interBTC: Das Multichain-DeFi-Interoperabilitätsprotokoll für Bitcoin

Was ist interBTC

Stellt euch vor, ihr besitzt einen sehr wertvollen Goldschatz (Bitcoin) und möchtet ihn in einem dynamischen, chancenreichen neuen Markt (wie dem Polkadot-Ökosystem) einsetzen, aber dieser neue Markt akzeptiert euer Gold nicht direkt, sondern nur deren eigene „Gutscheine“. interBTC (kurz IBTC) ist sozusagen euer maßgeschneiderter „Goldgutschein“-Service.

Einfach gesagt ist interBTC ein Projekt, dessen zentrales Ziel es ist, euren Bitcoin (BTC) auch außerhalb der Bitcoin-Blockchain auf anderen Blockchains frei zirkulieren und nutzen zu lassen, insbesondere in der Welt der dezentralen Finanzen (DeFi).

Es wird euer Bitcoin nicht direkt verschoben, sondern auf clevere Weise „eingeschlossen“ (locked) auf der ursprünglichen Bitcoin-Blockchain, während auf der neuen Blockchain eine entsprechende Menge interBTC im Verhältnis 1:1 zu Bitcoin „geprägt“ (minted) wird. Dieses interBTC ist quasi euer „digitaler Stellvertreter“ für Bitcoin auf einer anderen Blockchain, den ihr für Handel, Kreditaufnahme, Investitionen und andere DeFi-Aktivitäten nutzen könnt.

Kernanwendungsfälle und Ablauf:

1. Bitcoin sperren: Wenn ihr Bitcoin im Polkadot-Ökosystem nutzen wollt, müsst ihr euren Bitcoin zunächst an eine von „Vaults“ verwaltete Adresse senden und dort sperren. Diese „Vaults“ werden von unabhängigen Teilnehmern betrieben, die Sicherheiten hinterlegt haben.
2. interBTC prägen: Sobald euer Bitcoin erfolgreich gesperrt ist, prägt das interBTC-Protokoll auf Polkadot (oder einer anderen kompatiblen Chain) die entsprechende Menge interBTC für euch.
3. Freie Nutzung: Nun könnt ihr diese interBTC im Polkadot-Ökosystem verwenden, an verschiedenen DeFi-Anwendungen teilnehmen, z. B. auf dezentralen Börsen (DEX) handeln oder auf Kreditplattformen als Sicherheit hinterlegen.
4. Bitcoin zurücktauschen: Wann immer ihr möchtet, könnt ihr interBTC wieder in echten Bitcoin umtauschen, indem ihr einen Rückgabeantrag stellt. Das Protokoll vernichtet dann eure interBTC und weist die „Vaults“ an, euch den zuvor gesperrten Bitcoin zurückzugeben.

Der Prozess ist vergleichbar damit, dass ihr euer Gold bei einer Bank hinterlegt, eine Quittung im Gegenwert erhaltet und diese Quittung auf dem Markt für verschiedene Geschäfte nutzt, um am Ende mit der Quittung euer Gold wieder abzuholen. interBTC ist diese „Quittung“, und die „Vaults“ sind die Banken, die die Sicherheiten stellen.

Projektvision und Wertversprechen

Die Vision von interBTC ist sehr ambitioniert: Sie wollen die „wahre Freiheit“ von Bitcoin verwirklichen, sodass Bitcoin nicht mehr auf seine eigene Blockchain beschränkt ist, sondern nahtlos in die größere Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) integriert werden kann – und das ohne Vertrauen und ohne Einschränkungen.

Das zentrale Problem, das gelöst werden soll:

Bitcoin ist zwar das „digitale Gold“ der Kryptoszene, aber die Funktionalität der eigenen Blockchain ist relativ einfach und erlaubt keine direkte Teilnahme an DeFi-Anwendungen auf funktionsreichen Blockchains wie Ethereum oder Polkadot. Das ist, als hättet ihr einen Goldberg, aber der liegt tief im Wald und ihr könnt ihn nicht einfach in die belebte Einkaufsstraße bringen, um mehr Wert zu schaffen. interBTC will eine sichere, dezentralisierte „Brücke“ bauen, um die enorme Liquidität von Bitcoin in diese innovativen DeFi-Märkte zu bringen.

