Bitget US-Aktien Morgenbericht｜Fed empfiehlt Politikpause; Ackman schlägt SpaceX-Börsengang vor; US-Aktienindizes erholen sich gemeinsam (22. Dezember 2025)

I. Top-Nachrichten

Fed-Entwicklungen

1. Interne Uneinigkeit tritt hervor, Harker plädiert für kurzfristige Beibehaltung des Zinssatzes

• Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, Harker, betonte, dass die Geldpolitik bei der Bewertung der bisherigen Zinssenkungen vorerst unverändert bleiben sollte, bis der Inflationspfad klarer ist.
• Kernpunkte: Die Sitzung im Dezember verzeichnete die meisten Gegenstimmen seit 2019; die Beamten sind sich uneinig über die Priorisierung von Beschäftigung und Inflation; das Dot-Plot zeigt, dass sechs Mitglieder für einen unveränderten Zinssatz bis 2026 plädieren.
• Kurzfristige Marktauswirkung: Diese Aussage unterstreicht die vorsichtige Haltung der Fed und könnte die Sorgen des Marktes vor einer zu schnellen Straffung mildern. Sollte die Inflation jedoch wieder ansteigen, könnten kurzfristige Zinserwartungen schwanken.

2. Auswahl des Vorsitzenden spitzt sich zu, Trump interviewt mehrere Kandidaten

• Der Wettbewerb um den Vorsitz der Fed tritt in eine entscheidende Phase ein. Die Unabhängigkeit von Kandidaten wie Hassett, Walsh und Waller wird genau geprüft, während sich Wall-Street-Giganten aktiv einmischen.
• Kernpunkte: BlackRock-Führungskraft soll Ende des Jahres von Trump interviewt werden; JPMorgan-CEO und andere stehen in häufigem Kontakt mit der Regierung; intensiver Lobbyismus zwischen den Kandidaten.
• Kurzfristige Marktauswirkung: Die Unsicherheit über die Personalie könnte die Kontinuität der Politik erschüttern. Investoren sollten auf potenzielle Auswirkungen auf Anleihen- und Aktienmärkte achten.

Internationale Rohstoffe

1. Indonesien plant drastische Kürzung der Nickelproduktion, weltweite Angebotsverknappung erwartet

• Als weltweit größter Nickelproduzent plant Indonesien, die Produktion 2026 auf 250 Millionen Tonnen zu senken – fast ein Drittel weniger als das Ziel für 2025. Dies ließ die Nickel-Futures-Preise von ihrem Tiefstand steigen.
• Kernpunkte: Nickel-Futures steigen drei Tage in Folge und verlassen das Achtmonatstief; Produktionskürzung resultiert aus der Haushaltsplanung der Regierung; der aktuelle Preis ist bereits deutlich gestiegen.
• Kurzfristige Marktauswirkung: Die Angebotsverknappung dürfte die Nickelpreise mittelfristig stützen, was der Wertschöpfungskette von Elektrofahrzeugbatterien zugutekommt. Kurzfristige Schwankungen hängen jedoch von der Stärke der Nachfragenerholung ab.

Makroökonomische Politik

1. Trump beschleunigt Militarisierung des Weltraums, Rekordvolumen bei Verteidigungsaufträgen

• Die US-Regierung hat die Vorherrschaft im Weltraum zur nationalen Strategie erklärt. Nach der Unterzeichnung einer entsprechenden Executive Order durch Trump vergab das Pentagon rasch Satellitenaufträge im Wert von 3,5 Milliarden US-Dollar.
• Kernpunkte: Betroffene Unternehmen sind Lockheed Martin, L3Harris, Northrop Grumman und Rocket Lab; 72 Infrarotsatelliten werden bis 2029 eingesetzt, um eine globale Raketenwarnabdeckung zu erreichen.
• Kurzfristige Marktauswirkung: Diese Maßnahme verbindet zivile Raumfahrt mit militärischer Stärke, könnte die Bewertung von Verteidigungstechnologieaktien steigern und einen Investitionsboom in der Raumfahrtindustrie auslösen.

