konsensmechanismus

Paladin DAO ist ein Protokoll auf Anwendungsebene und nutzt den Konsensmechanismus der jeweiligen Blockchain, auf der es läuft. Zum Beispiel folgt es auf Ethereum dem dortigen Konsensmechanismus (aktuell Proof of Stake, PoS).

Tokenomics

Die Tokenomics von Paladin DAO drehen sich um den nativen Token PAL und sollen langfristiges Halten und aktive Governance fördern.

Token-Grundinformationen

• Token-Symbol: PAL
• Ausgabekette: Ursprünglich auf Ethereum Mainnet gestartet, existiert auch auf Binance Smart Chain (BSC) und soll auf Sonic migrieren.
• Gesamtmenge und Umlauf: CoinMarketCap zeigt ein Gesamtangebot von 127,34K PAL, ein maximales Angebot von 1B PAL und eine gemeldete Umlaufmenge von 127,34K PAL. CoinGecko zeigt eine Umlaufmenge von 45 Millionen PAL und eine vollständig verwässerte Bewertung von 2.184.666 USD (basierend auf 50 Millionen maximalem Angebot). Diese Angaben unterscheiden sich und sollten weiter überprüft werden.
• Inflation/Verbrennung: In frühen Tokenomics-Vorschlägen wurde eine geringe Inflation von 2,5% für hPAL erwähnt sowie eine mögliche jährliche Inflation von 3%, die durch Governance genehmigt werden könnte.

Token-Nutzung

Der PAL-Token übernimmt im Paladin DAO-Ökosystem mehrere Rollen:

• Governance: PAL-Inhaber können PAL sperren, um hPAL (Holy PAL) zu erhalten. hPAL hat Stimmrechte und kann über Protokollvorschläge abstimmen und die Entwicklung von Paladin DAO beeinflussen.
• Anreize: Durch das Staken von PAL für hPAL können höhere Inflationsbelohnungen und Protokollerträge erzielt werden.
• Liquiditätsbereitstellung: PAL kann zur Bereitstellung von Liquidität verwendet werden.
• Zugang zu Protokollfunktionen: Nutzer mit gesperrtem hPAL erhalten Zugang zu Sonderfunktionen wie „The Chest“ und Bonusbelohnungen in Produkten wie Quest.

Token-Verteilung und Unlock-Informationen

In der frühen Tokenomics-Designphase hatte PAL eine dreistufige Struktur:

• PAL (Spekulationsebene): Hat Liquidität, aber keine Stimmrechte.
• hPAL (Beitragsebene): Durch Staking von PAL erhalten, 1:1 Stimmrecht, mit einer 10-tägigen Unstake-Abkühlphase.
• Gesperrtes hPAL (ausgerichtete Beitragsebene): hPAL für 6 Monate bis 2 Jahre sperren, um höhere Stimmrechte (bis zu 1,5x), höhere Inflationsbelohnungen (bei 2 Jahren bis zu 15%) und Zugang zu Privilegien wie „The Chest“ zu erhalten.

Ein Teil der Protokolleinnahmen kann an Nutzer umverteilt werden, insbesondere an jene, die Governance-Token sperren, etwa als Rabatt oder kostenlosen Zugang zur DApp.

Team, Governance und Finanzen

Teammerkmale

Über die Kernteammitglieder von Paladin DAO (Governance-Leihprotokoll) gibt es in öffentlichen Quellen wenige direkte Angaben. Das Projekt betont jedoch seine Struktur als dezentrale autonome Organisation, was bedeutet, dass Entscheidungen und Betrieb von der Community gesteuert werden.

Governance-Mechanismus

Paladin DAO verwendet einen flexiblen und anpassungsfähigen Governance-Rahmen, um Dezentralität bei Betrieb und Entscheidungen zu gewährleisten.

• Token-Abstimmung: PAL-Inhaber erhalten durch das Sperren von Token hPAL und damit Stimmrechte.
• Vorschlagsrahmen: Es gibt verschiedene Vorschlagstypen, z.B. Paladin Improvement Protocol (PIP) für größere Änderungen am Protokoll, der DAO oder am Governance-Rahmen, sowie Paladin Emergency Protocol (PEP) für Notfälle.
• Off-Chain-Abstimmung: Hauptsächlich wird Snapshot für Off-Chain-Abstimmungen genutzt, um Kosten zu senken und Effizienz zu steigern.
• Quorum: Für die Annahme von Vorschlägen ist eine bestimmte Unterstützungsrate erforderlich, z.B. mindestens 15% des zirkulierenden Token-Angebots.

Treasury und Finanzen

Die Treasury von Paladin DAO spielt in der Tokenomics eine wichtige Rolle; Protokolleinnahmen und ein Teil des Token-Angebots fließen in die Treasury. Die Mittel werden zur Förderung der Protokollentwicklung, zur Belohnung von Community-Beiträgen und zum Aufbau von Sicherheitsreserven verwendet.

