Daten: Die Verschuldung durch Margin im Verhältnis zur M2-Geldmenge am US-Investmentmarkt ist stark angestiegen und liegt nun höher als während der Dotcom-Blase im Jahr 2000.

BlockBeats Nachrichten, am 21. Dezember veröffentlichte KobeissiLetter Daten, dass die US-Handels-Margin-Schulden im November um 30 Milliarden US-Dollar auf einen Rekordwert von 1,21 Billionen US-Dollar gestiegen sind und damit den siebten Monat in Folge zugenommen haben. Innerhalb von sieben Monaten sind die US-Margin-Schulden um 364 Milliarden US-Dollar gestiegen, was einem Anstieg von 43% entspricht. Nach inflationsbereinigten Zahlen stiegen die Margin-Schulden im Monatsvergleich um 2% und im Jahresvergleich um 32% und erreichten damit ein Allzeithoch. Gleichzeitig sprang das Verhältnis der Margin-Schulden zur M2-Geldmenge auf etwa 5,5%, den höchsten Stand seit 2007. Das Verhältnis der Margin-Schulden zu M2 liegt über dem Niveau der Internetblase im Jahr 2000, und der Leverage im US-Investmentmarkt ist bereits extrem hoch.

Handels-Margin-Schulden bezeichnen den Gesamtbetrag der Schulden, die Investoren beim Handel mit Wertpapieren von Brokern aufnehmen, um Aktien oder andere Wertpapiere zu kaufen. Dies ermöglicht es Investoren, mit weniger Eigenkapital größere Investitionen zu tätigen, wodurch potenzielle Gewinne, aber auch Risiken verstärkt werden.