Unterschiede zu ähnlichen Projekten:

Es gibt auch andere Projekte, die Bitcoin auf andere Blockchains bringen, wie wBTC (Wrapped Bitcoin) oder RenVM. Der größte Unterschied von interBTC zu diesen ist der Fokus auf Dezentralisierung und ökonomische Vertrauenslosigkeit.

• Dezentralisierung: interBTC erlaubt jedem, ein „Vault“-Betreiber zu werden, ohne Erlaubnis. Das bedeutet, dass keine zentrale Instanz den Präge- und Rückgabeprozess von Bitcoin kontrollieren kann, was das Risiko von Single Points of Failure und Zensur reduziert.
• Ökonomische Vertrauenslosigkeit: Das Design von interBTC stellt sicher, dass Nutzer nur der Sicherheit von Bitcoin und der Ziel-Blockchain (z. B. Polkadot) vertrauen müssen. Die „Vaults“ müssen Überbesicherung stellen (d. h. der Wert der Sicherheiten ist höher als der Wert der verwahrten Bitcoins). Falls ein „Vault“ ausfällt, wird die Sicherheit eingezogen und die Nutzer erhalten ihren Bitcoin zurück, eventuell sogar mit Aufschlag.

Das ist, als würdet ihr euer Gold in ein System geben, das von vielen unabhängigen, sich gegenseitig überwachenden Versicherungen garantiert wird, wobei jede Versicherung hohe Sicherheiten hinterlegt. Selbst wenn eine Versicherung ausfällt, sorgen die Sicherheiten der anderen dafür, dass euer Gold sicher bleibt.

Technische Merkmale

Das interBTC-Projekt hat viele clevere technische Designs, um die Sicherheit, Dezentralisierung und Effizienz des Bitcoin-Crosschains zu gewährleisten.

1. Kerntechnischer Rahmen:

• Gebaut auf Substrate und Rust: interBTC basiert auf dem im Polkadot-Ökosystem üblichen Substrate-Framework und ist in Rust programmiert. Substrate ist ein modulares Blockchain-Entwicklungsframework, das Entwicklern flexible Möglichkeiten zum Bau eigener Blockchains bietet.
• XCLAIM-Protokoll: Dies ist die theoretische Grundlage hinter interBTC, entwickelt von einem der Gründer, Dr. Alexei Zamyatin. Das XCLAIM-Protokoll bietet einen von der Wissenschaft begutachteten, ökonomisch vertrauenslosen Mechanismus für Crosschain-Asset-Transfers.

2. Wichtige Komponenten:

• BTC-Relay (Bitcoin-Relay): Eine sehr wichtige Komponente, quasi ein „Mini-Beobachter“ der Bitcoin-Blockchain. Sie verfolgt laufend Transaktionen und Blockheader auf der Bitcoin-Blockchain und kann auf der interBTC-Chain verifizieren, ob eine Bitcoin-Transaktion tatsächlich stattgefunden hat. Zum Beispiel prüft BTC-Relay, ob eine Sperrtransaktion erfolgreich war.
  

  (Laienerklärung: Ein SPV-Client, also Simplified Payment Verification Client, ist ein leichtgewichtiger Blockchain-Client, der nicht die gesamte Blockchain herunterladen und speichern muss, sondern durch die Verifizierung von Blockheadern und Merkle Trees die Gültigkeit von Transaktionen prüft und so Speicher- und Rechenressourcen spart.)

• XCLAIM(BTC,DOT)-Komponente: Diese Komponente verwaltet den gesamten Lebenszyklus von interBTC, einschließlich Prägung (issue), Transfer, Rückgabe (redeem) und Ersatz (replace). Sie verwaltet auch die Registrierung der „Vaults“, Sicherheiten und Liquidationen.
• Dezentrales „Vault“-Netzwerk: Die „Vaults“ sind die zentralen Teilnehmer im interBTC-System. Sie sind Drittparteien, die andere Krypto-Assets (wie DOT, USDT usw.) als Sicherheiten hinterlegen. Wenn Nutzer Bitcoin sperren, verwahren die „Vaults“ diese und prägen interBTC für die Nutzer. Falls ein „Vault“ seine Pflichten nicht erfüllt (z. B. Rückgabe verweigert), wird die Sicherheit eingezogen und die Nutzer entschädigt. Jeder kann ein „Vault“ betreiben, was die Dezentralisierung sicherstellt.