2. Mehrere Pharmaunternehmen reagieren auf Trumps Initiative und versprechen Preissenkungen im Austausch für Zollbefreiungen

• Neun Pharmariesen haben mit der Regierung eine Vereinbarung getroffen, bestimmte Arzneimittelpreise zu senken, um eine dreijährige Zollbefreiung zu erhalten. Damit sind 14 von 17 Zielunternehmen abgedeckt.
• Kernpunkte: Kommt einkommensschwachen und behinderten Gruppen im Rahmen von Krankenversicherungsprogrammen zugute; neue Arzneimittelpreise werden mit dem Ausland synchronisiert; die verbleibenden drei Unternehmen werden voraussichtlich nach den Feiertagen folgen und die „TrumpRX“-Rabattplattform einführen.
• Kurzfristige Marktauswirkung: Dies hilft, die Gesundheitsausgaben zu kontrollieren, drückt jedoch die Gewinnspannen der Pharmaunternehmen und könnte zu einer Beschleunigung von Fusionen und Übernahmen in der Branche führen.

3. Bank of America warnt vor überhitzter Marktstimmung, Kapitalzuflüsse erreichen zweithöchsten Stand der Geschichte

• Anleger positionieren sich frühzeitig für die erwarteten Lockerungen im Jahr 2026. Die Kapitalzuflüsse in US-Aktien erreichten in einer Woche ein Rekordniveau, doch die Long-Short-Indikatoren haben die Verkaufsschwelle erreicht.
• Kernpunkte: Wetten auf Zinssenkungen, Steuersenkungen und Zollanpassungen treiben das Wachstum; der Stimmungsindikator erreicht 8,5 und signalisiert strukturelle Risiken; doppelte fiskalische und monetäre Lockerung unterstützt den Markt.
• Kurzfristige Marktauswirkung: Die optimistische Stimmung stützt zwar die Erholung, aber Überhitzungssignale könnten kurzfristige Korrekturen auslösen. Es wird empfohlen, auf hoch bewertete Sektoren zu achten.

II. Rückblick auf den US-Aktienmarkt

Index-Performance

• Dow Jones: +0,38 %, setzt den moderaten Aufwärtstrend des Vortages fort.
• S&P 500: +0,88 %, Tech-Schwergewichte liefern den Hauptimpuls.
• Nasdaq: +1,31 %, KI-bezogene Sektoren treiben die starke Erholung an.

Entwicklungen bei Technologiegiganten

• Nvidia: +3,93 %
• Apple: +0,54 %
• Google: +1,55 %
• Microsoft: +0,40 %
• Amazon: +0,26 %
• Meta: -0,85 %
• Tesla: -0,45 %

Insgesamt profitierten die meisten Technologiegiganten von der Erholung des KI-Segments. Die starke Performance von Oracle und Nvidia kompensierte die durch Bewertungsdruck verursachten Korrekturen teilweise.

Beobachtung von Sektorbewegungen

1. Künstliche Intelligenz stieg um ca. 4 % (durchschnittliche Performance repräsentativer Aktien)

• Repräsentative Aktien: Oracle +6,63 %, Micron Technology +6,99 %, AMD +6,15 %
• Treiber: Die Marktbegeisterung für KI-Anwendungen ist neu entfacht, kombiniert mit Mittelrückflüssen zum Jahresende, was zu einem kollektiven Anstieg von Chip- und Softwareaktien führte.

2. Verteidigung und Luftfahrt stieg um ca. 2 % (basierend auf Auftragsnachrichten)

• Repräsentative Aktien: Lockheed Martin (profitiert von Aufträgen), Northrop Grumman (profitiert von Aufträgen)
• Treiber: Die Vergabe von Regierungsaufträgen für Weltraumrüstung stärkt die Wachstumserwartungen der Branche und zieht Investoren für langfristige Themen an.

III. Detaillierte Aktienanalysen

1. Tesla – Ackman schlägt innovativen Weg für SpaceX-Börsengang vor

Ereignisübersicht: Hedgefonds-Mogul Ackman schlägt vor, den Börsengang von SpaceX über ein Special Purpose Acquisition Rights Certificate (SPARC) zu realisieren. Dieses Verfahren umgeht das traditionelle IPO, spart Underwriting-Gebühren und gibt Tesla-Aktionären ein Vorkaufsrecht. Konkret entspricht jede Tesla-Aktie 0,5 SPARs, die in zwei SpaceX-Aktien getauscht werden können – insgesamt 3,446 Milliarden Aktien, wobei die reine Stammaktienstruktur erhalten bleibt. Der Vorschlag zielt darauf ab, den Prozess zu vereinfachen, Kosten zu senken und die Ressourcen des Musk-Ökosystems zu bündeln. Marktinterpretation: Mehrere Institutionen sehen in dieser Struktur eine hohe Innovationskraft, die mehr Privatanleger anziehen und die Synergie zwischen Tesla und SpaceX stärken kann. Es ist jedoch Vorsicht hinsichtlich der regulatorischen Prüfung geboten. Anlagehinweis: Sollte der Vorschlag umgesetzt werden, bietet er Tesla-Aktionären zusätzlichen Wert. Eine mittel- bis langfristige Halteposition wird empfohlen, um Chancen im Ökosystem zu nutzen.