Roadmap

Die Entwicklung von Paladin DAO ist ein fortlaufender Prozess. Hier einige wichtige Meilensteine und Zukunftspläne:

• November 2020: Das Abstimmungsleihprotokoll wird erstmals theoretisiert.
• September 2021: Paladin Lending wird auf Ethereum Mainnet bereitgestellt.
• November 2021: Token-Airdrop, PAL-Token werden an frühe Nutzer und Beitragende verteilt.
• Anfang 2022: Einführung des Governance-Rahmens v1.
• März 2022: Vorschlag für die dreistufige PAL-Token-Struktur (PAL, hPAL, gesperrtes hPAL) in der Tokenomics.
• Dezember 2022: Abstimmung zur Verbesserung des Governance-Rahmens, um die Entwicklung der DAO zu unterstützen.
• August 2023: Vorschlag für Tokenomics 2.0, um hPAL als DeFi-Liquiditäts-Booster zu etablieren und das Vote Flywheel-System einzuführen.
• April 2025: Vorschlag zur Neugestaltung der Zukunft von Paladin, darunter:
  • Genehmigung eines neuen Brandings und Aufbau eines einheitlichen DeFi-Ökosystems.
  • Migration des Tokens auf das Sonic-Netzwerk, um dessen Wachstum zu nutzen.
  • Anpassung der Rings-Stakeholder und Aufbau eines strukturierten Förderrahmens für Beitragende.
  • Einführung neuer Tokenomics, einschließlich Einnahmenteilung, Reserve-Design für Emissionen und eines neuen Governance-Delegationsmodells.
  • Treasury-Verkauf zur Finanzierung von Marketing, Adoption und Aufbau eines scUSD-Sicherheitsbuffers.
• Q2 2025: Geplante Veröffentlichung und Abstimmung über die oben genannten Zukunftsvorschläge.

Typische Risikohinweise

Jedes Blockchain-Projekt birgt Risiken, Paladin DAO ist da keine Ausnahme. Dies ist keine Anlageberatung, sondern einige typische Risikohinweise:

• Technische und Sicherheitsrisiken:
  • Smart-Contract-Schwachstellen: Auch wenn Audits durchgeführt werden, können Smart Contracts unbekannte Schwachstellen enthalten, die zu Verlusten führen können.
  • Protokollrisiko: Als DeFi-Protokoll ist Paladin DAO von der Sicherheit anderer integrierter DeFi-Protokolle abhängig. Probleme dort können auch Paladin DAO betreffen.
  • Cross-Chain-Risiko: Mit der Entwicklung auf mehreren Chains können Cross-Chain-Brücken und Multi-Chain-Operationen neue Sicherheitsrisiken mit sich bringen.
• Ökonomische Risiken:
  • Token-Preisschwankungen: Der Preis des PAL-Tokens wird von Angebot und Nachfrage, der Stimmung am Kryptomarkt und weiteren Faktoren beeinflusst und kann stark schwanken.
  • Liquiditätsrisiko: Bei geringer Handelsnachfrage für PAL kann es zu Liquiditätsengpässen kommen, was den Handel erschwert.
  • Wertschwankungen der Governance-Token: Das Kerngeschäft von Paladin DAO ist das Abstimmungsleihen. Wenn die Governance-Token stark an Wert verlieren, kann das die Attraktivität des Protokolls beeinträchtigen.
• Compliance- und Betriebsrisiken:
  • Regulatorische Unsicherheit: Die Regulierung von Kryptowährungen und DeFi entwickelt sich weltweit weiter. Zukünftige Änderungen können den Betrieb des Projekts beeinflussen.
  • Governance-Angriffe: Trotz der Verbesserungen durch Paladin DAO kann es zu Governance-Angriffen kommen, etwa durch konzentrierte Stimmrechte und böswillige Vorschläge.
  • Community-Beteiligung: Der Erfolg einer DAO hängt stark von der aktiven Beteiligung der Community ab. Sinkt diese, kann das die Dynamik und Effizienz der Entscheidungen beeinträchtigen.

Checkliste zur Verifizierung

Für die eigene Recherche zu jedem Projekt findest du hier einige Links und Informationen:

• Offizielle Website: paladin.vote
• Whitepaper/Dokumentation: Die entsprechenden Dokumente findest du auf der offiziellen Website oder bei GitBook.
• Blockchain-Explorer-Contract-Adressen:
  • Ethereum (PAL):
    0xab846fb6c81370327e784ae7cbb6d6a6af6ff4bf
    (Beachte: In den Suchergebnissen erscheint auch die Adresse auf BSC
    0xb4da413d7643000a84c5b62bfb1bf2077604b165
    , was auf Multi-Chain-Deployment hindeutet. Prüfe die relevante Chain.)
• GitHub-Aktivität: Paladin hat mehrere Repositories auf GitHub, dort kannst du Code-Updates und Entwicklungsaktivität einsehen. Zum Beispiel: github.com/Paladin-DAO
• Community-Kanäle: Discord und Twitter sind wichtige Plattformen für aktuelle News und Community-Diskussionen.
• Audit-Berichte: Prüfe, ob das Projekt von Drittanbietern auditiert wurde, um die Sicherheit der Smart Contracts zu bewerten.

Projektzusammenfassung

Paladin DAO ist ein innovatives Projekt, das die DeFi-Governance optimieren will. Durch die Einführung des einzigartigen Mechanismus des „Stimmrechtsleihens“ sollen die aktuellen Schwachstellen der dezentralen Governance wie niedrige Abstimmungsraten und konzentrierte Stimmrechte gelöst werden. Mit Kernprodukten wie Quest, Warlord und Dullahan bietet Paladin DAO Token-Inhabern die Möglichkeit, zusätzliche Erträge zu erzielen und Teilnehmern, die Einfluss nehmen möchten, einen Zugang zu Stimmrechten.

Die Tokenomics des Projekts drehen sich um den PAL-Token und seine gestakte Version hPAL, um langfristiges Halten und aktive Governance zu fördern. Gleichzeitig wird die Multi-Chain-Entwicklung und die Weiterentwicklung der Tokenomics vorangetrieben, um sich an die sich wandelnde DeFi-Landschaft anzupassen.

Wie bei allen neuen Blockchain-Projekten gibt es auch bei Paladin DAO Risiken wie Smart-Contract-Sicherheit, Marktvolatilität, regulatorische Unsicherheit und Community-Beteiligung. Vor einer Teilnahme solltest du unbedingt gründlich selbst recherchieren (DYOR – Do Your Own Research) und die Risiken verstehen. Die obigen Informationen dienen nur der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung dar.