3. DeFi-Funktionsintegration:

interBTC ist nicht nur eine Bitcoin-Brücke, sondern hat ein integriertes DeFi-Zentrum mit mehreren DeFi-Funktionen, z. B.:

• Automatisierter Market Maker (AMM): Ähnlich wie Uniswap v2 und Curve v1, ein dezentraler Exchange, der Token-Swaps ermöglicht.
• Geldmarkt: Ähnlich wie Compound v2, ein Kreditprotokoll, das Verleihen und Leihen von Assets ermöglicht.

4. Crosschain-Kompatibilität:

interBTC unterstützt EVM-kompatible Smart Contracts und Blöcke und plant Brücken zu Ethereum, Cosmos, Solana, Avalanche und anderen führenden Blockchains, um breitere Interoperabilität zu erreichen.

5. Sicherheits-Audits:

Um die Systemsicherheit zu gewährleisten, wurde interBTC von mehreren renommierten Blockchain-Sicherheitsfirmen auditiert, darunter NCC, Informal Systems, Quarkslab und SRLabs.

Tokenomics

Im interBTC-Projekt gibt es zwei Haupt-Token-Konzepte: interBTC (IBTC) selbst und den Governance-Token INTR des Interlay-Netzwerks.

1. interBTC (IBTC) – Bitcoin-gebundener Vermögenswert:

• Token-Natur: IBTC ist ein 1:1 an Bitcoin gebundener „Wrapped Token“. Das bedeutet, dass für jeden ausgegebenen IBTC ein Bitcoin auf der Bitcoin-Blockchain als Sicherheit gesperrt ist.
• Emissionsmechanismus: IBTC wird dynamisch entsprechend der von Nutzern gesperrten Bitcoin-Menge geprägt. Theoretisch übersteigt die Gesamtmenge von IBTC nie die Menge der gesperrten Bitcoins.
• Umlauf: IBTC kann innerhalb des Polkadot-Ökosystems auf verschiedenen Parachains (wie Acala, Moonbeam) und auf anderen geplanten Blockchains zirkulieren und genutzt werden.
• Verwendung: Der Hauptzweck von IBTC ist es, die Liquidität von Bitcoin in den DeFi-Bereich zu bringen, sodass Nutzer damit handeln, Kredite aufnehmen und Liquidität bereitstellen können.

2. INTR – Governance-Token des Interlay-Netzwerks:

INTR ist der native Token des Interlay-Netzwerks, der Polkadot-Parachain, die interBTC hostet. INTR spielt eine zentrale Rolle im Betrieb und der Governance des Netzwerks.

• Token-Symbol: INTR
• Emissionschain: Polkadot-Parachain
• Gesamtangebot: 1.000.000.000 INTR
• Aktueller Umlauf: Laut CoinMarketCap beträgt das zirkulierende Angebot zum Zeitpunkt der Abfrage ca. 158.226.852,80 INTR.
• Token-Verwendung:
  1. Governance: INTR-Inhaber können durch Abstimmungen an Governance-Entscheidungen des Interlay-Netzwerks teilnehmen, z. B. über Protokoll-Upgrades und Parameteranpassungen abstimmen.
  2. Staking: Inhaber können INTR staken, um an der Governance teilzunehmen und Staking-Belohnungen zu erhalten. Das trägt zur Sicherheit und Dezentralisierung des Netzwerks bei.
  3. Zahlung von Transaktionsgebühren: Das Interlay-Netzwerk wird die Zahlung von Transaktionsgebühren mit INTR unterstützen.
  4. Erhöhte Sicherheit und Produktvorteile: INTR wird eng mit der interBTC-Brücke integriert, um Token-Inhabern zusätzliche Sicherheitsgarantien und Produktvorteile zu bieten.
• Token-Verteilung:
  • Vault-Belohnungen: 30%
  • On-chain Treasury: 25%
  • Team & frühe Unterstützer: 20%
  • 1. Crowdloan-Airdrop: 10%
  • Stiftungsreserve: 10%
  • Stake-to-Vote-Belohnungen: 5%

Das Design des INTR-Tokens soll die Community zur Teilnahme an Governance und Sicherheitswahrung motivieren und sicherstellen, dass interBTC als dezentrale, sichere Bitcoin-Brücke weiterentwickelt wird.