2. Google – Steigende Wahrscheinlichkeit für Marktkapitalisierungsführerschaft und Großauftrag im Bereich KI-Sicherheit

Ereignisübersicht: Laut der Prognoseplattform Polymarket liegt die Wahrscheinlichkeit, dass Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, bis Ende 2026 die weltweit höchste Marktkapitalisierung erreicht, bei 33 % – dicht hinter Nvidia. Gleichzeitig hat Google Cloud mit Palo Alto Networks einen mehrjährigen Vertrag im Wert von fast 10 Milliarden US-Dollar unterzeichnet, der sich auf die Entwicklung KI-gestützter Sicherheitsdienste zur Abwehr neuer Bedrohungen durch generative KI konzentriert. Diese Zusammenarbeit stellt den größten Sicherheitsauftrag für Google Cloud dar und stärkt den Wettbewerbsvorteil gegenüber Amazon und Microsoft. Marktinterpretation: Analysten sind allgemein optimistisch hinsichtlich des Potenzials von Googles Gemini-Modell und TPU-Chips und sehen die Chance, Nvidias Dominanz im KI-Hardwarebereich herauszufordern und durch Sicherheitskooperationen den Unternehmensmarktanteil auszubauen. Anlagehinweis: Die KI-Strategie wird weiter vertieft. Investoren sollten das langfristige Wachstumspotenzial von Google als diversifiziertem Technologieführer im Blick behalten.

3. Palo Alto Networks – Vertiefte KI-Sicherheitskooperation mit Google Cloud

Ereignisübersicht: Der Cybersecurity-Marktführer Palo Alto hat mit Google Cloud einen Vertrag im Wert von fast 10 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, um gemeinsam KI-gestützte Sicherheitslösungen zu entwickeln, die sich auf durch generative KI verursachte Cyberrisiken konzentrieren. Dieser Auftrag ist ein Rekord für Google Cloud Security Services und verschafft Palo Alto einen Vorsprung im schnell wachsenden KI-Sicherheitsbereich sowie eine verbesserte Produktkompatibilität. Marktinterpretation: Analysten betonen, dass diese Zusammenarbeit nicht nur erhebliche Umsätze sichert, sondern auch die Führungsrolle von Palo Alto im Bereich Zero-Trust-Architektur unterstreicht. Es wird erwartet, dass dies die Marktkapitalisierung weiter steigert. Anlagehinweis: Starke Aufträge sichern die Ertragsstabilität, geeignet als defensive Technologieaktie.

4. Nvidia – KI-Erholung treibt Aktienkurs auf Rekordhoch

Ereignisübersicht: Im Zuge der wiederauflebenden KI-Euphorie stieg der Nvidia-Aktienkurs am Freitag um fast 4 %. Das Unternehmen profitiert von der allgemeinen Erholung des Technologiesektors und der optimistischen Nachfrage nach Rechenzentren. Die Chipversorgung ist zuletzt stabil, und der weltweite KI-Investitionsboom hält die Marktkapitalisierung auf hohem Niveau. Marktinterpretation: Mehrere Investmentbanken bekräftigen ihre Kaufempfehlung und sehen Nvidias Monopolstellung im GPU-Markt kurzfristig als unangreifbar an. Trotz Konkurrenz wird das starke Nachfragewachstum die Gewinne stützen. Anlagehinweis: Als zentraler Profiteur der KI empfiehlt sich ein Trading-Ansatz, um Bewertungsblasenrisiken zu vermeiden.

IV. Markt-Kalender des Tages

Veröffentlichungstermine für Daten

Bitget Research Institute: Die Erholung der Technologiewerte führt den Markt an und beendet die jüngste Volatilität. Unterstützt wird dies durch moderate Inflationsdaten und die Erwartung einer Lagerauffüllung. Trotz der weiterhin restriktiven Haltung der Fed bleibt das Potenzial für eine Weihnachtsrallye bestehen, auch wenn der Dezember schwach begonnen hat.

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