Pantera-Gründer sagt, dass Solana die größte Krypto-Wette der Firma mit einer Position von 1,1 Milliarden Dollar ist

Im Gespräch mit Andrew Sorkin in der CNBC-Sendung "Squawk Box" am Montag enthüllte Dan Morehead, Gründer und Managing Partner von Pantera Capital, dass Solana die größte Krypto-Position des Venture-Capital-Unternehmens ist.

Auf die Frage, ob es sich bei der Outperformance verschiedener Blockchains um einen "Winner-takes-all"-Markt handelt, antwortete Morehead: "Nein, ist es nicht. Es ist nicht so, als gäbe es im Internet einen Gewinner, der alles bekommt, richtig? Wir haben viele verschiedene Internetunternehmen. Es wird viele wichtige Blockchains geben, aber unsere größte Position ist Solana. Wir haben 1,1 Milliarden Dollar an Solana in unseren Büchern." Das entspricht etwa 23 % der insgesamt 4,7 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen des Unternehmens, wie auf der Website angegeben.

Während es viele Internetunternehmen gibt, gibt es laut Sorkin nicht viele Protokolle. Er drängte den Pantera-Gründer darauf, wie viele Krypto-Protokolle seiner Meinung nach langfristig überleben werden. "Ich denke, es gibt eine einstellige Anzahl von Layer 1s, Dinge wie Bitcoin, Ethereum, Solana, nicht Tausende, aber definitiv nicht nur eines", sagte Morehead.

Im Mai 2024 tätigte Pantera laut eigener Aussage seine "bisher größte Investition" in TON, die native Kryptowährung der TON-Blockchain, die eng mit dem Messaging-App-Giganten Telegram verbunden ist. Der Betrag wurde jedoch nicht bekannt gegeben, und seit das Mini-Game-Hype-Zyklus rund um Telegram und die TON-Blockchain etwa zur gleichen Zeit endete, ist TON um etwa 60 % gefallen.

Auf die Frage, ob derzeit bessere Krypto-Technologien aufkommen, sagte Morehead: "Nun, im Moment ist es Solana. Wir hatten in der Vergangenheit große Positionen in Ethereum; früher waren wir zu 100 % in Bitcoin investiert, morgen könnte etwas Neues auftauchen. [Aber] Solana kann 9 Milliarden Transaktionen pro Tag abwickeln, was mehr ist als alle Kapitalmärkte zusammen. Es ist also nicht offensichtlich, dass man etwas braucht, das über Solana hinausgeht."

Bezüglich der langfristigen Kursentwicklung sagte Morehead, dass Bitcoin weiterhin nur einen einstelligen Prozentsatz des globalen Vermögens ausmacht und er erwartet, dass es in den nächsten vier oder fünf Jahren 750.000 Dollar erreichen könnte. Da Solana jedoch nur 5 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin ausmacht, glaubt er, dass es sich im Laufe der Zeit besser entwickeln wird.

Früher am Montag gab Pantera bekannt, dass es zusammen mit Summer Capital eine Private-Investment-in-Public-Equity-Runde für Helius Medical Technologies anführt, um mehr als 500 Millionen Dollar zu sammeln, um ein Solana-Treasury-Unternehmen zu gründen. Das an der Nasdaq gelistete Micro-Cap-Unternehmen stieg nach der Nachricht bis zum Börsenschluss am Montag um 142 %.

"Seit 12 Jahren versuchen wir, Zugang zu ermöglichen, aber normalerweise nur für sehr institutionelle Investoren", sagte Morehead zu Sorkin. "Dies ist das erste Produkt, das wir je angeboten haben, das man einfach über sein Brokerage-Konto kaufen kann. Es ermöglicht also auch normalen Investoren den Zugang zu Kryptowährungen. Und bisher hat Solana nicht einmal ein ETF, daher ist es für normale Investoren sehr, sehr schwierig, Zugang zu Solana zu bekommen."

Bitcoin und Ethereum 'Monsterbewegung'

Später am Tag sagte Tom Lee, Managing Partner bei Fundstrat und Vorsitzender des Ethereum-Treasury-Unternehmens BitMine, gegenüber Dominic Chu von CNBC in der Sendung "Closing Bell", dass, wenn die Federal Reserve wie erwartet die Zinsen senkt, Bitcoin und Ethereum neben dem Nasdaq 100 und Small Caps die größten Krypto-Profiteure sein werden.

Lee beschrieb den aktuellen Bullenmarkt als mittleren Zyklus und sagte, dass die nächste Phase der Rallye davon abhängt, dass die Fed die Zinsen senkt, der ISM Manufacturing Index zum ersten Mal seit 31 Monaten wieder über 50 steigt und die Hypothekenzinsen sinken, insbesondere in einem Umfeld, in dem sich der Arbeitsmarkt verlangsamt hat.

"Ich schaue auf September 98 und September 2024 als Vorlage, denn das sind beides Jahre, in denen die Fed eine längere Pause eingelegt und im September gesenkt hat", sagte Lee. "Der wichtigste Trade ist der NASDAQ 100. Deshalb bekommen die MAG-7 und der KI-Trade so viel Auftrieb."

"Das zweite ist die Sensitivität gegenüber monetärer Liquidität, die Lockerung der globalen Zentralbanken. Das sind Bitcoin und Ethereum. Und saisonal stark, ich denke, sie könnten in den nächsten drei Monaten eine Monsterbewegung machen, also wirklich riesig", fügte er hinzu. "Und das dritte sind natürlich die zinssensitiven Werte. Das sind wirklich Small Caps und Finanzwerte, aber die ersten beiden könnten die herausragenden Trades sein."

Bitcoin reagiert hauptsächlich auf Geldpolitik und Liquidität, während Ethereum sowohl liquiditätssensitiv ist als auch mit breiteren Innovationen verbunden ist – von KI und der Übernahme durch Wall Street bis hin zu Stablecoins, sagte Lee. Er verglich Ethereum mit der Dollar-Ära nach 1971 und nannte es ein "Wachstumsprotokoll", weshalb BitMine es stark akkumuliert.