Team, Governance und Finanzierung

Der Erfolg eines Projekts hängt von einem starken Team, effektiven Governance-Mechanismen und ausreichender Finanzierung ab. Auch in diesen Bereichen hat interBTC seine Besonderheiten.

1. Kernteam und Teammerkmale:

• Gründerhintergrund: interBTC wurde von Dr. Alexei Zamyatin und Dr. Dominik Harz gegründet. Beide sind promovierte Forscher am Imperial College London und beschäftigen sich seit 2015/16 mit Bitcoin- und Ethereum-Forschung.
• Akademisch getrieben: Das Team hat einen starken akademischen Hintergrund. Sie sind die Autoren des XCLAIM-Protokolls, das die technische Grundlage von interBTC bildet. Das Protokoll wurde 2018 veröffentlicht und von der Wissenschaft begutachtet.
• Offenheit und Transparenz: Das Interlay-Team betont Open Source und Dezentralisierung und ist kein anonymes Team, sondern tritt mit Klarnamen auf und übernimmt Verantwortung für das Produkt.

2. Governance-Mechanismus:

• INTR-Token-basiert: Die Governance des Interlay-Netzwerks (der Parachain, die interBTC hostet) erfolgt über den nativen INTR-Token. INTR-Inhaber haben Stimmrechte und können über wichtige Netzwerkentscheidungen abstimmen.
• Dezentrale Governance: Das Governance-Modell nutzt „Optimistic Governance“, eine dezentrale Methode, die die aktive Beteiligung der Community an der Projektentwicklung fördert.
• Community-Beteiligung: Das Projekt ermutigt Community-Mitglieder, INTR zu staken, an der Governance teilzunehmen und Ratsmitglieder zu wählen, um gemeinsam die Entwicklung zu steuern.

3. Treasury und Finanzierung:

• Web3 Foundation Förderung: Interlay ist ein von der Web3 Foundation gefördertes Projekt, was die Anerkennung der technischen Vision und des Potenzials durch die Kernorganisation des Polkadot-Ökosystems zeigt.
• Seed-Finanzierungsrunde: 2021 wurde eine Seed-Runde über 3 Mio. USD abgeschlossen, angeführt von IOSG Ventures. Das sicherte die frühe Entwicklung des Projekts finanziell ab.
• Liquiditätsanreizprogramm: Das Interlay-Treasury hat gemeinsam mit Partnerprojekten ein Liquiditätsprogramm über 1 Mio. USD gestartet, um das Wachstum der Bitcoin-Liquidität im Polkadot-Ökosystem zu beschleunigen.

Diese Finanzierungs- und Governance-Strukturen unterstützen die kontinuierliche Entwicklung, Sicherheit und Öko-System-Expansion von interBTC.

Roadmap

Die Entwicklung von interBTC erfolgte nicht über Nacht, sondern durchlief jahrelange Forschung, Entwicklung und Implementierung. Hier einige wichtige Meilensteine und Zukunftspläne:

• 2018: Das ursprüngliche Design des XCLAIM-Protokolls (technische Grundlage von interBTC) wurde erstmals auf der Scaling Bitcoin Developer Conference vorgestellt und von den Gründern Dr. Alexei Zamyatin und Dr. Dominik Harz veröffentlicht.
• Juli 2021: Interlay kündigt die Umbenennung von PolkaBTC in interBTC an und erweitert die Mission, vertrauenslosen Bitcoin auf alle Blockchains zu bringen.
• Juli 2021: Abschluss der Seed-Finanzierungsrunde über 3 Mio. USD, angeführt von IOSG Ventures.
• März 2022: Interlay gewinnt erfolgreich einen Polkadot-Parachain-Slot und startet am 11. März 2022 im Polkadot-Netzwerk.
• August 2022: interBTC (iBTC) wird offiziell im Polkadot-Netzwerk eingeführt und in die wichtigsten DeFi-Zentren des Polkadot-Ökosystems (wie Acala und Moonbeam) integriert.

Zukünftige Pläne:

• Multichain-Expansion: Nach dem Start auf Polkadot plant interBTC die Ausweitung auf andere große DeFi-Netzwerke wie Ethereum, Cosmos, Solana und Avalanche.
• Bitcoin Bridge V2: Das Interlay-Team arbeitet an Version 2 der Bitcoin-Brücke, mit dem Ziel, künftig die erste nicht-verwahrte Bitcoin-DeFi-Lösung zu veröffentlichen (laut Berichten für 2023 geplant).
• Ökosystem-Integration: Kontinuierliche Integration mit anderen Parachains, DeFi-Protokollen und DApps, um die Nutzungsmöglichkeiten und Liquidität von interBTC zu erhöhen.

Diese Roadmap zeigt den klaren Weg von der akademischen Forschung über die praktische Implementierung bis hin zur künftigen Multichain-Expansion.

Häufige Risikohinweise

Jedes Blockchain-Projekt birgt Risiken, interBTC ist da keine Ausnahme. Als Blockchain-Analyst möchte ich auf folgende potenzielle Risiken hinweisen:

1. Technische und Sicherheitsrisiken:

• Crosschain-Bridge-Schwachstellen: Crosschain-Brücken sind eine Schlüssel-Infrastruktur zur Verbindung verschiedener Blockchains, aber auch ein häufiges Ziel für Hacker. Schwachstellen im Code können zu Diebstahl von Assets führen.
• Komplexität von XCLAIM und BTC-Relay: Die Kerntechnologien XCLAIM und BTC-Relay sind zwar streng designt und auditiert, aber ihre Komplexität birgt das Risiko unentdeckter Logikfehler oder Implementierungsfehler.
• Vault-Betriebsrisiko: Obwohl „Vaults“ überbesichert sein müssen und ein Liquidationsmechanismus besteht, könnten bei massiven Problemen (z. B. Schlüsselverlust, Bedienfehler) oder starken Wertschwankungen der Sicherheiten Nutzervermögen betroffen sein.
• Smart-Contract-Risiko: Die DeFi-Zentrale und verschiedene Module basieren auf Smart Contracts. Nach der Bereitstellung ist der Code unveränderlich, und etwaige Bugs können ausgenutzt werden. Audits reduzieren, aber eliminieren nicht alle Risiken.
• Sybil- und Eclipse-Angriffe: Crosschain-Systeme können Sybil-Angriffen (viele Fake-Nodes) und Eclipse-Angriffen (Isolierung von User-Nodes) ausgesetzt sein, was die Netzwerkintegrität und den Konsens beeinflussen kann.

2. Ökonomische Risiken:

• Volatilität der Sicherheiten: Die von „Vaults“ genutzten Sicherheiten sind andere Krypto-Assets (wie DOT, USDT usw.). Bei starkem Preisverfall kann es zu Unterbesicherung kommen. Trotz Liquidationsmechanismus kann dies in extremen Märkten die Effizienz und Nutzererfahrung beeinträchtigen.
• Liquidationsrisiko: Für Vault-Betreiber besteht das Risiko, dass bei Unterbesicherung oder verspäteter Rückgabeanfrage die Sicherheiten liquidiert werden und sie finanzielle Verluste erleiden.
• Externe ökonomische Risiken: Das Whitepaper nennt auch externe ökonomische Risiken, etwa makroökonomische Faktoren oder allgemeine Kryptomarktschwankungen, die das Wirtschaftsmodell beeinflussen können.

3. Compliance- und operationelle Risiken:

• Regulatorische Unsicherheit: Die Regulierung von Kryptowährungen und DeFi entwickelt sich weltweit weiter. Zukünftige Änderungen könnten den Betrieb und die Entwicklung von interBTC beeinflussen.
• Zentralisierungsrisiko (trotz Dezentralisierungsbemühungen): Trotz des Ziels der Dezentralisierung kann es in der Anfangsphase zu einer gewissen Zentralisierung kommen, etwa durch den Einfluss des Kernteams oder geringe Governance-Beteiligung.

Beachtet, dass diese Risiken nicht abschließend sind. Der Kryptomarkt ist volatil, Investitionen sind riskant – bitte seid vorsichtig.

Checkliste zur Verifizierung

Um interBTC besser zu verstehen, könnt ihr folgende Quellen zur Verifizierung und Recherche nutzen:

• Blockexplorer-Contract-Adressen:
  • Interlay-Netzwerk (Polkadot-Ökosystem): Ihr könnt Aktivitäten und INTR-Token-Infos im Polkadot-Blockexplorer Subscan einsehen.
    

    Beispiel-Link:

    https://interlay.subscan.io/

  • interBTC auf Moonbeam (xciBTC): interBTC ist auch im Moonbeam-Netzwerk als XC-20-Token (ERC-20-kompatibel) verfügbar. Infos findet ihr im Moonbeam-Blockexplorer.
• GitHub-Aktivität:

  Der Code ist ein wichtiges Fenster für Entwicklungsfortschritt und Aktivität. Ihr findet die Repos hier:

  • Hauptrepo:
    https://github.com/interlay/interbtc
  • TypeScript-Bibliothek:
    https://github.com/interlay/interbtc-api
  • Whitepaper-Sammlung:
    https://github.com/interlay/whitepapers

  Über Commits, Issues und Pull Requests lässt sich die Aktivität des Teams und der Community bewerten.

• Offizielle Website und Dokumentation:
  • Interlay-Website:
    https://www.interlay.io/
  • interBTC-Technikdokumentation:
    https://docs.interlay.io/

  Dies sind die maßgeblichen Quellen für aktuelle Infos, Whitepaper, technische Details und Teamvorstellung.

• Community-Kanäle:
  • Twitter:
    @interlayHQ
  • Discord:
  • Telegram:
  • Medium-Blog:
    https://medium.com/interlay

  Durch Community-Diskussionen erfahrt ihr Neuigkeiten, die Stimmung und Meinungen anderer Nutzer.

Projektzusammenfassung

interBTC ist ein ambitioniertes Blockchain-Projekt, das das Problem der eingeschränkten Bitcoin-Nutzung im DeFi-Bereich lösen will. Mit dem innovativen XCLAIM-Protokoll und dem dezentralen „Vault“-Netzwerk bietet interBTC eine sichere, vertrauenslose und skalierbare Lösung, um Bitcoin im Verhältnis 1:1 auf Polkadot und anderen Blockchains zirkulieren und nutzen zu lassen.

Das Projekt wurde von einem erfahrenen akademischen Team gegründet und von der Web3 Foundation sowie namhaften Investoren unterstützt. Der Governance-Token INTR gibt der Community Mitspracherecht bei Netzwerkentscheidungen und stärkt das Dezentralisierungsprinzip.

Das Wertversprechen von interBTC liegt darin, die enorme Liquidität von Bitcoin zu erschließen und in das breitere DeFi-Ökosystem zu bringen, um Bitcoin-Inhabern mehr Ertragsmöglichkeiten zu bieten. Durch den Fokus auf Dezentralisierung und ökonomische Vertrauenslosigkeit will interBTC in puncto Sicherheit andere „Wrapped Bitcoin“-Lösungen übertreffen.

Wie alle Blockchain-Projekte steht aber auch interBTC vor Risiken wie technischen Schwachstellen, ökonomischen Modellschwankungen und regulatorischer Unsicherheit. Die Komplexität der Crosschain-Brücke und die Abhängigkeit vom „Vault“-Netzwerk erfordern Wachsamkeit von Nutzern und Teilnehmern.

Insgesamt bietet interBTC eine vielversprechende Lösung für die Interoperabilität von Bitcoin, doch der langfristige Erfolg hängt von der Robustheit der technischen Umsetzung, der aktiven Community und der Marktentwicklung ab. Beachtet, dass diese Informationen nur zur Projektvorstellung dienen und keine Anlageberatung darstellen. Bitte recherchiert immer selbst gründlich (DYOR), bevor ihr Entscheidungen trefft.